記者孟揚普益財富日前發(fā)布2012年第一季度銀行理財能力排名報告。報告顯示，今年一季度，我國銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行有明顯提速跡象。2012年第一季度發(fā)行數量為6583款，發(fā)行規模為5.49萬(wàn)億元人民幣，占2011年發(fā)行規模的32.31%。
今年一季度，公開(kāi)市場(chǎng)到期資金近4000億元，此外，3月份CPI明顯回落，經(jīng)濟增速出現放緩跡象，全球經(jīng)濟也陰晴不定。在諸多因素影響下，貨幣市場(chǎng)利率自2月22日開(kāi)始下滑，之后就處于較為寬松的穩定狀態(tài)。受此影響，進(jìn)入2012年以來(lái)，銀行理財產(chǎn)品收益有逐月小幅下行的趨勢。
可以預見(jiàn)的是，短期內理財產(chǎn)品整體收益率下行和產(chǎn)品期限拉長(cháng)不可避免，但利用監管漏洞進(jìn)行管制規避，也依然是未來(lái)一段時(shí)間內銀行理財資金的運作選擇。在表外債券配置的風(fēng)險控制較為寬松并且不用占用資本的情況下，銀行理財為維持預期收益對中低等級信用債的配置仍將持續上升。長(cháng)遠來(lái)看，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設計創(chuàng )新、通道類(lèi)業(yè)務(wù)逐漸轉向資產(chǎn)證券化以及進(jìn)入權益類(lèi)投資市場(chǎng)，是銀行理財向真正的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉型的必然選擇。
綜合能力排名：招行、工行、中行位列前三
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，理財能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、工商銀行、中國銀行、民生銀行、恒生銀行、光大銀行、農業(yè)銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行以及上海銀行。
今年一季度，招商銀行在分類(lèi)指標測度中，理財服務(wù)豐富性和信息披露規范性均排在所有銀行首位，發(fā)行能力和收益能力也都位列前三甲。工商銀行綜合排名第2，主要受益于該行本季度發(fā)行能力和理財服務(wù)豐富性位列前三甲，收益能力表現也較為居前。中國銀行的發(fā)行能力居所有銀行第一，收益能力、理財服務(wù)豐富性和信息披露規范性表現較為居前，最終以較高總得分進(jìn)入綜合排名前三甲。
理財能力綜合排名后十的銀行為城商行、農商行或者農信社。其中，寧夏銀行排名最末一位，主要原因在于該行收益能力和風(fēng)險控制能力均排在倒數三名之內。
進(jìn)入一季度排名的兩家外資銀行均表現較好。恒生銀行綜合排名第5位，主要得益于該行風(fēng)險控制能力排名第1，同時(shí)評估問(wèn)卷中風(fēng)險控制和運行管理兩部分得分分別為68和56，分列第1位和第3位。渣打銀行則在理財服務(wù)豐富性和信息披露規范性?xún)煞矫姹憩F優(yōu)異，兩個(gè)單項排名均在五名以?xún)�，同時(shí)評估問(wèn)卷的兩大部分得分分別為66和55，分列第3位和第4位。
發(fā)行能力：股份制銀行依然是主力外資銀行發(fā)行量下降明顯
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，中國銀行、工商銀行和招商銀行發(fā)行量位列前三甲，發(fā)行量分別為638款、533款和377款。其他大型商業(yè)銀行中的建設銀行、農業(yè)銀行和交通銀行分別發(fā)行376款、274款和243款，分別居于第4、9和第11位。位列前10位的股份制銀行中除了招商銀行外，民生銀行、華夏銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行和深圳發(fā)展銀行位于第5、6、7、8和第10位，發(fā)行量分別為350款、294款、276款、275款和249款。這些發(fā)行能力前十名的銀行理財產(chǎn)品資金投向多為債券類(lèi)資產(chǎn)或包含債券類(lèi)資產(chǎn)在內的組合投資。
從銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行主體來(lái)看，2011年第一季度股份制商業(yè)銀行仍然是主力軍。該類(lèi)型銀行的第一季度市場(chǎng)占比為37.55%，與2011年第四季度相比小幅上升約1個(gè)百分點(diǎn)，其絕對領(lǐng)先地位仍未動(dòng)搖。國有銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行市場(chǎng)占比仍然保持在第二位，其市場(chǎng)份額從2011年第四季度的31.45%微幅上升至31.96%。城市商業(yè)銀行第一季度發(fā)行量占比與2011年第四季度相比微幅上升0.39個(gè)百分點(diǎn)至22.60%。
股份制商業(yè)銀行、大型商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行發(fā)行占比增加的同時(shí)，外資銀行、農村商業(yè)銀行以及農村信用社占比出現下降。外資銀行產(chǎn)品無(wú)論是絕對量還是占比均有較大下滑，第一季度282款的發(fā)行量與2011年第四季度相比減少了54款。第一季度發(fā)行量占比為4.28%，較2011年第四季度的6.05%下滑1.77個(gè)百分點(diǎn)。
收益能力：城商行收益普遍較高大型銀行、股份行表現穩定
據《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第一季度到期并且公布了到期收益率的銀行理財產(chǎn)品中，收益能力排名前10位的銀行依次是民生銀行、深發(fā)展銀行、招商銀行、工商銀行、中國銀行、華夏銀行、農業(yè)銀行、泉州銀行、中信銀行及交通銀行。
2012年第一季度，民生銀行位居銀行理財產(chǎn)品收益能力單項排行榜首位，該行公布了到期收益情況的產(chǎn)品的平均到期收益率為5.20%，到期收益率達5.40%及以上的有118款，該行到期產(chǎn)品的平均EI值（到期收益率/同期限理論存款利率）并不十分居前，但平均EI值的波動(dòng)范圍較小，相對穩定的到期收益再加上該行多達379款的到期產(chǎn)品數量促使其在收益能力排名中保持領(lǐng)先水平。
從平均EI值來(lái)看，表現較好的前十名銀行分別為泉州銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、瑞豐銀行、齊商銀行、南粵銀行、張家港農村商業(yè)銀行、桂林銀行、深圳發(fā)展銀行、北部灣銀行和福建海峽銀行。這十家銀行中平均EI值最高為2.80，最低為2.30，大部分為城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行�？梢�(jiàn)，這些中小銀行正在以較高的產(chǎn)品收益吸引客戶(hù)和保衛存款，以理財產(chǎn)品為先鋒的利率市場(chǎng)化正在對中小銀行形成壓力和挑戰，讓渡更多的收益給投資者成為以城市商業(yè)銀行為首的中小銀行的無(wú)奈之選。
從平均EI值的波動(dòng)范圍來(lái)看，表現較好的前十名銀行分別為工商銀行、招商銀行、華夏銀行、恒豐銀行、江蘇銀行、農業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、建設銀行和恒生銀行。其中，工商銀行、農業(yè)銀行、交通銀行和建設銀行這四家大型商業(yè)銀行平均EI值的波動(dòng)范圍較小，主要源于這些銀行具有較大的資產(chǎn)池和資金池，可以形成大規模和連貫性的資金優(yōu)勢，同時(shí)它們網(wǎng)點(diǎn)較多，客戶(hù)資源較為穩定。
風(fēng)險控制能力：恒生銀行再居首位
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，銀行理財風(fēng)險控制能力排名前10位的銀行依次是恒生銀行、招商銀行、交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行、東莞銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、農業(yè)銀行、上海銀行及工商銀行。風(fēng)險控制能力排名前十的商業(yè)銀行中，有3家國有銀行、4家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行和1家外資銀行。
