2011年的外匯市場(chǎng)可以說(shuō)危機四伏，影響市場(chǎng)的風(fēng)險事件層出不窮，如日本大地震、歐債危機、美國“扭轉操作”等，避險因素成為外匯市場(chǎng)的主流。不過(guò)，2011年外匯市場(chǎng)上的主要幣種趨勢卻非常明顯，如歐元、美元上半年和下半年的表現截然相反，美元對日元全年持續走低，如果踏準趨勢，相信也會(huì )有不菲的收益。
主要幣種趨勢明顯
盤(pán)點(diǎn)外匯市場(chǎng)主要幣種全年的表現，美元自然首當其沖。先以美元指數來(lái)衡量一下2011年的外匯波動(dòng)情況。美元指數今年幾乎走出一個(gè)標準的V字形，截至昨日，美元指數最高點(diǎn)出現在今年1月份，為81.360，最低點(diǎn)出現在5月份，為72.696，整個(gè)的波動(dòng)幅度大概在10%左右。下半年一路反轉，從72.696再漲到最近的高點(diǎn)80.69，幾乎將上半年的下跌的失地悉數收回。對于外匯市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，今年可算是比較大的行情。
從幾個(gè)主要幣種的表現來(lái)看，歐元兌美元幾乎是美元指數的鏡像。歐元兌美元全年的高點(diǎn)在5月份的1.4939，年初和年尾的低點(diǎn)也差不多，一個(gè)是1月份的1.2873，另一個(gè)低點(diǎn)是12月份的1.2945。如果上半年持續做多歐元對美元，下半年持續做空歐元對美元，相信今年的炒匯一定比較成功。
由于今年風(fēng)險事件不斷，如日本大地震、歐債危機惡化等，以日元為代表的避險貨幣成為今年的大贏(yíng)家。如歐元對日元自4月份見(jiàn)到123.33年內高點(diǎn)之后便一路下滑，盡管10月份因日本央行的干預而出現一輪反彈，但無(wú)奈避險資金的追捧強烈，11月份開(kāi)始歐元對日元再度下跌，目前幾乎處于全年的次低點(diǎn)，從年線(xiàn)來(lái)看，歐元對日元幾乎就是一根帶上影線(xiàn)的光腳陰線(xiàn)。即便是同樣有避險功能的美元，相對日元來(lái)講也明顯遜色，美元對日元先在3月份日本大地震的時(shí)候經(jīng)歷一輪暴跌，在G7國家聯(lián)合干預外匯市場(chǎng)之后，美元對日元再大幅反彈到4月份的年內高點(diǎn)85.54。4月份以后一路下跌，于10月底達到年內最低點(diǎn)75.57之后，迎來(lái)日本央行干預，但也只是一天的行情，接下來(lái)還是維持低位震蕩。
影響外匯市場(chǎng)重要事件
“3·11”日本大地震
2011年3月11日，日本發(fā)生9.0級大地震。突然發(fā)生的風(fēng)險事件不但沒(méi)有打擊日元，反而導致日元大幅升值。日元升值主要還是因為日元避險貨幣的身份，投機資金利用日本海外資金匯回的預期，偷襲外匯市場(chǎng)，做多日元。
日本大地震隨后帶來(lái)的就是G7聯(lián)合救市。為了穩定金融市場(chǎng)，避免日元飆升給地震后的日本經(jīng)濟帶來(lái)更大的創(chuàng )傷，3月19日，日本央行與其他G7（美國、日本、德國、英國、法國、加拿大、意大利）成員國一致行動(dòng)，干預外匯市場(chǎng)。這是10年來(lái)的G7首次聯(lián)手干預國際外匯市場(chǎng)，日元一度暴跌。
歐債危機升級
歐債危機升級幾乎是貫穿全年的重要事件，先是評級機構給希臘等國評級下調，再是歐美主要銀行的評級被下調，最后歐盟成員國不斷開(kāi)會(huì )解決問(wèn)題，但每次會(huì )后都讓市場(chǎng)失望，無(wú)法達成有效的解決辦法。尤其是12月8日至9日的歐盟領(lǐng)導人峰會(huì )。在歐債危機持續發(fā)展、歐洲銀行業(yè)風(fēng)險加劇、歐洲經(jīng)濟重陷衰退的情況下，該會(huì )議被認為是決定歐元區及歐元命運的重要會(huì )議而備受關(guān)注。在此次會(huì )議上歐盟26國領(lǐng)導人同意締結新的政府間協(xié)議，強化財政紀律，但就如何解決歐元區債務(wù)問(wèn)題依然未能采取實(shí)質(zhì)性措施。但最終結果仍然是無(wú)法讓市場(chǎng)重拾信心，歐元幾乎是“熊”得抬不起頭來(lái)。
美國主權評級遭降
美國當地時(shí)間8月5日晚，國際評級機構標準普爾公司宣布將美國“AAA”級長(cháng)期主權信用評級下調一級至“AA+”標普還決定把美國主權信，用評級前景展望維持在“負面”。這是美國歷史上第一次喪失3A主權信用評級。但其他兩家主要評級機構穆迪和惠譽(yù)均保持美國“AAA”評級。
美國主權評級遭降一度引發(fā)全球金融市場(chǎng)巨大動(dòng)蕩，但美元卻因為避險情緒的上升而受益走高。
