據《證券日報》市場(chǎng)研究中心與同花順iFinD數據統計，今年首季QFII共在130家上市公司十大股東中現身，合計持股31.66億股，較去年年末增持0.47億股。其中，QFII對66只個(gè)股進(jìn)行了增倉和建倉，化工、機械設備和農林牧漁成為QFII最關(guān)注的三大行業(yè)，其增持證券數量為申萬(wàn)一級行業(yè)前三甲。
　　本版對上述三行業(yè)中的QFII持倉股表現和行業(yè)基本面進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。

　　機械設備 新入駐7股占行業(yè)持股數38.3%

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心和同花順數據統計顯示，QFII一季度重倉11只機械設備股，累計持有6585.86萬(wàn)股，較去年年末持倉2026.48萬(wàn)股增加4559.38萬(wàn)股，增倉幅度224.99%，累計持股市值約6.96億元。
　　從新建倉和增持的角度來(lái)看，一季度QFII新進(jìn)7只機械設備股，持倉情況分別為：中國一重（1200萬(wàn)股）、拓日新能（577.5萬(wàn)股）、浙富股份（264.11萬(wàn)股）、全柴動(dòng)力（200.1萬(wàn)股）、巨輪股份（142.34萬(wàn)股）、聚光科技（125.1萬(wàn)股）、泰爾重工（13.63萬(wàn)元），累計持有2522.77萬(wàn)股，占QFII重倉機械設備股的38.3%，累計持股市值約為19487.26萬(wàn)元。
　　同時(shí)，QFII對鄭煤機（2641.36萬(wàn)股）、置信電氣（737.9萬(wàn)股）、天威保變（350.85萬(wàn)股）3股進(jìn)行了增倉，分別增持了1909.72萬(wàn)股、82.89萬(wàn)股和44萬(wàn)股。
　　從占流通股比例角度來(lái)看，一季度QFII重倉的機械設備股中，對鄭煤機、聚光科技、浙富股份3股的持股數占流通股比例較高分別達，3.19%、2.78%、1.88%。
　　繼續關(guān)注機械藍籌估值修復。東方證券行業(yè)報告指出，鐵路需求剛性強，需求可持續強，依然看好高鐵復工對土方機械需求的拉動(dòng)，去年工程機械前高后低會(huì )使下半年的同比增速壓力減弱。建議關(guān)注：三一重工、中國南車(chē)、中國北車(chē)、中聯(lián)重科和柳工。
　　光大證券認為，工程機械景氣回升,鐵路投資反彈預期。預計4月份之后行業(yè)同比降幅將有所收窄,年中有望轉入正增長(cháng)。全年增長(cháng)前低后高。在近期項目逐漸開(kāi)工,投資景氣度回升,銀行放貸意愿增強的背景下,工程機械近期銷(xiāo)量出現了一定復蘇。投資組合大市值組合：中國重工、三一重工、中聯(lián)重科、中國南車(chē)；小市值組合：隆華傳熱、鞍重股份、北方創(chuàng )業(yè)、新研股份、林州重機、康力電梯。

　　化工  新入駐4股占行業(yè)持股數13.85%

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心和同花順數據統計顯示，QFII一季度重倉11只化工股，累計持有6497.92萬(wàn)股，較去年年末持倉6252.66萬(wàn)股增加245.26萬(wàn)股，增倉幅度3.92%，累計持股市值約4.99億元。
　　從新建倉的角度來(lái)看，一季度QFII新進(jìn)4只化工股，持倉情況分別為：四川美豐（366.2萬(wàn)股）、濱化股份（242.09萬(wàn)股）、桐昆股份（171.89萬(wàn)股）、回天膠業(yè)（119.99萬(wàn)股），累計持有900.18萬(wàn)股，占QFII重倉化工股的13.85%，累計持股市值約為9358.6萬(wàn)元。
　　從持股數量的角度來(lái)看，一季度QFII持股數量較多的化工股是柳化股份、浙江龍盛，但值得注意的是，一季度QFII對上述兩股有所減持，其中，QFII對柳化股份減持426.64萬(wàn)股，至2227.55萬(wàn)股，持股市值達14278.62萬(wàn)元；對浙江龍盛減持228.28萬(wàn)股，至1391.69萬(wàn)股，持股市值達8739.83萬(wàn)元。
　　國泰君安最新研究報告認為，甲醇產(chǎn)業(yè)鏈近期表現良好，甲醇市場(chǎng)成集體上漲的形式，下游二甲醚及甲醛市場(chǎng)在上游原料成本走高帶動(dòng)下出現不同程度的漲幅。給予生產(chǎn)復合肥的新都化工、生產(chǎn)氮肥的云天化、磷化工的興發(fā)集團，以及聚氨酯的煙臺萬(wàn)華，“增持”投資評級。
　　針對近期國內尿素價(jià)格漲幅較大，東方證券認為，從需求端來(lái)說(shuō)，夏季農業(yè)追肥的需求和國外出口的需求疊加。從供給端來(lái)看，國內下半年新增產(chǎn)能預計在630萬(wàn)噸左右，然而多在7、8月份投產(chǎn)，考慮到1-2個(gè)月的試車(chē)期，真正實(shí)現滿(mǎn)產(chǎn)也要到8、9月份。建議關(guān)注尿素行業(yè)相關(guān)上市公司包括華魯恒升、湖北宜化、四川美豐等。

　　農林牧漁 新入駐2股占行業(yè)持股數23.58%

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心和同花順數據統計顯示，QFII一季度重倉5只農林牧漁股，累計持有1635.54萬(wàn)股，較去年年末持倉1759.01萬(wàn)股減少123.47萬(wàn)股，累計持股市值約2.05億元。
　　從新建倉和增持的角度來(lái)看，一季度QFII新進(jìn)2只農林牧漁股，持倉情況分別為：東方海洋（199.99萬(wàn)股）、登海種業(yè)（185.59萬(wàn)股），累計持有385.58萬(wàn)股，占QFII重倉農林牧漁股的23.58%，累計持股市值約為6836.63萬(wàn)元。
　　同時(shí)，QFII對北大荒（800.02萬(wàn)股）進(jìn)行了增倉，增持了50.01萬(wàn)股。
　　齊魯證券認為，繼續看好畜禽產(chǎn)業(yè)鏈和水產(chǎn)品中期機會(huì )。沿著(zhù)畜禽養殖鏈，除了繼續積極推薦大北農、海大集團、唐人神等高景氣弱周期的飼料股外，新增推薦新希望，積極看好圣農發(fā)展、益生股份、雛鷹農牧、民和股份、華英農業(yè)。同時(shí)，根據前期密集海參產(chǎn)業(yè)鏈調研，在預期差凸顯的當下，配置水產(chǎn)品安全邊際明顯，推薦獐子島、好當家、東方海洋、壹橋苗業(yè)中線(xiàn)機會(huì )。