這世界真奇怪——幾乎所有買(mǎi)股票型基金的基民去年都賠了，但基金公司在宣傳產(chǎn)品時(shí)卻很少提到某某基金會(huì )虧損；幾乎所有基金公司都面對這樣一個(gè)窘境：基金公司擁有大量年化收益率非常高的老基金產(chǎn)品，這些基金幾乎都成立了10年以上，但在這樣長(cháng)時(shí)間的高回報率下，投資者仍然大部分處于虧損狀態(tài)。
即使在這樣的情況下，也少有基金公司出來(lái)和投資人真誠地溝通：基金行業(yè)到底出了什么問(wèn)題？問(wèn)題出在哪兒？
作為行業(yè)大佬，規模位居第一的華夏基金因內部麻煩纏身一直忙于危機公關(guān)，而規模處于業(yè)界第二的嘉實(shí)基金公司已經(jīng)在著(zhù)手投資者回報中心的建立。這表明嘉實(shí)已經(jīng)在思考并著(zhù)力解決其中的問(wèn)題。
5月18日，業(yè)界首個(gè)專(zhuān)為投資人設立的“理想而且實(shí)用的投資決策系統”——嘉實(shí)投資者回報中心正式成立，用嘉實(shí)基金公司總經(jīng)理趙學(xué)軍的話(huà)說(shuō)，就是“幫助基金投資人贏(yíng)得長(cháng)期穩定的投資回報”，“幫助投資人在市場(chǎng)波動(dòng)轉換間從容應對，致力于實(shí)現投資人長(cháng)期投資與中短期投資的協(xié)同，將基金優(yōu)秀業(yè)績(jì)轉化為投資人實(shí)實(shí)在在的回報”。
畢竟，對于投資人而言，每天都會(huì )被動(dòng)或者主動(dòng)接收到半真半假、或真或假的海量信息，如何幫助投資人甄別？這需要誠心的引路人，而不是瞎掰。
對于基金行業(yè)誠心引路人的品質(zhì)，趙學(xué)軍的理解是：健全的財務(wù)顧問(wèn)（CFA）機構。而這在國內還十分缺乏。比如在市場(chǎng)高點(diǎn)的時(shí)候，真正為投資人考慮的做法是配置風(fēng)險較低的基金產(chǎn)品，而不是鼓勵散戶(hù)去買(mǎi)股票或基金產(chǎn)品。
根據記者的了解，嘉實(shí)投資者回報中心目前在做的一個(gè)重要工作，就是開(kāi)發(fā)一個(gè)從市場(chǎng)預測、資產(chǎn)配置到基金選擇的完善的投資決策系統“Forecast＋Allocation＋Selection”（簡(jiǎn)稱(chēng)嘉實(shí)FAS系統）。其目的是使投資者真正有收益，達到真正的“正回報”。通過(guò)這套系統，可以看到相關(guān)量化指標。嘉實(shí)基金的做法是對此前確立的“全天候多策略”體系進(jìn)行補充完善，通過(guò)回報中心所提供的短期預測和基于此預測基礎上的組合建議、長(cháng)期投資以及長(cháng)期投資上的穩定策略的疊加，實(shí)現這個(gè)體系中“全天候”目標。
在成天陶醉于同行間的相對排名、怪罪于股市的系統風(fēng)險、自詡所謂價(jià)值投資資產(chǎn)配置的行業(yè)背景下，嘉實(shí)基金當前的做法表明，基金業(yè)開(kāi)始尊重、重視廣大散戶(hù)投資者，這種重視是以讓投資者有“正回報”為目標的。
服務(wù)一直是基金業(yè)掛在嘴上的口號，如果不能幫助投資者真正獲得“正收益”，那表明基金業(yè)的服務(wù)本身就缺乏含金量�；鸸緜冎挥袑⒀酃鈴膭�(wù)虛的排名轉移到如何使投資者獲得“正收益”，這種服務(wù)才會(huì )實(shí)至名歸，才會(huì )受到投資者青睞。