正當上周五上證綜指跌破2400點(diǎn),投資者為后市憂(yōu)心忡忡時(shí),政策利好又一次“雪中送炭”。央行12日宣布,從5月18日起,下調存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。接受證券時(shí)報采訪(fǎng)的多位私募基金經(jīng)理表示,股指短期可望受政策利好刺激展開(kāi)反彈,券商股和地產(chǎn)股值得重點(diǎn)關(guān)注。
政策利好帶動(dòng)股指反彈
“央行降低存款準備金率非常及時(shí),上周公布的經(jīng)濟數據顯示投資、出口等都有所下滑,此次降準將釋放流動(dòng)性,對于A(yíng)股來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)"及時(shí)雨"!”深圳一位私募基金研究總監表示,今年以來(lái),A股反彈主要的驅動(dòng)因素就是政策利好,比如監管層一系列制度改革,被市場(chǎng)人士稱(chēng)為“A股市場(chǎng)上繼整肅基金、券商等機構投資者和股改之后的第三次改革”。從另一個(gè)方面來(lái)看,經(jīng)濟基本面是下滑的,何時(shí)見(jiàn)底現仍未取得共識,歐債危機也一直懸而未決,A股市場(chǎng)反彈行情要繼續,政策利好必須跟上來(lái)。 針對上周公布的經(jīng)濟數據,上海志晟投資總經(jīng)理陳永青表示,消費者物價(jià)指數(CPI)在預期之內,工業(yè)增加值增速反倒不太樂(lè )觀(guān)。除了勞動(dòng)力要素成本在上漲外,大宗商品很難大漲,在經(jīng)濟放緩的背景下,政策刺激有助于防止經(jīng)濟過(guò)快下滑。 北京啟明樂(lè )投資董事長(cháng)李堅認為,經(jīng)過(guò)三十多年的高速增長(cháng),中國經(jīng)濟正處于回落階段。今年是從四年的熊市慢慢轉折的一年,調整是逐步的,A股市場(chǎng)將會(huì )呈現慢牛的走勢。
關(guān)注券商地產(chǎn)股
李堅還表示,金融改革的主線(xiàn)會(huì )貫穿全年,目前實(shí)體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟發(fā)生了小背離,其實(shí)實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展離不開(kāi)金融等虛擬經(jīng)濟的大力支持,未來(lái)金融改革會(huì )繼續,政策利好也會(huì )不斷推出。券商作為金融行業(yè)的一個(gè)子行業(yè),業(yè)務(wù)創(chuàng )新受監管層大力鼓勵,券商創(chuàng )新大會(huì )之后,推動(dòng)證券行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的細化政策可望接連出臺,從而刺激券商股不斷走高。 此外,李堅認為地產(chǎn)股作為本輪行情的風(fēng)向標之一,尤其是受降低存款準備金率的影響,股價(jià)反彈的步伐不會(huì )輕易結束。而部分優(yōu)質(zhì)消費股成長(cháng)性強、業(yè)績(jì)穩定,是中長(cháng)期投資者的良好標的。 陳永青主張炒股跟著(zhù)政策走,選擇政策傾斜的行業(yè)。比如十二五規劃中的能源結構調整,頁(yè)巖氣就引起市場(chǎng)高度重視!皣以谶@方面的投入以及民間資金的積極性,已經(jīng)讓產(chǎn)業(yè)鏈的前端受益了,比如勘探、測繪、打井、油氣服務(wù)等行業(yè)!标愑狼嗾f(shuō),頁(yè)巖氣雖然是一個(gè)獨立的礦種,所涉及的則不僅僅是單獨的某個(gè)產(chǎn)業(yè),如石油液化氣、煤層氣等都會(huì )被帶動(dòng);下游很多行業(yè),如運輸儲存、化工、發(fā)電等全產(chǎn)業(yè)鏈也會(huì )受益。 陳永青也看好券商股,認為一旦市場(chǎng)交易活躍,券商股是首當其沖的受益者。
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