昨日，南方基金向深圳證券信息公司定制的創(chuàng )業(yè)板基礎市場(chǎng)指數正式發(fā)布，相關(guān)基金產(chǎn)品已在準備之中。
近年來(lái)，基金公司通過(guò)指數商根據個(gè)性化需求定制指數的現象蔚然成風(fēng)，目前已經(jīng)有多只定制指數基金完成產(chǎn)品化發(fā)行。而隨著(zhù)指數基金工具性產(chǎn)品簡(jiǎn)單、透明的優(yōu)勢逐漸被市場(chǎng)看重，分級基金、QDII乃至債券基金均有指數化發(fā)展趨勢。
定制“創(chuàng )業(yè)板”指數
深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司1月16日發(fā)布了創(chuàng )業(yè)板基礎市場(chǎng)指數。該指數以2010年12月31日為基日，以1000為基點(diǎn)，代碼為“399640”，簡(jiǎn)稱(chēng)為“創(chuàng )業(yè)基礎”。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，該指數由深圳證券信息公司應南方基金需求而開(kāi)發(fā)，這是繼南方小康產(chǎn)業(yè)指數之后，南方基金又一定制指數產(chǎn)品。
此前，易方達基金已經(jīng)發(fā)行了跟蹤創(chuàng )業(yè)板指數的創(chuàng )業(yè)板ETF。南方基金表示，創(chuàng )業(yè)板基礎市場(chǎng)指數與之編制方法有所不同，創(chuàng )業(yè)板基礎市場(chǎng)指數是編制采用市值覆蓋法的指數，通過(guò)計算創(chuàng )業(yè)板A股近半年日均成交金額，剔除日均成交金額排名后5%的股票進(jìn)行選樣，累計市值達到創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)總流通市值的85%。
據介紹，有別于深成指、中小板基礎市場(chǎng)指數等其他主流指數樣本空間入圍標準為上市6個(gè)月的規定，考慮到創(chuàng )業(yè)板的特殊性，創(chuàng )業(yè)板基礎市場(chǎng)指數擬定的樣本空間的入圍標準為上市1年以后的股票。
南方基金表示，目前產(chǎn)品部門(mén)已經(jīng)在設計該指數的相關(guān)產(chǎn)品，但產(chǎn)品推出的時(shí)間表尚未確定。
定制指數在發(fā)展
近年來(lái)，指數商與金融機構的合作越來(lái)越密切，內容由過(guò)去單純的指數授權逐步向指數定制、合作開(kāi)發(fā)等更深層次發(fā)展。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者初步統計，目前已經(jīng)形成產(chǎn)品并發(fā)行上市的就有南方小康ETF、華安龍頭ETF、銀華中證90分級基金、金鷹中證技術(shù)領(lǐng)先指數基金等。
此外，還有不少基金公司定制指數已經(jīng)發(fā)布，但目前尚未形成產(chǎn)品，例如滬深300富國130/30多空策略指數、金鷹基金定制的中證大消費360指數等等。
據基金業(yè)人士介紹，不同于傳統指數，定制指數用戶(hù)更多是較大的金融投資機構，在投資策略與新產(chǎn)品研發(fā)上具有專(zhuān)業(yè)的能力。定制指數能夠反映客戶(hù)的投資理念，滿(mǎn)足特殊要求，而且享有獨家使用權。
據中證指數公司統計，境外四大指數公司近年推出的股票指數中，主題與策略類(lèi)指數占68%，其中大部分為定制指數，而傳統指數僅占18%。
指數化步伐勢頭仍勁
雖然2011年受到A股市場(chǎng)下挫的影響，指數基金業(yè)績(jì)全線(xiàn)盡墨，但指數基金的發(fā)行頻率卻并未降低。
2011年全年共發(fā)行了53只股票型指數基金(聯(lián)接基金單獨計為一只，不計QDII)，超過(guò)了2010年的41只。不過(guò)，與其他類(lèi)型的產(chǎn)品一樣，首募的規模卻有所下滑。
從2007年以來(lái)，指數類(lèi)基金發(fā)展勢頭便十分搶眼，從2007年末至2011年末，指數基金資產(chǎn)凈值占所有基金資產(chǎn)凈值比例從6.3%增長(cháng)至13.63%。
而在2012年，指數基金產(chǎn)品和指數化產(chǎn)品仍舊是基金公司深耕的重點(diǎn)。尚未布局指數產(chǎn)品的基金公司準備擴充產(chǎn)品線(xiàn)，例如東吳基金將在今年推出公司首只指數產(chǎn)品；同時(shí)已經(jīng)有多只指數產(chǎn)品的大型基金公司也沒(méi)有放松對這一品種的挖掘，南方基金表示今年還將有1~2只指數型產(chǎn)品上柜。
由于意識到指數基金工具性產(chǎn)品簡(jiǎn)單、透明的優(yōu)勢，分級基金、QDII基金多都指數化的趨勢，而債券指數類(lèi)產(chǎn)品也開(kāi)始逐漸增多。統計顯示，目前已上報證監會(huì )審批的各類(lèi)指數型產(chǎn)品多達26只，占所有上報產(chǎn)品的三分之一，而其中有14只都是分級基金�！ �