其中，排在首位的是恒生銀行，主要得益于該行發(fā)行的167款理財產(chǎn)品中有156款為保證收益型或者保本浮動(dòng)收益型，促使該行風(fēng)險控制措施得分為6.53，在所有銀行中最高，同時(shí)可以看到該行公布到期收益率的157款產(chǎn)品中有154款實(shí)現預期收益率，且它們均為結構性產(chǎn)品，因此該行收益實(shí)現得分為25.04，在所有銀行中排名前列。
風(fēng)險控制能力排名后十的商業(yè)銀行中，共有7家城商行和3家農商行。這些銀行排名靠后的原因主要在于它們的風(fēng)險控制措施得分普遍較低甚至為零分，同時(shí)公布到期收益率的到期產(chǎn)品數較低，多在10款以下，導致獲得了較低的收益實(shí)現得分。
從銀行類(lèi)型角度來(lái)看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行在風(fēng)險控制能力方面明顯優(yōu)于區域性銀行，排名前20位銀行中僅有6家區域性銀行，分別為東莞銀行、上海銀行、北京銀行、齊魯銀行、徽商銀行以及江蘇銀行，這些銀行在風(fēng)險控制措施、收益實(shí)現能力和收益穩定性方面至少有兩項表現突出，同時(shí)評估問(wèn)卷中銀行理財風(fēng)險控制部分得分在城商行中較高。
理財服務(wù)豐富性：招行銀行表現居首部分城商行和農商行成長(cháng)性增長(cháng)顯著(zhù)
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，招商銀行、北京銀行、工商銀行、光大銀行、中國銀行、建設銀行、渣打銀行、恒生銀行、農業(yè)銀行以及廣發(fā)銀行這10家銀行理財服務(wù)豐富性較高。
2012年第一季度，招商銀行多樣性得分為3.58，成長(cháng)性得分0.25，豐富性總得分共計3.83。產(chǎn)品多樣性得分主要依據銀行發(fā)行產(chǎn)品的收益類(lèi)型、投資幣種、投資期限和投資對象的種類(lèi)數目。招商銀行發(fā)行產(chǎn)品涵蓋了保證收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型，其中以非保本浮動(dòng)型產(chǎn)品為主，保證收益型產(chǎn)品偏少。
大型商業(yè)銀行中的工商銀行依然在產(chǎn)品豐富性上表現出領(lǐng)先優(yōu)勢，該行理財產(chǎn)品第一季度多樣性得分為3.5，該行無(wú)論是收益類(lèi)型、投資期限還是投資對象都非常齊全。
外資銀行方面值得一提的是渣打銀行，該行第一季度產(chǎn)品豐富性得分為3.08，該行發(fā)行的產(chǎn)品在收益類(lèi)型和幣種方面保持去年的優(yōu)勢，繼續獲得滿(mǎn)分1.00；投資對象類(lèi)型方面，渣打銀行發(fā)行的產(chǎn)品除了未透露投向的結構性產(chǎn)品外還增加了一款投資外匯結構性票據的QDII產(chǎn)品，這使得該行在產(chǎn)品多樣性與成長(cháng)性項目上的得分均有所增加。
信息披露規范性：股份制銀行表現較好大型商業(yè)銀行運行信息透明度亟待提升
據《普益標準?銀行理財能力排名》，銀行理財產(chǎn)品信息披露規范性排名前10位的商業(yè)銀行依次是招商銀行、渣打銀行、光大銀行、北京銀行、南京銀行、中國銀行、上海銀行、深發(fā)展銀行、民生銀行和中信銀行。
招商銀行在信息披露規范性的三個(gè)子項上均表現較好，該行第一季度運行信息得分獲得滿(mǎn)分，其發(fā)行產(chǎn)品信息披露的完整性和及時(shí)性也較高，使得發(fā)行信息得分為5.68，在所有銀行中排名居首位，同時(shí)，在到期信息得分上該行得分位列第二、三項加總得分14.55，明顯優(yōu)于其他銀行，因此該行信息披露規范性排名居首位。
大型商業(yè)銀行在產(chǎn)品信息披露規范性方面表現差強人意，尤其是在產(chǎn)品運行信息披露方面大型商業(yè)銀行普遍表現較差。第一季度國有銀行在信息披露規范性上得分普遍偏低，中國銀行得分10.38，在國有銀行中位列第1，但在所有銀行中僅排名第6位，其他國有銀行排名全部在前10名以外。上述排名結果凸顯出國有銀行在產(chǎn)品信息披露規范性方面與股份制銀行相比有較大的提升空間，尤其是在產(chǎn)品運行信息方面的透明度、及時(shí)性方面亟待提高。