期貨市場(chǎng)是政治和經(jīng)濟結合最完美的產(chǎn)物。期貨市場(chǎng)變幻莫測,是“金融王冠中的明珠”,期貨價(jià)格是投資人對商品供求關(guān)系的綜合心理反映。
今年商品市場(chǎng)形勢復雜多樣,行情跌宕起伏,沒(méi)有明顯的趨勢性。市場(chǎng)先是瘋狂下跌,后又低位瘋狂震蕩,其原因是市場(chǎng)的參與者對復雜的經(jīng)濟形勢、供求關(guān)系、價(jià)格因素等理解不同,以致產(chǎn)生巨幅波動(dòng)。所以要想在這復雜的市場(chǎng)里贏(yíng)得優(yōu)勢、發(fā)展壯大,一定要找到屬于自己的分析方法,在實(shí)戰中贏(yíng)得市場(chǎng)。
期貨交易決策要順應信息潮流
發(fā)現機會(huì )、合理建倉、做好資金管理是期貨投資贏(yíng)利三大法寶,其中發(fā)現機會(huì )最為重要。
做期貨以前的一分鐘一秒鐘對我們無(wú)效,真正要關(guān)心的是未來(lái)一分鐘一秒鐘的事情。高明的期貨投資人一定要全面分析市場(chǎng)影響因素,并準確把握,以便做出正確的交易決策。
筆者探索出的綜合分析法就是一門(mén)捕捉機會(huì )的學(xué)問(wèn)。該綜合方法涉及的分析內容主要包括:不同時(shí)期政治經(jīng)濟形勢影響到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的主要熱點(diǎn)因素、各主要國家政府可能采取的政策取向,當時(shí)的供需基本面以及不同品種的技術(shù)因素,大眾綜合心理反應,各主要品種的運行規律特點(diǎn)等。
期貨市場(chǎng)是政治和經(jīng)濟結合最完美的產(chǎn)物。市場(chǎng)的投資主體是人,每個(gè)領(lǐng)導人將根據自己的知識、閱歷、性格來(lái)制定適合本國國情的政策,每個(gè)大國政府的決策將影響到市場(chǎng)經(jīng)濟,也同樣將影響到商品價(jià)格,影響到市場(chǎng)走勢,這些政策將對各個(gè)投資人產(chǎn)生不同的影響。每個(gè)人對政策的解讀不一樣,從而產(chǎn)生市場(chǎng)心理綜合反應,而這些反應往往是過(guò)度的,于是市場(chǎng)投資機會(huì )就會(huì )出現。聰明的投資者善于捕捉瞬間出現的機會(huì ),像獅子一樣捕捉獵物。
做期貨的分析人員,水平高低關(guān)鍵在于對不同信息的判斷。例如9月21日那天美聯(lián)儲要開(kāi)會(huì ),好多人都認為美國會(huì )公布QE3,而高明的投資分析師就必須在綜合分析之后知道不可能出現,進(jìn)而建議在期貨市場(chǎng)中賣(mài)開(kāi)銅等商品。又如5月12日那天所有的商品都在下跌,那天真正影響市場(chǎng)的因素是傳聞要加息,那我們就必須分析推斷加息的可能性到底有多大,從而作出合理的買(mǎi)入或賣(mài)出建議,否則就會(huì )影響趨勢判斷。
交易節奏比機會(huì )更重要
行情重要,節奏更重要。投資者對行情一定要有一個(gè)準確判斷,特別是對未來(lái)一周、一個(gè)月、兩個(gè)月的行情大勢要有一個(gè)合理判斷,只有這樣才能把握住市場(chǎng)的節奏。
把握市場(chǎng)節奏是合理建倉贏(yíng)得優(yōu)勢的一個(gè)重要組成部分。市場(chǎng)如戰場(chǎng),要善于把發(fā)現的每一個(gè)大機會(huì )當作一場(chǎng)戰役來(lái)打。市場(chǎng)是按節奏運行的,我們只有抓住市場(chǎng)的運行節奏,合理建倉,才能打好勝仗。
每一次行情的規律及運行特點(diǎn)都不一樣,要特別注意把握好市場(chǎng)節奏,因為每個(gè)品種、行情的運行規律是不同的。例如銅運行速度很快,大豆、玉米很慢,如果你按慢節奏做銅肯定是不合拍的。銅合理建倉每一小批要有1000點(diǎn)的合理間隔,而大豆、玉米點(diǎn)數很小,不同的品種投資節奏是不一樣的。
此外,做期貨投資一定要規避風(fēng)險保護好自己的本金,只有保護好本金才有機會(huì )發(fā)展壯大。注重控制資金風(fēng)險,合理管理資金安全也非常重要。
短期價(jià)差交易適用于當前行情
我們做期貨交易本質(zhì)是價(jià)差交易,大家做好價(jià)差就可以多贏(yíng)錢(qián),其實(shí)價(jià)差交易也是我們做目前行情的重要依據。
如何把握價(jià)差交易,核心是看準行情,看準行情的水平?jīng)Q定我們投資水平的高低,也就是說(shuō)真正高明的投資人要學(xué)會(huì )波段交易。
品種的方向選擇也要講究技巧。一般來(lái)說(shuō)我們如果做空的品種最好不做多,做多的品種不拿來(lái)做空,這樣有利于產(chǎn)生心理優(yōu)勢。做交易的時(shí)候要學(xué)會(huì )采用長(cháng)線(xiàn)為主、中短結合的操作方式,以組合投資和分批建倉來(lái)規避交易風(fēng)險。研究行情的時(shí)候最好要想著(zhù)明天的行情做今天的建議、分析外盤(pán)做內盤(pán),這樣才能做到心中有數、臨危不亂,才能真正把握市場(chǎng)交易的勝算。