近兔年結束之際，一些基金公司陸續公開(kāi)聲明，暫停參與IPO詢(xún)價(jià)。這一行為被認為是在新股高頻率發(fā)行，而買(mǎi)方機構與賣(mài)方話(huà)語(yǔ)權不對等情況下的無(wú)奈之舉，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。而在新股詢(xún)價(jià)過(guò)程中的諸多問(wèn)題也再一次搬上臺面。
《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，就在此后的春節前夕，監管層旋即對各基金公司下發(fā)了
“關(guān)于加強新股詢(xún)價(jià)申購管理有關(guān)問(wèn)題的通知”。要求基金公司應當高度重視新股詢(xún)價(jià)申購的管理工作，始終堅持基金份額持有人利益優(yōu)先原則。并具體提出基金公司應加強內控、監察稽核，不得受人請托進(jìn)行報價(jià)，不得進(jìn)行非理性報價(jià)等要求。
要求加強內控稽查
據悉，春節前夕各家基金公司收到證監會(huì )基金部發(fā)文通知，規范基金在新股詢(xún)價(jià)申購管理有關(guān)問(wèn)題。
通知強調，基金管理公司作為新股詢(xún)價(jià)申購的重要參與者，應當高度重視新股詢(xún)價(jià)申購的管理工作，始終堅持基金份額持有人利益優(yōu)先原則，在制度安排、組織構架、流程管理、監察稽核、人員培訓等方面要不斷加以完善，以適應新股發(fā)行體制改革的各項要求。
其中具體要求包括：各公司應當進(jìn)一步加強和完善新股詢(xún)價(jià)和新股申購的內部控制，不斷提高定價(jià)能力，參與新股詢(xún)價(jià)和新股申購要理性合規、勤勉盡責，要符合法律法規、基金合同和公司的制度程序，要對新股進(jìn)行深入研究，并保持獨立的專(zhuān)業(yè)判斷，在詢(xún)價(jià)過(guò)程中充分發(fā)揮機構投資者的應有作用，維護基金行業(yè)聲譽(yù)。
同時(shí)，該文件也對機構在新股申購中的“灰色”地帶進(jìn)行了嚴格規范：“各公司應當加強對新股詢(xún)價(jià)和新股申購的監察稽核，強化對新股詢(xún)價(jià)決策人員的培訓和約束，提高風(fēng)險意識和合規意識，公司及員工不得受人請托進(jìn)行報價(jià)，不得進(jìn)行非理性報價(jià)，不得在報價(jià)申購過(guò)程中有任何利益沖突行為�！�
此外，監管層還表態(tài)稱(chēng)，基金監管部和相關(guān)派出機構將加強對基金參與新股詢(xún)價(jià)和申購的監管，“對違規行為，發(fā)現一起查處一起，絕不姑息，并將依法對相關(guān)責任人采取相應監管措施”。
華寶興業(yè)仍堅持拒絕打新
據基金業(yè)內人士分析，此次監管層專(zhuān)門(mén)針對新股詢(xún)價(jià)問(wèn)題發(fā)文，或與此前基金在打新過(guò)程中頻繁暴露的矛盾有關(guān)。
去年《每日經(jīng)濟新聞》就曾報道過(guò)承銷(xiāo)商在基金“打新”過(guò)程中要求提高報價(jià)的“潛規則”。由于賣(mài)方在新股詢(xún)價(jià)過(guò)程話(huà)語(yǔ)權過(guò)大，時(shí)常干擾基金報價(jià)，讓不少基金經(jīng)理苦惱不已，有基金經(jīng)理告訴記者，多次在詢(xún)價(jià)過(guò)程中接到投行打來(lái)要求修改報價(jià)的電話(huà)；或為了讓詢(xún)價(jià)結果更好看，而勸機構取消報價(jià)的情況。此后很長(cháng)一段時(shí)間，這種情況仍舊存在。
而就在兔年歲末，一些基金公司首次站出來(lái)明確表示
“暫別新股”。華寶興業(yè)、信達澳銀先后發(fā)布“友情提示”，稱(chēng)由于無(wú)法在短期內完成對發(fā)行人的充分調研并給予科學(xué)、合理的詢(xún)價(jià)意見(jiàn)，暫停參與各發(fā)行人的IPO詢(xún)價(jià)。
事實(shí)上，還有一些基金公司雖沒(méi)有對外宣布暫停參與新股詢(xún)價(jià)，但實(shí)際上已經(jīng)減少了參與新股報價(jià)的活動(dòng)。雖然監管層并未對基金公司退出新股詢(xún)價(jià)作出公開(kāi)表態(tài)，不過(guò)此次證監會(huì )發(fā)文，自然被看做是對此事件的一種回應。
華寶興業(yè)基金昨日接受采訪(fǎng)時(shí)表示，目前仍舊維持“友情提示”中的決定，并未有變化。
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今年1月證監會(huì )基金部主任王林在公開(kāi)場(chǎng)合表示，基金公司在新股詢(xún)過(guò)程中，報價(jià)是比較理性的，沒(méi)有明顯高于其他機構者，也沒(méi)有幫忙報價(jià)。
王林稱(chēng)，他跟蹤了2011年在深交所上市的，IPO網(wǎng)下詢(xún)價(jià)報價(jià)少于30家機構的6只股票，通過(guò)對這6只股票的詢(xún)價(jià)分析，發(fā)現在最后參與詢(xún)價(jià)報價(jià)機構當中，有十個(gè)詢(xún)價(jià)機構在某種意義上是在幫忙報價(jià)，存在抬高發(fā)行價(jià)的可能性，上述機構主要集中在證券類(lèi)、保險類(lèi)機構，沒(méi)有發(fā)現基金公司的參與。