去年多數銀行面臨較大的存款流失壓力，而以理財產(chǎn)品挽留存款成為多家銀行的一致選擇。
　　昨日（3月27日），《每日經(jīng)濟新聞》對已發(fā)布年報的7家上市銀行統計后發(fā)現，其理財產(chǎn)品規模均實(shí)現大幅增長(cháng)，深發(fā)展去年累計發(fā)行理財產(chǎn)品規模增長(cháng)463%。
　　有分析師指出，銀行的動(dòng)機很明確，通過(guò)強化理財銷(xiāo)售帶動(dòng)儲蓄存款、增加中間業(yè)務(wù)收入。另外，由于銷(xiāo)售理財產(chǎn)品不占用銀行資本，把風(fēng)險項目實(shí)現表外化，銀行因此對理財產(chǎn)品青睞有加。同時(shí)，負利率、銀行加大理財產(chǎn)品研發(fā)力度都助推了理財產(chǎn)品的增長(cháng)。
　　
　　呈現“井噴式”增長(cháng)
　　
　　此前有機構統計，2011年我國銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數量和發(fā)行規模較2010年上漲幅度分別為71%和134%。
　　隨著(zhù)銀行2011年年報陸續發(fā)布，各家銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數據也相繼披露。
　　深發(fā)展在年報中表示，截至2011年底，該行理財產(chǎn)品累計發(fā)行規模為4200億元，同比增長(cháng)463%；實(shí)現理財產(chǎn)品手續費收入1.89億元，同比增長(cháng)237%。
　　興業(yè)銀行在年報中指出，截至報告期末，該行綜合理財產(chǎn)品 （不含貴金屬）銷(xiāo)售3878.93億元，增長(cháng)266.40%。
　　浦發(fā)銀行報告期內公司共發(fā)行個(gè)人專(zhuān)項理財產(chǎn)品及結構性理財產(chǎn)品844款，總銷(xiāo)量3385億元，全年理財產(chǎn)品銷(xiāo)量同比增幅146%，增幅亦在平均數之上。
　　五大行中，建行年報顯示，2011年，該行自主發(fā)行理財產(chǎn)品4036期，實(shí)現收入75.70億元，增幅39.62%；產(chǎn)品余額6926.51億元，增幅112.34%。
　　對理財產(chǎn)品如此熱衷，其背后的原因無(wú)非為了存款與中間業(yè)務(wù)收入。幾乎每家銀行年報對自家理財產(chǎn)品猛增，都使用了類(lèi)似的解釋?zhuān)和ㄟ^(guò)理財產(chǎn)品的創(chuàng )新與組合，強化理財產(chǎn)品銷(xiāo)售對儲蓄存款的帶動(dòng)，獲得存款凈增；帶動(dòng)零售中間業(yè)務(wù)收入快速增長(cháng)。
　　建行在年報中特別指出，截至去年年底，該行保本型理財產(chǎn)品存款為人民幣1540.62億元，而2011年，建行客戶(hù)存款為99874億元。
　　
　　資本高回報率誘人
　　
　　除了存款和中間業(yè)務(wù)收入這兩項因素外，有分析師指出，理財產(chǎn)品的高資本回報率亦非常誘人。
　　“理財產(chǎn)品量雖然不是特別大，但若考慮到銀行銷(xiāo)售理財產(chǎn)品不占用資本，不占用撥備，就不難理解銀行的動(dòng)機了�！睎|方證券分析師金麟告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“雖然銀行做一項理財產(chǎn)品的利差比傳統存貸業(yè)務(wù)要小很多，但是由于占用銀行資本較少，該項業(yè)務(wù)的資本回報率實(shí)際相當高�！�
　　金麟還表示，“銀行可通過(guò)理財業(yè)務(wù)，將自身風(fēng)險項目實(shí)現表外化�！�
　　“2011年的‘負利率’大大激發(fā)了儲戶(hù)保值的需要；同時(shí)，理財產(chǎn)品收益率增長(cháng)比較快，很多低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品的年化收益率超過(guò)3.5%的一年期基準存款利率，亦吸收了一部分資金�！比A泰聯(lián)合證券向《每日經(jīng)濟新聞》稱(chēng)。
　　“另外不可忽視的是，前幾年市場(chǎng)理財產(chǎn)品不斷開(kāi)發(fā)，使得理財產(chǎn)品的潛在客戶(hù)群不斷增長(cháng)，為去年的爆發(fā)式增長(cháng)打下了基礎�！比A泰聯(lián)合證券表示。
　　記者觀(guān)察到，近年來(lái)，銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)品線(xiàn)不斷豐富、期限靈活，投資者選擇余地加大；從收益來(lái)看，普益財富統計數據顯示，2011年發(fā)行的理財產(chǎn)品中，債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品中，3個(gè)月至6個(gè)月期的收益率為4.76%，6個(gè)月至1年期的為4.60%，遠高于活期存款利率0.5%。
　　
　　預計今年增速下降、規模增長(cháng)
　　
　　東方證券分析師金麟接受 《每日經(jīng)濟新聞》采訪(fǎng)時(shí)表示，“理財產(chǎn)品的發(fā)售仍然是利率市場(chǎng)化的表現，但預測它的收益率依然高于同檔次的存款收益率，所以今年理財產(chǎn)品的發(fā)售速度會(huì )下降，但是總量依然是正增長(cháng)�！�
　　也有銀行業(yè)內人士告訴記者，今年銀行攬儲任務(wù)依然艱巨，所以理財產(chǎn)品的發(fā)行規模仍然繼續增長(cháng)。
　　某國有大行支行行長(cháng)向 《每日經(jīng)濟新聞》稱(chēng)，目前“存款換貸款”的現象依然存在，客戶(hù)購買(mǎi)理財產(chǎn)品除了變相幫助關(guān)聯(lián)銀行完成“攬儲”任務(wù)外，大部分是為了獲得貸款。一些企業(yè)為了維護好與銀行的關(guān)系，總得相互“關(guān)照”下。
　　“現在經(jīng)濟環(huán)境整體趨緊，資金鏈總有緊張的時(shí)候，趁著(zhù)手頭寬裕，幫銀行分擔一些存款任務(wù)，也算盡了一份薄力�！币换瘜W(xué)品經(jīng)銷(xiāo)商告訴記者：“萬(wàn)一將來(lái)資金鏈緊張，和銀行關(guān)系不佳，申請貸款恐怕就要排隊了�！