為防止銀行在年底突擊攬儲，銀監會(huì )近日加強了對理財產(chǎn)品市場(chǎng)的監管，期限在一個(gè)月以?xún)鹊亩唐诶碡敭a(chǎn)品已經(jīng)很難買(mǎi)到。手里暫時(shí)用不到的“活錢(qián)”要怎樣增值？銀行人士建議市民考慮辦理通知存款或者購買(mǎi)滾動(dòng)型理財產(chǎn)品，自己動(dòng)手配置短期投資組合也是不錯的選擇。
　　央行下調存款準備金率，使得市場(chǎng)預期貨幣政策或有微調，甚至存在降息的可能。受此影響，本月發(fā)行的短期理財產(chǎn)品預期收益水平已較上月有所下降。銀行人士表示，降息預期存在時(shí)，市民投資不妨多考慮一下中長(cháng)期產(chǎn)品。
　　據了解，12月5日起，央行將存款類(lèi)金融機構人民幣存款準備金率下調0.5個(gè)百分點(diǎn)，大約4000億元資金由此“出籠”，使得市場(chǎng)中的流動(dòng)性更為充分。前期由于流動(dòng)性緊張，運作于票據市場(chǎng)的短期理財產(chǎn)品收益率曾一度攀升，而近來(lái)這類(lèi)理財產(chǎn)品的預期收益率卻受到存準率下調影響，出現下滑趨勢。
　　比如一家國有銀行11月7日發(fā)行的一款期限為30天的理財產(chǎn)品，起點(diǎn)金額為5萬(wàn)元，預期最高年化收益率為4.60%；而該行12月7日發(fā)行的一款同類(lèi)型、同起點(diǎn)金額的理財產(chǎn)品，期限“加長(cháng)”到62天，預期最高年化收益率卻只有4.5%。
　　另一家國有銀行11月2日發(fā)行的一款資產(chǎn)組合投資型理財產(chǎn)品，起點(diǎn)金額5萬(wàn)元，期限68天，預期最高年化收益率為5.00%；而該行12月7日發(fā)行的一款同類(lèi)型產(chǎn)品，起點(diǎn)金額也是5萬(wàn)元，預期最高年化收益率也為5.00%，期限卻“加長(cháng)”到105天。
　　雖然目前市場(chǎng)中最受市民歡迎的還是期限為一到三個(gè)月的短期理財產(chǎn)品，但銀行人士表示，由于存在降息預期，當前市場(chǎng)中銷(xiāo)售的部分短期理財產(chǎn)品預期收益水平比之前有所下降。市民偏愛(ài)短期理財產(chǎn)品，可能是沿用了前段時(shí)間的“慣性思維”，因為那時(shí)市場(chǎng)中普遍存在加息預期，選擇短期理財產(chǎn)品更容易及時(shí)改變資金投向以獲取更高收益；但現在市場(chǎng)對于利率的變化方向已經(jīng)從“加息”轉變?yōu)椤敖迪ⅰ�，市民的理財思路也應該隨之轉變，購買(mǎi)期限在一年左右的中長(cháng)期產(chǎn)品更容易鎖定未來(lái)收益，規避降息帶來(lái)的收益損失風(fēng)險。

　　不同人群適用理財產(chǎn)品

　　“5萬(wàn)元起，7天理財年化收益率高達5%”，很多市民在去年年末時(shí)，可能都收到過(guò)類(lèi)似的超短期理財產(chǎn)品促銷(xiāo)短信。但現在這樣期限短、收益高的理財產(chǎn)品已經(jīng)很難找到。要讓“活錢(qián)”增值，市民可以考慮辦理通知存款，或者購買(mǎi)滾動(dòng)型理財產(chǎn)品。
據了解，目前1天通知存款、7天通知存款、滾動(dòng)周期在7天以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品，年化收益率大多在0.95%至3%之間。與原先的超短期理財產(chǎn)品相比，這類(lèi)投資渠道的起點(diǎn)金額并未提高，也是5萬(wàn)元至10萬(wàn)元，而且多數在銀行的工作日里都可以辦理。雖然在起點(diǎn)金額、期限、到賬時(shí)間等方面沒(méi)有活期存款靈活，但與當前活期存款0.5%的年利率相比，這類(lèi)投資渠道的收益率可達活期存款的2到6倍，因而還是比較劃算的。
　　雖然有這些超短期理財產(chǎn)品的“替代品”可供選擇，但如果市民手中的“活錢(qián)”超過(guò)10萬(wàn)元，又擁有比較豐富的理財經(jīng)驗，也可以自己動(dòng)手配置資金，設計最適合自己的投資組合，從而爭取更高收益。
　　在一家銀行網(wǎng)點(diǎn)咨詢(xún)理財產(chǎn)品的蘇倩打算用10萬(wàn)元左右在春節前買(mǎi)車(chē)�！拔衣�(tīng)說(shuō)節前4S店會(huì )有促銷(xiāo)，想到時(shí)再出手�！碧K倩說(shuō)。但她并不滿(mǎn)意銀行現有的一款年化收益率為1.8%的1天滾動(dòng)型理財產(chǎn)品。銀行客戶(hù)經(jīng)理由此建議她將這筆錢(qián)分成兩部分，拿出5萬(wàn)元購買(mǎi)這款滾動(dòng)型理財產(chǎn)品，另外5萬(wàn)元購買(mǎi)該行一款預期最高年化收益率為4.2%、期限為35天的理財產(chǎn)品。這樣一來(lái)，下個(gè)月如果蘇倩打算買(mǎi)車(chē)，投入滾動(dòng)理財的資金就可以取出來(lái)先付定金。假設購買(mǎi)滾動(dòng)理財產(chǎn)品30天后需要支付買(mǎi)車(chē)定金，構建這個(gè)投資組合，可以多為蘇倩賺取大約127元的收益。
　　如果市民的一筆閑置資金全部都需要保持“活”的狀態(tài)，以便隨時(shí)支取，也可以考慮用T+0理財產(chǎn)品和“紙黃金”作搭配。一位股份制銀行的客戶(hù)經(jīng)理毛先生就推薦市民用該行一款年化收益率為2.3%的T+0理財產(chǎn)品和可以靈活變現的“紙黃金”作搭配打理“活錢(qián)”。這種組合中，投資在理財產(chǎn)品中的資金收益相對穩定，而投資在“紙黃金”中的資金則要面臨一定風(fēng)險，但也有可能獲得較高收益。