萬(wàn)聯(lián)證券點(diǎn)評稱(chēng)：
　　公司是廣東省內的品牌企業(yè)，復方血栓通膠囊是公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤的主要來(lái)源�！�
　　復方血栓通膠囊橫跨兩大用藥領(lǐng)域：一是眼底病用藥領(lǐng)域。作為國家醫保目錄唯一用于治療眼底病的中成藥，在眼底病領(lǐng)域處于領(lǐng)導地位；二是心腦血管疾病用藥領(lǐng)域。心腦血管中成藥集中度不高，排名第一的品種市場(chǎng)占有率也不超過(guò)6%，復方血栓通膠囊主要賣(mài)點(diǎn)在于其為三七、黃芪、丹參、玄參的復方制劑，適應癥廣，未來(lái)有望逐步提升市場(chǎng)占有率。
　　腦栓通膠囊由北京中醫藥大學(xué)和華南藥業(yè)共同研究開(kāi)發(fā)，既定適應癥為預防腦卒中的二次復發(fā)等。2011年上半年腦栓通膠囊銷(xiāo)售1807萬(wàn)元，未來(lái)有望借助血栓通膠囊的現有渠道，復制復方血栓通膠囊的省外拓展道路，成為公司第二個(gè)上億品種�！�
　　我們預計2011-2012年的歸屬母公司凈利潤為1.59億元、1.94億元，每股收益為0.88元、1.08元，對應的市盈率為22倍、18倍。公司經(jīng)營(yíng)思路穩健，未來(lái)圍繞眼科、心血管科、腦科逐步拓展產(chǎn)品線(xiàn)，有望由區域性品牌企業(yè)成長(cháng)為全國性的品牌企業(yè)。目前估值低于中藥板塊平均估值，給予“推薦”評級。