萬(wàn)得統計顯示,今年以來(lái),14只由公募基金公司擔任投資顧問(wèn)的集合信托產(chǎn)品中,6只出現虧損,占比近半。
不過(guò),6只產(chǎn)品的虧損幅度均在1%以?xún)。其中跌幅最大的一只產(chǎn)品的投資顧問(wèn)為北京一家大型基金公司,截至3月9日,該產(chǎn)品累計單位凈值為1.2329元,而1月9日,該產(chǎn)品的累計單位凈值為1.2436元,兩個(gè)月跌幅為0.86%,同期滬深300指數漲幅為16.31%。除該產(chǎn)品外,另有2只由該公司擔任投資顧問(wèn)的產(chǎn)品今年也出現了不同程度的虧損。事實(shí)上,上述基金公司雖然在公募基金領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位,投資顧問(wèn)角色卻差強人意。2010年該基金公司就因為踏錯市場(chǎng)節奏,導致其擔任投資顧問(wèn)的一只產(chǎn)品清盤(pán)。另外3只今年出現虧損的產(chǎn)品,分別隸屬于兩家“老十家”基金公司。
不過(guò),也有基金公司擔任投顧的產(chǎn)品今年業(yè)績(jì)表現出色,遠遠跑贏(yíng)同期指數。截至3月16日,由匯添富基金公司擔任投資顧問(wèn)的匯添富專(zhuān)戶(hù)理財1號累計凈值為1.0336元,去年12月30日該產(chǎn)品累計凈值為0.7671元,今年以來(lái)上漲幅度高達34.74%,同期滬深300漲幅為13.51%。此外,由嘉實(shí)基金擔任投資顧問(wèn)的嘉實(shí)1號,今年以來(lái)上漲幅度也達到6.14%。另外5只今年以來(lái)的漲幅則控制在1%—3%之間。
基金業(yè)內人士表示,與公募基金相比,信托類(lèi)私募在產(chǎn)品設計上往往更為靈活,但這種靈活性也給操作帶來(lái)一定的困難,如果投資顧問(wèn)不具備較強的選股和選時(shí)能力,產(chǎn)品的靈活性往往會(huì )帶來(lái)反效果。