截至昨日，滬深兩市已有1495家上市公司公布年報。通過(guò)基金四季度重倉股和上市公司年報前十大股東的對比發(fā)現，740只個(gè)股成為基金隱形重倉股(未進(jìn)入基金去年四季度投資組合的前十大重倉股中)。其中，房地產(chǎn)(44只)、通用機械(37只)、化學(xué)制品(35只)、電氣設備(30只)成為基金隱形重倉股扎堆的四個(gè)板塊。
　　我們對740只基金隱形重倉股進(jìn)行仔細梳理，追蹤基金的潛在動(dòng)向，挖掘相關(guān)板塊及個(gè)股的投資機會(huì )，希望能對廣大投資者選股有所裨益。

　　房地產(chǎn)：隱形重倉44股

　　數據統計發(fā)現，共有44只房地產(chǎn)股成為基金隱形重倉品種。云南城投總持股數達到7862.95萬(wàn)股，成為該板塊基金持股最多的個(gè)股。廣宇發(fā)展、魯商置業(yè)被基金持有股數均超過(guò)5000萬(wàn)股。
　　從倉位變化看，共有15只個(gè)股屬于基金新進(jìn)品種，其中，中弘股份被持有901.66萬(wàn)股，萬(wàn)業(yè)企業(yè)被持有428.39萬(wàn)股，迪馬股份被持有367.28萬(wàn)股，華遠地產(chǎn)被持有325.18萬(wàn)股。共有18只個(gè)股得到了基金的增持，其中云南城投被增持6562.95萬(wàn)股，城投控股被增持4107.33萬(wàn)股，萬(wàn)通地產(chǎn)被增持3580.60萬(wàn)股。
　　從市場(chǎng)表現看，除了華麗家族、大港股份外，其他個(gè)股均出現了不同程度的上漲。其中，新進(jìn)的浙江東日、中茵股份年內漲幅分別高達97.37%和80.66%。得到基金增持的萊茵置業(yè)年內漲幅達60.30%，成為該板塊隱形股年度漲幅最大前三名。
　　國金證券認為，1-2月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)27.8%，超出預期。投資增速出現大幅增長(cháng)，則主要由于前兩月數據基數較低，同等投資額的變動(dòng)對增速的擾動(dòng)較大。但確定無(wú)疑的是投資和新開(kāi)工明顯下滑的趨勢不變，不能因為短期數據的干擾影響判斷，維持全年投資增長(cháng)16.1%的判斷，增速較11年下滑11.8個(gè)百分點(diǎn)。建議關(guān)注可售充足，策略積極，銷(xiāo)售有望同比提升的金地集團，招商地產(chǎn)、中南建設、魯商置業(yè)、中航地產(chǎn)、榮盛發(fā)展、冠城大通、濱江集團、福星股份和金科股份。

　　通用機械：隱形重倉37股

　　統計數據顯示，共有37只通用機械股成為基金隱形重倉品種。天馬股份總持股數達到5861.83萬(wàn)股，成為該板塊基金持股最多的個(gè)股，秦川發(fā)展被基金持有股數為3036.44萬(wàn)股。濰柴重機、沈陽(yáng)機床、銳奇股份、漢鐘精機等個(gè)股被基金持有股數均超過(guò)1000萬(wàn)股。
　　從倉位變化看，共有12只個(gè)股屬于基金新進(jìn)品種，其中，江蘇神通被持有144.39萬(wàn)股，南通科技被持有64.21萬(wàn)股，科新機電被持有49.99萬(wàn)股，共有10只個(gè)股贏(yíng)得了基金的增持。
　　從市場(chǎng)表現看，基金新進(jìn)的川潤股份、上柴股份年內漲幅分別高達157.70%和54.80%。
　　國信證券表示，目前我國機械行業(yè)204家上市公司研發(fā)投入占收入比僅為2%左右。而根據美國245家機械行業(yè)上市公司的研發(fā)費用占比則達到了6%。這說(shuō)明在調整產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結構的同時(shí)，還需大力提高壓縮空氣系統的能源利用效率。
　　中信證券認為，看好預期一季報盈利情況良好的標的公司，包括永新、星輝、齊心等。維持包裝和文娛輕工行業(yè)“強于大市”評級。重點(diǎn)關(guān)注盈利能力逐漸好轉的合興包裝。重點(diǎn)推薦星輝車(chē)模和索菲亞。

　　化學(xué)制品：隱形重倉35股

　　統計數據顯示，共有35只化學(xué)制品股成為基金隱形重倉品種。傳化股份總持股數達到1818.94萬(wàn)股，成為該板塊基金持股最多的個(gè)股，芭田股份、天馬精化分別被基金持有1134.36萬(wàn)股和1127.04萬(wàn)股。雅化集團、威遠生化、瀘天化等個(gè)股被基金持有股數均超過(guò)500萬(wàn)股。
　　從倉位變化看，共有17只個(gè)股屬于基金新進(jìn)品種，其中，芭田股份被持有1134.36萬(wàn)股。
　　從市場(chǎng)表現看，百川股份、兄弟科技、華昌化工年內漲幅分別高達39.49%、35.93%和31.81%，成為該板塊隱形股年度漲幅最大的三只個(gè)股。
　　國泰君安表示，近日尿素價(jià)格持續上漲，這主要是由需求推動(dòng)的，國內部分地區冬小麥返青追肥以及早稻等農作物的播種，帶來(lái)量增價(jià)揚。推薦標的：興發(fā)集團、云天化、華魯恒升、湖北宜化、三愛(ài)富和巨化股份。

　　電氣設備：隱形重倉30股

　　統計數據顯示，共有30只電氣設備股成為基金隱形重倉品種。南都電源總持股數達到3063.95萬(wàn)股，成為該板塊基金持股最多的個(gè)股，湘電股份、智光電氣分別被基金持有2622.14萬(wàn)股和2480.72萬(wàn)股。天龍光電、中利科技、臥龍電氣、北京科銳、眾業(yè)達等個(gè)股被基金持有股數均超過(guò)1000萬(wàn)股。
　　從倉位變化看，共有12只個(gè)股屬于基金新進(jìn)品種，其中，北京科銳被持有1029.57萬(wàn)股，經(jīng)緯電材被持有563.44萬(wàn)股。
　　從市場(chǎng)表現看，萬(wàn)馬電纜、中恒電氣、電科院年內漲幅分別高達34.94%、27.89%和23.74%，成為該板塊隱形股年度漲幅最大的三只個(gè)股。
　　民生證券認為，農村電網(wǎng)改造升級“十二五”規劃預計將于今年上半年出臺。據悉，“十二五”期間兩大電網(wǎng)公司總計投資將超5000億元，其中，國家電網(wǎng)公司預計“十二五”投向農網(wǎng)4000多億元，南方電網(wǎng)也安排農網(wǎng)建設改造投資1116億元。十二五規劃的出臺，會(huì )使農網(wǎng)改造的投資得到進(jìn)一步落實(shí)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望從中獲益，重點(diǎn)關(guān)注諸如森源電氣等配網(wǎng)公司。