龍年首個(gè)交易日，A股市場(chǎng)表現欠佳，滬指失守2300點(diǎn)。雖然股指表現疲軟，但農林牧漁板塊卻逆勢上漲0.16%。
分析人士認為，自2011年12月以來(lái)，一號文件的惠農預期一直縈繞市場(chǎng)，從歷年市場(chǎng)表現來(lái)看，每年一號文件出臺都能助推農業(yè)上市公司脫穎而出，成為投資焦點(diǎn)，今年2月行情值得期待。
連續8年2月跑贏(yíng)大盤(pán)
據數據統計，最近8年的一號文件發(fā)布時(shí)間分為2004年2月8日、2005年1月30日、2006年2月21日、2007年1月29日、2008年1月30日、2009年2月1日、2010年1月31日、2011年1月30日。這8年中，對比上證指數和農林牧漁板塊2月的漲幅，農業(yè)股全部跑贏(yíng)大盤(pán)。2004年跑贏(yíng)2.89個(gè)百分點(diǎn)，2005年跑贏(yíng)2.04個(gè)百分點(diǎn)，2006年跑贏(yíng)2.42個(gè)百分點(diǎn)，2007年跑贏(yíng)13.69個(gè)百分點(diǎn)，2008年跑贏(yíng)13.43個(gè)百分點(diǎn)，2009年跑贏(yíng)5.62個(gè)百分點(diǎn)，2010年跑贏(yíng)2.02個(gè)百分點(diǎn)，2011年跑贏(yíng)6.96個(gè)百分點(diǎn)。
對此，申銀萬(wàn)國指出，一號文件發(fā)布前后農業(yè)股表現較好。就2005年以來(lái)的數據顯示，農業(yè)股在1月戰勝滬深300概率57%，2月份戰勝概率100%，加之農業(yè)股此前一個(gè)多月經(jīng)歷了大幅下跌，對2月行業(yè)表現相對樂(lè )觀(guān)。
今年中央一號文件即將正式公布，其中一半篇幅聚焦農業(yè)科技�？萍疾扛辈块L(cháng)張來(lái)武此前透露，中央一號文件共包括六個(gè)部分，其中有三個(gè)部分涉及農業(yè)科技，依靠農業(yè)科技創(chuàng )新、創(chuàng )業(yè)發(fā)展現代農業(yè)。張來(lái)武認為，要抓現代農業(yè)，必須抓農業(yè)科技創(chuàng )新和農業(yè)科技創(chuàng )業(yè)，提高市場(chǎng)的附加值。所以，抓現代農業(yè)，首先要抓三產(chǎn)，要把農業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈拉開(kāi)。一定要做到三產(chǎn)高附加值，農業(yè)物流配送信息化、服務(wù)商業(yè)模式的創(chuàng )新等等。
就此，業(yè)內人士對農業(yè)板塊一季度表現都相當樂(lè )觀(guān)，普遍認為隨著(zhù)國家工業(yè)反哺農業(yè)政策的不斷升級，農業(yè)板塊主題投資行情值得期待。一旦中央一號文件公布，各相關(guān)部委、農業(yè)大省將根據中央一號文件精神陸續出臺一系列利好農業(yè)科技創(chuàng )新政策如稅收優(yōu)惠、財政補貼、科研項目投入補貼等。在諸多政策利好刺激下，相關(guān)上市公司或強勢上揚。
種業(yè)和飼料股受青睞
對于農業(yè)科技主題投資機會(huì )，銀河證券認為，選標的主要邏輯是糧食安全，其中育種研發(fā)是重點(diǎn)，尤其是玉米育種。相關(guān)投資標的關(guān)注，登海種業(yè)、大北農、隆平高科。另外在農業(yè)機械與農藝融合技術(shù)研發(fā)方面，尤其是玉米、棉花、甘蔗機械收割率需提升。相關(guān)投資標的關(guān)注，新研股份、吉峰農機。在加強農技推廣體系建設方面，主題投資標的關(guān)注，輝隆股份。對于改造中低產(chǎn)田方面，推廣新型肥料、科學(xué)施肥很重要。相關(guān)標的關(guān)注，芭田股份（化肥行業(yè)）、金正大（化肥行業(yè)）。
國泰君安指出，即便是行業(yè)表現較差的年份，農業(yè)指數2月份都能跑贏(yíng)滬深300，所以行業(yè)2月表現值得期待。從基本面角度看，行業(yè)未來(lái)1-2個(gè)季度的景氣變化判斷沒(méi)有發(fā)生變化，維持行業(yè)中性評級，遵循“低估值+確定性”選股邏輯。重點(diǎn)推薦新希望、大北農、海大集團、獐子島、敦煌種業(yè)。
本月影響農業(yè)板塊走勢的因素可謂喜憂(yōu)參半。宏觀(guān)經(jīng)濟不容樂(lè )觀(guān)的背景和悲觀(guān)的市場(chǎng)情緒導致高估值小盤(pán)股出現持續殺跌。農業(yè)板塊又以中小板為主，而且行業(yè)景氣度下行或不可避免，渤海證券指出，春節后伴隨著(zhù)豬肉價(jià)格的迅速回落，行業(yè)11年高速增長(cháng)的局面難以維繼。但由于新一號文件將聚焦農業(yè)科技，行業(yè)依然存在主題性投資機會(huì )�？傮w看法是1-2月份農業(yè)板塊走勢將徘徊于行業(yè)景氣度回落與政策驅動(dòng)之間，后者表現或略微強勁，有望上演一號文件行情。維持行業(yè)看好評級。優(yōu)先選擇低估值且受益政策驅動(dòng)或業(yè)績(jì)增長(cháng)明確的個(gè)股，推薦金新農、新希望、登海種業(yè)。
招商證券表示，近期投資策略應該圍繞一條主線(xiàn)、兩個(gè)方向。一條主線(xiàn)是關(guān)注近期農業(yè)板塊超跌品種。兩個(gè)方向是，一、將受益于近期將出臺的一號文件以及種業(yè)規劃的種子板塊，重點(diǎn)推薦隆平高科、登海種業(yè)。二、業(yè)績(jì)增長(cháng)確定，景氣度滯后養殖周期，收益于玉米成本下降的飼料板塊，重點(diǎn)推薦新希望、海大集團、大北農。另外還重點(diǎn)推薦受益于農業(yè)科技發(fā)展、食品加工“十二五”規劃的玉米深加工龍頭企業(yè)中糧生化。