在監管層對超短期理財產(chǎn)品“急剎車(chē)”的同時(shí)，年底各家銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行“大戰”仍硝煙未散。理財分析師指出，近期超短期理財產(chǎn)品發(fā)行數量大幅減少，令常規滾動(dòng)發(fā)行的理財產(chǎn)品為新“替補”。臨近年關(guān)，投資者在選擇一個(gè)月左右的理財產(chǎn)品時(shí)需留意到期時(shí)間。

　　跨年產(chǎn)品也有“貓膩”

　　由于短期理財產(chǎn)品發(fā)行受阻，以往熱賣(mài)的20天以下期限的理財產(chǎn)品近期明顯減少。市場(chǎng)人士預計，原本在元旦和春節期間主打的假日型理財產(chǎn)品，在今年也將很難覓見(jiàn)其蹤影。
　  但1個(gè)月以下產(chǎn)品仍未絕跡。普益財富在上周監測數據顯示，當周短期理財產(chǎn)品發(fā)行明顯減少，中長(cháng)期產(chǎn)品逐步增多。其中，1個(gè)月（含）以下產(chǎn)品共發(fā)行了43款，市場(chǎng)占比減少1.11%；1個(gè)月至3個(gè)月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數為115款，市場(chǎng)占比減少5.61%；3個(gè)月至6個(gè)月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數為70款，占比增加1.44%。
　　仔細觀(guān)察發(fā)現，目前在售的理財產(chǎn)品多在12月31日左右到期，且滾動(dòng)發(fā)行使得到期日延續至明年元旦后一個(gè)星期左右。市場(chǎng)人士指出，在12月31日之后到期，這不會(huì )令年底的存款基數過(guò)大，減少銀行明年的存款壓力。而理財產(chǎn)品資金的到賬日通常為T(mén)+2，期間多數銀行算作活期存款利率。故元旦期間，由理財產(chǎn)品轉成的存款就會(huì )如銀行所愿大幅增加，可實(shí)現存款新年“開(kāi)門(mén)紅”。
　　市場(chǎng)人士指出，對于投資者，尤其是理財產(chǎn)品的“大戶(hù)”，短期理財產(chǎn)品的資金使用期限頗為重要，需要投資者擦亮眼睛，仔細閱讀說(shuō)明書(shū)。交行理財師李吉建議，臨近年末，應仔細留意產(chǎn)品到期日，盡量選擇在12月31日能回到投資者賬戶(hù)的理財產(chǎn)品，之后再購買(mǎi)中長(cháng)期限的產(chǎn)品，令收益率最大化。

　　滾動(dòng)型產(chǎn)品成替代

　　盡管如此，年末銀行通過(guò)理財產(chǎn)品發(fā)行爭取資金的腳步并未停下，原先常規發(fā)行的滾動(dòng)型循環(huán)產(chǎn)品成為“替補隊員”。事實(shí)上，在監管層未對超短期理財產(chǎn)品叫停之前，滾動(dòng)型理財產(chǎn)品雖具有投資期限靈活的優(yōu)點(diǎn)，但收益率卻并不占優(yōu)勢。與以往1個(gè)月以?xún)绕谙蘩碡敭a(chǎn)品年化收益達到4%以上相比，滾動(dòng)型理財產(chǎn)品的年化收益水平通常僅在2%-2.5%左右。
　　但如今，年末存貸比考核大關(guān)臨近，在超短期理財產(chǎn)品被叫停的背景下，滾動(dòng)型產(chǎn)品成為商業(yè)銀行吸引存款的主要手段之一，這也令各銀行逐漸提高這類(lèi)產(chǎn)品的預期收益率。如中國銀行目前在售的一款人民幣“七日有約”7天自動(dòng)滾續理財產(chǎn)品，預期年化收益率為3%。而一些中小銀行根據資金量不同，7天滾動(dòng)式產(chǎn)品的收益甚至可達到3.75%-3.85%之間。
　　對此，業(yè)內人士提醒投資者，盡管短期滾動(dòng)式理財產(chǎn)品的最大優(yōu)勢在于方便靈活，但如果對于流動(dòng)性沒(méi)有特別要求的話(huà)，追求較高收益，還是應著(zhù)眼于中長(cháng)期理財產(chǎn)品。上述分析師建議，由于銀行跨年產(chǎn)品的收益率相對較高，建議投資者先選擇此類(lèi)產(chǎn)品，等年底時(shí)點(diǎn)一過(guò)，再選擇中長(cháng)期產(chǎn)品，這樣可以趁明年降息前，鎖定理財收益。