水泥行業(yè)再戰“十二五”
水泥工業(yè)“十二五”發(fā)展目標為，到2015年，規模以上企業(yè)工業(yè)增加值年均增長(cháng)10%以上，前10家企業(yè)生產(chǎn)集中度達到35%以上。水泥行業(yè)兼并重組蘊含投資機會(huì )，協(xié)同處置發(fā)展空間也很大，2015年協(xié)同處置線(xiàn)比例達到10%，把水泥企業(yè)打造成循環(huán)經(jīng)濟企業(yè)，成為城市“凈化器”，是未來(lái)水泥行業(yè)發(fā)展的方向。
“十二五”是我國經(jīng)濟轉型的關(guān)鍵時(shí)期，但是隨著(zhù)CPI逐步下滑，貨幣財政政策將有可能出現定向寬松，另外西部大開(kāi)發(fā)，水利投資加速等一系列“保增長(cháng)”的措施，保證2012年水泥需求增速將大約維持7.8%-8.5%左右穩定增長(cháng)。預計2012年水泥行業(yè)產(chǎn)能利用率將達到93.53%，行業(yè)需求和供給的配比發(fā)生明顯好轉。
節能環(huán)保間接給力水泥行業(yè)
“十二五”期間，水泥工業(yè)將大力實(shí)施節能減排技術(shù)改造，推行清潔生產(chǎn)，降低綜合能耗，減少污染物排放，著(zhù)力減少二氧化碳及氮氧化物、二氧化硫等主要污染物排放，新建生產(chǎn)線(xiàn)必須配套建設效率不低于60%的煙氣脫硝裝置。同時(shí)嚴格控制粉塵排放，推廣減排降噪新技術(shù)、新設備，進(jìn)一步提高散裝水泥使用比例。
2010年全國水泥排放氮氧化物約200萬(wàn)噸，約占全國氮氧化物排放總量的10%，“十二五”規劃中要求水泥行業(yè)氮氧化物排放標準從800毫克／標準立方提高至400毫克／標準立方，新標準出臺后，對水泥行業(yè)兼并重組也會(huì )起到推動(dòng)作用。
淘汰落后產(chǎn)能 加快兼并重組
“十二五”期間，為了優(yōu)化水泥區域布局，優(yōu)勢企業(yè)將加大兼并重組力度。在嚴格控制產(chǎn)能擴張，堅持減量置換落后產(chǎn)能的政策下，以往大規模上新線(xiàn)模式已不可能，并購力度必然加大。未來(lái)區域整合的推動(dòng)者就是區域龍頭企業(yè)，看好未來(lái)冀東水泥、華新水泥、亞泰集團等的兼并重組力度。
《水泥行業(yè)準入條件》明確指出，新建水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)項目必須嚴格按照“等量或減量淘汰”的原則執行�！端喙I(yè)“十二五”發(fā)展規劃》提出，到2015年，基本淘汰落后產(chǎn)能，支持優(yōu)勢企業(yè)跨地區、跨行業(yè)、跨所有制實(shí)施聯(lián)合重組，大力整合中小水泥企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，到2015年末，力爭水泥企業(yè)戶(hù)數比2010年減少三分之一。
多因素為水泥股提供“保障”
保障房：“十二五”期間保障房投資估計達到1.87萬(wàn)億，占整個(gè)房地產(chǎn)投資的比例將達到25%。財政部宣布將進(jìn)一步為保障房建設提供資金支持，包括增加中央預算分配、拓寬地方資金來(lái)源渠道、鼓勵設立專(zhuān)項資金投資保障房項目、提供保障房貸款貼息等。
水利建設：水利建設作為國家1號文件的重要內容，容易受益信貸定向寬松政策，投資增長(cháng)超預期的可能性最大，預計2012年農田水利等基礎設施建設投資力度將繼續得到加強。
基建：除鐵路和公路外，2011年我國城市公共交通固定資產(chǎn)投資超過(guò)1900億，通過(guò)各城市軌道交通建設規劃來(lái)看，“十二五”期間全國各城市地鐵、輕軌規劃線(xiàn)路建設里程將達到2600公里，建設投資規劃額將達1.27萬(wàn)億元。
農村需求：目前農村水泥需求約占水泥總需求的20%，隨著(zhù)國家對農村建設日益重視，一系列改善農村地區住房、水電系統、交通網(wǎng)路工程的政策將拉動(dòng)農村水泥需求�！笆濉逼陂g國家對農村的公路建設投資將會(huì )超過(guò)2000億元，加上建材下鄉試點(diǎn)范圍擴大，農村的水泥需求將是一個(gè)確定性的增量。