據記者從一些基金公司了解，近日基金調倉節奏開(kāi)始加快，機械設備、新材料、信息技術(shù)、金融保險等品種成為基金增持的主要對象，基金同時(shí)對服裝紡織、文化傳媒、電力設備等品種進(jìn)行了減持。而基金倉位整體未發(fā)生明顯變化。
一家合資基金公司人士昨日向上海證券報透露，近期連續減持了一些電力設備、文化傳媒等品種，并增加了機械設備、新材料、信息技術(shù)、保險股等領(lǐng)域的配置，但倉位并未發(fā)生明顯變化。
“我們減持和增配的品種大多不是基于行業(yè)的考慮，更多的是個(gè)股方面的因素�！鄙鲜鋈耸拷忉�?zhuān)捎谇捌谑袌?chǎng)殺跌嚴重，一些品種在大幅殺跌后，其估值已很具吸引力，考慮到保持倉位大致中性，在增持相關(guān)品種的同時(shí)，會(huì )減持一些前期漲幅較大的品種。
“只要有業(yè)績(jì)支撐，估值合理，調倉買(mǎi)入的標的無(wú)論是藍籌還是創(chuàng )業(yè)板都有很大的機會(huì )�！鄙钲谝患页笮突鸸狙芯靠偙O昨日表示，估值高、業(yè)績(jì)不佳的小盤(pán)股應及早拋棄，此類(lèi)品種有可能成為基金年初調倉持續賣(mài)出的對象�！坝绕涫且恍┗鹂村e集體介入的小盤(pán)股，由于基金的出逃甚至可能引發(fā)”踩踏“效應�！边@位人士同時(shí)認為，在上市公司業(yè)績(jì)預告之后，優(yōu)質(zhì)小市值品種還是會(huì )有資金關(guān)照，小盤(pán)股會(huì )呈現結構性分化行情。
長(cháng)城基金的一位研究主管向記者強調，當市場(chǎng)在下跌的過(guò)程中，便宜的資產(chǎn)是變多了而不是變少了，目前來(lái)看信息技術(shù)、能源與新材料等是比較實(shí)際的、也是對經(jīng)濟影響和拉動(dòng)較為明顯的行業(yè)�！拔覀兛偸菗牟荒軌蛞员阋说膬r(jià)格買(mǎi)到成長(cháng)類(lèi)的資產(chǎn)，但歷史證明，在市場(chǎng)底部，成長(cháng)類(lèi)的公司也經(jīng)歷了很大幅度的下跌�！彼J為，當這類(lèi)資產(chǎn)重新被市場(chǎng)冷落時(shí)，將是最好的進(jìn)場(chǎng)布局時(shí)機。
值得一提的是，機械設備的一些子行業(yè)的確成為基金經(jīng)理近期增持的主要方向�！半m然今年市場(chǎng)整體會(huì )比去年好，但大行業(yè)機會(huì )也很難出現，跑贏(yíng)市場(chǎng)的還在于一些景氣度較好的細分板塊�！鄙钲谝晃换鸾�(jīng)理向本報記者透露，今年看好機械行業(yè)中的弱周期品種，近期買(mǎi)入了包裝印刷機械設備、自動(dòng)化機械等一些細分板塊的品種，同時(shí)減持了今年一季度業(yè)績(jì)可能低于預期的品牌服裝、紡織行業(yè)品種�！捌放品b一季度業(yè)績(jì)可能低于預期，而紡織業(yè)則受出口和高庫存的影響，當前趨勢仍不見(jiàn)好轉，雖然估值已調整，但是看不到基本面好轉跡象�！鄙鲜鋈耸窟M(jìn)一步解釋。
基金經(jīng)理上述增持、減持兩手都要抓的操作策略，顯示基金目前還沒(méi)有足夠的意愿提高倉位。
招商核心價(jià)值基金經(jīng)理趙龍向本報記者表示，目前操作將保持相對積極的股票倉位，但不會(huì )很激進(jìn)，配置的主要方向是大消費、金融、裝備制造和個(gè)別競爭力顯著(zhù)的周期股。與此同時(shí)，記者從一家大型基金公司專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理處也獲悉，公司旗下的專(zhuān)戶(hù)組合目前依然保持五成以下的配置水平。專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品目前倉位水平低很大程度上是因為專(zhuān)戶(hù)對市場(chǎng)風(fēng)險更為敏感，而在市場(chǎng)反彈后其較公募基金也更容易提高倉位。整體來(lái)看，公募基金目前在調倉過(guò)程中仍注重倉位中性的配置思路，反映了基金經(jīng)理謹慎對待節前市場(chǎng)的考慮，但這也意味著(zhù)基金節后將有較大的倉位提升空間。