超級本、IPAD、智能電視和智能手機不斷掀起新的消費浪潮，也催生了股市對相關(guān)概念股的追捧。機構認為，在超級本產(chǎn)業(yè)鏈上，金屬件和替代材料纖維廠(chǎng)商將大受益；智能手機產(chǎn)業(yè)鏈上，聲學(xué)配件、連接器、觸摸屏等相關(guān)廠(chǎng)商也將持續受益；隨著(zhù)智能終端的發(fā)展，上游元器件的需求也在成倍增長(cháng)。
“超級本”是英特爾2011年6月份推出的具有創(chuàng )新意義的筆記本電腦，更輕、更薄、更快的“超級”筆記本電腦成為眾多PC廠(chǎng)商的救命稻草。英特爾預計，2012年底“超級本”將占到個(gè)人消費者筆記本市場(chǎng)40%的份額。在“超級本”概念提出沒(méi)多久，眾多PC廠(chǎng)商立刻就響應了起來(lái)，宏碁、三星、東芝等各地品牌都爭相推出了自己的超級本，而包括聯(lián)想、華碩、惠普、戴爾在內的不少廠(chǎng)商也紛紛預定在年內推出產(chǎn)品。
中金公司表示，由于必須用金屬件等材料才能做薄、才能帶來(lái)質(zhì)感的體驗，“超級本”將采用金屬件方案。若“超級本”全球滲透率達到20%，金屬件產(chǎn)能需求將增長(cháng)150%。在此背景下，長(cháng)盈精密等掌握金屬件國際化研發(fā)團隊和500臺設備（五月到位產(chǎn)能）的廠(chǎng)商將確定性受益，Intel更是將其列入“超級本”陣營(yíng)。
在金屬件供需結構無(wú)法緩解的狀況下，替代材料如碳纖維是較佳的替代方案。戴爾發(fā)布全球基于碳纖維方案的“超級本”。中金公司認為，勁勝股份已有較好技術(shù)儲備，勁勝股份在碳纖維上具有儲備較強的院士級專(zhuān)家技術(shù)團隊，目前已有2
條生產(chǎn)線(xiàn)，與三星等客戶(hù)合作開(kāi)發(fā)，目前良率理想。勁勝目前的方案中，碳纖維價(jià)格將比金屬件方案下降30%，若采用新的工藝和碳纖維+塑膠方案，預計進(jìn)一步下降。
下一代iPhone三季度發(fā)布，機構預計新一代iPhone在外形、顯示體驗、聲學(xué)體驗上都創(chuàng )新力度較大。智能手機產(chǎn)業(yè)鏈上的公司也受到關(guān)注。安信證券表示，目前在智能手機產(chǎn)業(yè)鏈上得到關(guān)注比較多的公司，如長(cháng)盈精密、信維通信、勁勝股份和卓翼科技，雖然其業(yè)務(wù)各有不同，但業(yè)務(wù)和工藝流程都具有相同點(diǎn)：
模具能力、設計能力和精密制造能力是技術(shù)的關(guān)鍵；產(chǎn)品定制化程度較高，且都有向上游延伸進(jìn)入模具制造和設備制造領(lǐng)域，向下游延伸進(jìn)入整機組裝和代工領(lǐng)域的可能性——這是因為他們都屬于精密制造行業(yè)。精密制造業(yè)仍然是歐美日企業(yè)的天下，目前已經(jīng)出現向中國轉移的趨勢。
智能電視產(chǎn)業(yè)鏈尚需蘋(píng)果和三星來(lái)引領(lǐng)。中金公司對智能電視進(jìn)行梳理，看好智能電視未來(lái)?yè)Q機周期，認為在操作系統具備后，人與電視的互動(dòng)，電視與電視的互動(dòng)，以及電視與家庭的互動(dòng)是未來(lái)方向，攝像頭模組、語(yǔ)音技術(shù)、金屬件、無(wú)線(xiàn)通訊模塊是新增需求。目前產(chǎn)業(yè)鏈對智能電視期待很高，但產(chǎn)業(yè)鏈在等待蘋(píng)果和三星產(chǎn)品下半年逐步的發(fā)布，才能找到創(chuàng )新和模仿的方向。
中金公司認為，下半年是成長(cháng)性電子股表現的時(shí)機。成長(cháng)性電子股的典型代表是精密制造和安防行業(yè)，歌爾聲學(xué)、長(cháng)盈精密、�？低�、大華股份在去年保持快速成長(cháng)后一季度仍將保持50%左右甚至更高的成長(cháng)，下半年是成長(cháng)性公司表現的最佳時(shí)間。
中金公司同時(shí)提醒，對電子制造廠(chǎng)商而言，規模效應同樣重要，只有收入過(guò)10億規模才可能入全球客戶(hù)的法眼，才能持續研發(fā)。而那些收入在5億以下、利潤2-3千萬(wàn)停滯不前的廠(chǎng)商已經(jīng)錯過(guò)技術(shù)創(chuàng )新的時(shí)代，很難復制歌爾聲學(xué)等過(guò)去幾年高成長(cháng)的路徑。