于年初發(fā)布的中央一號文件拉開(kāi)了水利建設板塊公司被關(guān)注的序幕，臨近年底，將于12月至2012年1月密集召開(kāi)和出臺的中央經(jīng)濟工作會(huì )議、中央農村經(jīng)濟會(huì )議、全國水利工作會(huì )議和1號文件再次為板塊注入強心劑，根據大智慧顯示，12月8日截至收盤(pán)，水利建設板塊17家公司全線(xiàn)飄紅，其中，新界泵業(yè)及南方泵業(yè)領(lǐng)漲板塊，板塊所有公司漲幅從9.59%到0.72%不等。
《證券日報》記者致電多家水利建設板塊上市公司詢(xún)問(wèn)今年來(lái)的具體受益情況，從已回饋的信息來(lái)看，板塊實(shí)際受益情況已開(kāi)始逐漸分化，水利發(fā)電相關(guān)公司多認為實(shí)質(zhì)受益不明顯：“這些政策針對的主要是農田水利建設�！倍泄澦喔葮I(yè)務(wù)的公司則稱(chēng)已感受到政策帶來(lái)的利好：“今年單子簽的比較多�！�
板塊全線(xiàn)飄紅
今年以來(lái)，水利建設板塊股票可謂占盡政策的天時(shí)，年初一號文件中，將水利建設提到了前所未有的高度，而在7月8日-9日召開(kāi)的水利工作會(huì )議中，力爭5-10年扭轉水利建設滯后局面等信息使得相關(guān)股票在當時(shí)大幅飄紅。
水利工作召開(kāi)當時(shí)，《證券日報》記者曾致電多家上市公司，受訪(fǎng)公司認為直接受益最快也在年底，而分析師則認為，當時(shí)市場(chǎng)的水利股處于井噴狀態(tài)，股價(jià)上漲幅度遙遙領(lǐng)先于大盤(pán)�？紤]到未來(lái)十年四萬(wàn)億投資規模對水利設施建設的刺激作用，必將吸引大量的資金涌入水利板塊。同時(shí)水利板塊的上市公司業(yè)績(jì)受益于行業(yè)的快速發(fā)展，亦將迎來(lái)較快的發(fā)展期。
從已公開(kāi)的資料可以看出，此次水利建設重點(diǎn)集中在農田水利建設，而加快水利改革發(fā)展的主要目標是，到2020年，基本建成防洪抗旱減災體系、水資源合理配置和高效利用體系、水資源保護和河湖健康保障體系、有利于水利科學(xué)發(fā)展的體制機制和制度體系。
對此，中投顧問(wèn)能源行業(yè)研究員宋智晨在接受《證券日報》采訪(fǎng)時(shí)分析，從今年水利股的走勢來(lái)看，在年初一號文件出臺后連續上漲，2月上旬達到頂峰，之后有所回調。6月再次掀起新一輪上漲態(tài)勢，部分股票甚至創(chuàng )出歷史新高。從整體情況來(lái)看，一號文件的出臺為水利股服下了一粒定心丸，市場(chǎng)對水利股的中長(cháng)期潛力抱有很大信心，而水利股的整體走勢也完全達到了預期。
值得注意的是，此前有受訪(fǎng)公司對《證券日報》表示，如果沒(méi)有實(shí)質(zhì)利好的推動(dòng)，股價(jià)可能會(huì )出現會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的推移出現下調。
時(shí)至年底，從WIND統計數據顯示來(lái)看，水利股總體而言受大盤(pán)整體走低等因素影響，出現股價(jià)下滑的現象。截至12月7日收盤(pán)，水利建設板塊17家公司中，僅有2家公司收盤(pán)價(jià)高于今年首個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)，而另15家公司股價(jià)出現不同程度下跌，下跌公司超過(guò)板塊總數的88%。
但在8日，整個(gè)板塊一改此前的頹勢，報以全線(xiàn)收紅。
上市公司受益兩級分化
雖然水利板塊股價(jià)走勢在8日表現強勁，但從《證券日報》記者了解的情況來(lái)看，整個(gè)水利建設板塊對政策的實(shí)質(zhì)受益漸呈兩級分化狀況，水力發(fā)電相關(guān)上市公司多認為，政策主要針對的是農業(yè)水利建設，因此對已方的現有業(yè)務(wù)利好不大，而擁有節水灌溉業(yè)務(wù)的上市公司則稱(chēng)，在年內已感受到實(shí)質(zhì)利好�！熬C合來(lái)看，所有的利好政策還是有實(shí)質(zhì)影響的，今年訂單比較多�！贝笥砉澦嚓P(guān)人士在接受《證券日報》采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，“政策雖然有執行的過(guò)程，而且今年處于準備階段，不少招標、論證項目還未進(jìn)入實(shí)質(zhì)進(jìn)展，明年隨著(zhù)政策的逐步放大，資金投入等力度會(huì )加大，行業(yè)受到的利好將會(huì )更明顯�！�
根據新華網(wǎng)的報道顯示，今年以來(lái)，水利部和國家發(fā)改委已批復或核定中央立項項目37項，總投資規模約1775億元。而2010年度中央項目投資占水利建設投資比重約為20%，按照這一比重計算，今年發(fā)改委批復或核定的水利項目將達到8000億以上，這為今后水利建設投資的大規模增長(cháng)提供了充足的項目?jì)�。同時(shí)截至目前，2011年水利部已審批和報送國家發(fā)展改革委中央立項項目42項（包括已批復或核定的37項），總投資規模約2356億元。
而對于即將召開(kāi)的會(huì )議等，宋智晨對《證券日報》分析道：“此次召開(kāi)的經(jīng)濟會(huì )議與一號文件的相同之處在于都會(huì )強調加大對水利設施的投資，如何落實(shí)農田水利建設資金是需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題。而不同之處在于此次召開(kāi)的經(jīng)濟會(huì )議將投資重點(diǎn)向農業(yè)科技方面傾斜。鑒于科技對農業(yè)增產(chǎn)的重要性，政府將會(huì )加強對這一領(lǐng)域的關(guān)注，并可能出臺相關(guān)的推廣、扶持政策�？傮w來(lái)說(shuō)，一號文件是總綱，是整體目標，而經(jīng)濟會(huì )議則是將這些目標分解，從小處著(zhù)手�！�
鑒于此，分析人士認為，如果在12月至明年1月召開(kāi)的會(huì )議中能將一號文件的目標作出更加詳細的分解和細則規定，相關(guān)上市公司在此輪政策引導下的市場(chǎng)中所能分得的份額將更加明朗。
