摁下葫蘆浮起瓢，監管層整肅銀行不合理收費的同時(shí)，銀行卻“繞道”抬升貸款利率，鎖定收益。
銀監會(huì )近日公布的統計數據顯示，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差繼續走高，達到2.8%，較去年四季度上升10個(gè)基點(diǎn)。在此指標帶動(dòng)下，銀行一季度收入再創(chuàng )新高：實(shí)現凈利潤3260億元，同比增長(cháng)23.72%，ROE達到22.3%。
年初以來(lái)，監管層大力推進(jìn)銀行不合理收費的整頓工作，以財務(wù)顧問(wèn)費等為代表的銀行中間業(yè)務(wù)收入受到?jīng)_擊。但在放棄部分收費的同時(shí)，銀行卻提升了貸款利率。從實(shí)體經(jīng)濟角度來(lái)看，盡管收費項目有所減少，貸款利率的上升卻推動(dòng)了成本增長(cháng)，總體看獲利寥寥。
息差繼續上升
“今年貸款額度是有了，但資金價(jià)格總是居高不下�！睂幉ㄒ晃粡氖滦虏牧涎邪l(fā)的中型企業(yè)負責人對《第一財經(jīng)日報》表示，相比于去年，今年銀行貸款額度確實(shí)有所松動(dòng)。只要企業(yè)有需求，銀行還是會(huì )放貸，就是貸款利率仍然上浮。
這位企業(yè)負責人所在公司今年貸款利率上浮10%，與去年資金緊張時(shí)上浮比例相同。從自身實(shí)際感受情況看，貨幣政策放松并不明顯。
而上述企業(yè)家的感受并不是個(gè)案。
剛剛過(guò)去的2011年，商業(yè)銀行賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)：全年凈利潤達到10412億元，增長(cháng)36.3%，全年凈息差也達到了2.7%的高位。
進(jìn)入2012年，貨幣政策相比去年，已經(jīng)“松動(dòng)”。按照歷史規律，這種貨幣環(huán)境下，銀行議價(jià)能力將有所下降，凈息差隨之收窄。
但對于銀行業(yè)而言，這種情況至少沒(méi)有發(fā)生在一季度。銀監會(huì )統計數據顯示，一季度商業(yè)銀行凈息差依然保持升勢，達到2.8%的高位，較去年四季度上升10個(gè)基點(diǎn)。
“中西部地區當前還不存在所謂的有效信貸需求下降情況。一季度依然是項目等貸款，并沒(méi)出現貸款找項目的情況�！币晃晃鞑康貐^股份制銀行行長(cháng)對本報表示，在貸款的定價(jià)上，也同樣沒(méi)有看到過(guò)多的松動(dòng)，大部分貸款依然上浮。
央行公布的《第一季度中國貨幣政策執行報告》亦從宏觀(guān)層面，證實(shí)了這位行長(cháng)的判斷。報告顯示，3月份，一般貸款加權平均利率為7.97%，較年初上升0.17個(gè)百分點(diǎn)。從利率浮動(dòng)情況來(lái)看，執行上浮利率的貸款占比上升。3月份，執行上浮利率的貸款占比為70.43%，比年初上升4.41個(gè)百分點(diǎn)。執行下浮利率和基準利率的貸款占比分別為4.62%和24.95%，比年初分別下降2.4個(gè)和2.01個(gè)百分點(diǎn)。
貸款利息“補位”
分析貸款利率一反歷史規律，逆勢繼續上升時(shí)，上述股份制銀行行長(cháng)表示，部分原因在于一季度延續了去年以來(lái)貸款高定價(jià)的慣性，貸款利率或許可能在二季度出現反轉。
“與年初以來(lái)的不合理收費整頓也有莫大關(guān)系�！绷硪晃晃鞑康貐^銀行業(yè)人士補充表示，監管層、銀行都在清理收費項目，銀行中間業(yè)務(wù)必然受到影響�！皽p少的這部分收入最終體現在貸款利率上，通過(guò)上浮利率，彌補中間業(yè)務(wù)收入的損失�！�
這種判斷亦能在銀行中間業(yè)務(wù)收入增速和凈利息收入增速此消彼長(cháng)上得以反映。
以工商銀行為例，一季度，該行手續費及傭金凈收入286.22億元，同比增長(cháng)10.39%。同期，該行利息凈收入988.16億元，同比增長(cháng)僅有15.74%。
而在以往，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入的增速在絕大部分時(shí)間里都快于利息凈收入的增速。例如，2011年，工行利息凈收入增長(cháng)19.4%，而手續費及傭金凈收入增長(cháng)達39.4%。
“監管層對收費問(wèn)題管得很?chē)�，像財�?wù)顧問(wèn)費這樣的中間業(yè)務(wù)收入大幅度降低�！币晃唤愕貐^銀行行長(cháng)對本報表示，但總體考量，銀行的利潤不會(huì )受多大影響，畢竟利率上去了。
從實(shí)際結果來(lái)看，此消彼長(cháng)，銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比也出現了一定的下降。銀監會(huì )公布的數據顯示，今年一季度商業(yè)銀行的非利息收入占比為20.6%，這一指標比去年同期的20.8%下降了0.2個(gè)百分點(diǎn)。
“當前實(shí)體經(jīng)濟疲軟，企業(yè)盈利能力下降，貸款利率居高不下的情況下，央行有必要進(jìn)行不對稱(chēng)降息，給實(shí)體經(jīng)濟讓利�！币晃粐写笮醒芯咳耸拷忉尫Q(chēng)，不對稱(chēng)降息是指貸款利率的下降幅度超過(guò)存款利率的下降幅度。
統計局公布的數據顯示，今年1至3月份，全國規模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現利潤10449億元，同比下降1.3%。