“銀行理財產(chǎn)品預期年收益率為15%，只面向高端客戶(hù)發(fā)售，欲購從速！”如果您是銀行高端客戶(hù)，看到此條消息千萬(wàn)別沖動(dòng)，因為高端客戶(hù)在銀行理財市場(chǎng)最容易受傷。統計顯示，商業(yè)銀行面向高端客戶(hù)專(zhuān)售的理財產(chǎn)品往往是將資金投向股市、受益權、信托貸款等領(lǐng)域，高收益總是伴隨著(zhù)高風(fēng)險，理財產(chǎn)品到期未實(shí)現預期收益或大幅虧損的往往是這類(lèi)產(chǎn)品。
高端客戶(hù)理財也中招
高端客戶(hù)往往是銀行重點(diǎn)維護、特殊照顧的客戶(hù)，同樣的理財產(chǎn)品，給高端客戶(hù)的就會(huì )預期收益率高一些，某些特殊定制的理財產(chǎn)品還只能高端客戶(hù)才有資格購買(mǎi)，但不少高端客戶(hù)往往是占了小便宜，吃了大虧。
某銀行在2010年1月發(fā)售了第1期“高凈值客戶(hù)專(zhuān)屬理財產(chǎn)品”，說(shuō)明書(shū)顯示，投資門(mén)檻高達20萬(wàn)元，產(chǎn)品預期年化收益率6%，理財期為兩年。按此預期，過(guò)去兩年這款產(chǎn)品的收益率應達到12%，但該產(chǎn)品于2012年1月30日到期時(shí)的結果卻虧損超過(guò)16%。這款產(chǎn)品表面上與目前常見(jiàn)的穩健型產(chǎn)品無(wú)異，屬于非保本浮動(dòng)收益型人民幣理財產(chǎn)品，通過(guò)委托信托公司投資于權益類(lèi)及固定收益類(lèi)投資工具，應該是比較穩健的。不過(guò)，如果你知道什么是權益類(lèi)投資工具就不會(huì )這么想了，權益類(lèi)投資工具包括上市公司股票、開(kāi)放式基金
（不含貨幣基金、債券基金）、封閉式基金、混合基金以及可分離債券中所含有的權證等。如果該產(chǎn)品募集的資金大部分投資于權益類(lèi)投資工具，風(fēng)險無(wú)疑非常大。
高風(fēng)險產(chǎn)品賣(mài)給高端客戶(hù)
針對銀行高風(fēng)險理財產(chǎn)品損失慘重，銀監會(huì )此前曾發(fā)布通知，禁止銀行理財產(chǎn)品參與股票二級市場(chǎng)投資，但私人銀行等高凈值理財產(chǎn)品不在禁止之列。因此，銀行高風(fēng)險產(chǎn)品只能面向高端客戶(hù)發(fā)售了。
外資銀行的客戶(hù)基本上是中高端客戶(hù)，而外資銀行主推的產(chǎn)品就是結構性產(chǎn)品，結構性產(chǎn)品正是去年以來(lái)理財產(chǎn)品未實(shí)現預期收益率的重災區。據普益財富統計，2011年共有15038款理財產(chǎn)品公布了到期收益率，其中有37款沒(méi)有實(shí)現最高預期收益率。這些產(chǎn)品中有31款為結構性產(chǎn)品。
中資銀行的理財產(chǎn)品相對穩健，去年未達最高預期收益的產(chǎn)品主要是投資對象包含信貸資產(chǎn)、信托貸款或票據資產(chǎn)的銀信理財合作產(chǎn)品，而這部分產(chǎn)品也是主要面向高端客戶(hù)發(fā)售。
高端客戶(hù)認清風(fēng)險
為了滿(mǎn)足高端客戶(hù)的需求，面向高端客戶(hù)發(fā)售的理財產(chǎn)品收益率越來(lái)越高，風(fēng)險也越來(lái)越大。據財匯資訊統計，今年以來(lái)各家銀行專(zhuān)門(mén)面向高端客戶(hù)發(fā)售的人民幣理財產(chǎn)品達833只，其中不乏投資于信托優(yōu)先受益權、委托貸款等，募集資金不是投資于股市，就是給高風(fēng)險行業(yè)提供融資，其風(fēng)險不言自明。
為了吸引更多的投資者，另類(lèi)理財產(chǎn)品頻頻出現，以高檔酒、藝術(shù)品、茶葉等為投資標的理財產(chǎn)品走進(jìn)投資者的視野。無(wú)一例外的是，此類(lèi)產(chǎn)品只面向高端客戶(hù)外售。業(yè)內人士透露，高端客戶(hù)的理財產(chǎn)品高收益與高風(fēng)險匹配，不過(guò)，面向高端客戶(hù)設計的理財產(chǎn)品，銀行獲得的中間業(yè)務(wù)收入往往高過(guò)面向普通客戶(hù)的產(chǎn)品。
理財專(zhuān)家提醒，投資高端理財產(chǎn)品雖然預期回報不菲，但高端客戶(hù)也應對自己的投資作出判斷：此款產(chǎn)品的風(fēng)險有多大？你能承受的風(fēng)險有多大？事實(shí)上并非所有的高端客戶(hù)都能承受高風(fēng)險。