接近監管層的知情人士日前透露，監管層將推動(dòng)基金產(chǎn)品向注冊制轉變，《基金法》修訂將私募基金納入監管范疇
有接近監管層的知情人士日前向記者透露，監管部門(mén)將以持有人利益優(yōu)先為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)的公司治理為方向，推動(dòng)完善基金公司股權政策、促進(jìn)公司獨立運作、形成多元化的組織結構與股權形式，其中包括推動(dòng)專(zhuān)業(yè)人士持有基金公司股權，建立長(cháng)效激勵約束機制。
他同時(shí)透露，監管層還將研究公募基金行業(yè)如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、如何通過(guò)創(chuàng )新推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，適時(shí)開(kāi)展房地產(chǎn)信托投資基金試點(diǎn)（REITS）、黃金ETF試點(diǎn)等工作。
推動(dòng)專(zhuān)業(yè)人士持有基金公司股權
證監會(huì )4月20日公布的《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項的規定（征求意見(jiàn)稿）》，增加了建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機制。同時(shí)，擬允許基金從業(yè)人員通過(guò)在證券交易所開(kāi)立的只能投資基金、債券等非股票類(lèi)產(chǎn)品的基金賬戶(hù)投資封閉式基金，擬取消對基金從業(yè)人員持有貨幣市場(chǎng)基金以及其他現金管理工具基金的期限限制。
上述人士向記者透露，目前監管層正在對收到的部分意見(jiàn)進(jìn)行整理，并對《規定》進(jìn)行修改、完善。
該人士同時(shí)透露，監管部門(mén)將以持有人利益優(yōu)先為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)的公司治理為方向，推動(dòng)完善基金公司股權政策、促進(jìn)公司獨立運作、形成多元化的組織結構與股權形式，探討長(cháng)效激勵約束機制，推動(dòng)實(shí)現持有人、員工、股東利益有機統一。
“據了解，目前監管層正在研究推動(dòng)的工作包括：修訂運作管理辦法，鼓勵基金公司高級管理人員、投研負責人、基金經(jīng)理等購買(mǎi)本公司或本人管理的基金產(chǎn)品，并承諾鎖定，實(shí)現利益綁定；推動(dòng)專(zhuān)業(yè)人士持有基金公司股權，建立長(cháng)效激勵約束機制，目前基金管理公司股權變動(dòng)在5%以下的不再審批�！痹撊耸客嘎�。
推動(dòng)基金產(chǎn)品向注冊制轉變
知情人士透露，監管層人士日前表示，將放松基于機構、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的準入性管制，推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準制向注冊制轉變。推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng )新和產(chǎn)品創(chuàng )新，開(kāi)發(fā)滿(mǎn)足投資者需求的產(chǎn)品，促進(jìn)基金公司的差異化、國際化發(fā)展。嚴格行為準則，加強行為監管，嚴厲打擊“老鼠倉”、不公平交易和其他形式的利益輸送行為。
要進(jìn)一步擴大QFII試點(diǎn)，降低準入門(mén)檻，放松額度限制，鼓勵更多境外長(cháng)期資金入市，提高我國資本市場(chǎng)的國際化程度。
借鑒國際經(jīng)驗，支持養老金、企業(yè)年金、住房公積金、慈善基金等進(jìn)行市場(chǎng)化運作、專(zhuān)業(yè)化管理。鼓勵全國社�；�、企業(yè)年金、保險公司等機構投資者增加對資本市場(chǎng)的投資比重，積極推動(dòng)全國基本養老保險基金、住房公積金等長(cháng)期資金入市。
對此，上述知情人士透露，監管層目前正在研究探索按照對稱(chēng)浮動(dòng)的方式調整基金管理費的收取，在基金公司投資業(yè)績(jì)好于預定目標上線(xiàn)時(shí)上浮管理費，在投資業(yè)績(jì)低于預定目標下限時(shí)必須同等水平降低管理費。浮動(dòng)幅度必須適當，保證基金能夠收取一定的管理費用。同時(shí)在現有的風(fēng)險準備金外，設定特別的業(yè)績(jì)風(fēng)險準備金，鼓勵基金按照管理費的一定比例計提業(yè)績(jì)風(fēng)險準備金，在基金年度投資業(yè)績(jì)低于業(yè)績(jì)比較基準時(shí)，基金公司可以將業(yè)績(jì)風(fēng)險準備金返還基金資產(chǎn)，以彌補持有人的損失。
鼓勵機構投資者增加對資本市場(chǎng)的投資比重
知情人士透露，監管層人士日前表示，將放松基于機構、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的準入性管制，推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準制向注冊制轉變。推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng )新和產(chǎn)品創(chuàng )新，開(kāi)發(fā)滿(mǎn)足投資者需求的產(chǎn)品，促進(jìn)基金公司的差異化、國際化發(fā)展。嚴格行為準則，加強行為監管，嚴厲打擊“老鼠倉”、不公平交易和其他形式的利益輸送行為。
要進(jìn)一步擴大QFII試點(diǎn)，降低準入門(mén)檻，放松額度限制，鼓勵更多境外長(cháng)期資金入市，提高我國資本市場(chǎng)的國際化程度。
借鑒國際經(jīng)驗，支持養老金、企業(yè)年金、住房公積金、慈善基金等進(jìn)行市場(chǎng)化運作、專(zhuān)業(yè)化管理。鼓勵全國社�；�、企業(yè)年金、保險公司等機構投資者增加對資本市場(chǎng)的投資比重，積極推動(dòng)全國基本養老保險基金、住房公積金等長(cháng)期資金入市。同時(shí)，對現有的機構投資管理模式進(jìn)行調整和創(chuàng )新，鼓勵機構投資者通過(guò)委托基金管理公司或購買(mǎi)基金等方式投資資本市場(chǎng)，吸引更多的管理機構參與到機構投資管理市場(chǎng)，加強投資者投資人才隊伍建設，提高管理機構的專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)水平。
要積極協(xié)調相關(guān)部門(mén)，建立和完善支持養老金發(fā)展的政策措施，對于養老金的繳費和投資收益給予稅收減免、遞延等優(yōu)惠政策，以充分調動(dòng)企業(yè)和個(gè)人繳納養老金的積極性，促進(jìn)養老金發(fā)展。