紛繁多樣的銀行理財產(chǎn)品讓大部分投資者眼花繚亂,各產(chǎn)品名稱(chēng)不一,設計復雜多樣,更使投資者選擇時(shí)舉棋不定。
為了便于投資者掌握銀行理財產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)走向和挑選適合自己的產(chǎn)品,《投資者報》對正處于發(fā)售期(截至6月4日,下同)的銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行了梳理和研究。
在經(jīng)歷了去年的狂歡后,今年銀行理財產(chǎn)品收益率的“熱度”正逐漸降低。
截至目前,5%以上的收益率已經(jīng)很難覓得。數據顯示,在售的61款銀行理財產(chǎn)品,僅有14款產(chǎn)品收益率在5%以上,且大多數為中長(cháng)期產(chǎn)品和高端專(zhuān)屬產(chǎn)品。
可以預計的是,在未來(lái)一段時(shí)間,銀行理財產(chǎn)品收益率還將會(huì )進(jìn)一步下跌。不過(guò),銀行理財產(chǎn)品仍具有較強的競爭力,因為一方面利率的下降同時(shí)帶動(dòng)了貨幣基金等產(chǎn)品收益率
下降。
對在售的61款產(chǎn)品進(jìn)行分析后發(fā)現,不同銀行發(fā)行的同期限、同類(lèi)別理財產(chǎn)品有很大不同,股份制行理財產(chǎn)品收益率整體較國有行略高。
出于監管限制,去年發(fā)行火爆的超短期理財產(chǎn)品已難覓蹤影,目前在售產(chǎn)品中沒(méi)有超短期理財產(chǎn)品。
一個(gè)月期和兩個(gè)月期產(chǎn)品銀行產(chǎn)品比較相似,主要有民生銀行和中國銀行發(fā)行,民生產(chǎn)品收益率較高風(fēng)險度較高,中行收益率較低風(fēng)險度也低。
以一個(gè)月期產(chǎn)品為例,預期年化收益率最高的是民生銀行發(fā)行的“第025期非凡資產(chǎn)管理35天增利(個(gè)人)尊特”,預期年化收益率為4.9%,同期存款利率的3.31倍,屬于非保本浮動(dòng)收益型,投資類(lèi)型為組合投資類(lèi)。
組合投資類(lèi)投資標的物比較多樣,有企業(yè)債券、融資券、拆借、信托計劃、信托受益權等,因此該款產(chǎn)品風(fēng)險度略高。
收益率最低的是中行將發(fā)行的一款25天產(chǎn)品“中國銀行-美元月動(dòng)滾續HJBYDUSD1206”,預期年化收益率為1.8%,是同期利率的1.2倍,投資幣種為美元。收益率雖然沒(méi)有前述民生產(chǎn)品高,而且中行此款產(chǎn)品也是組合投資類(lèi),但中行這款產(chǎn)品卻是保本固定收益,目前在售的一個(gè)月期產(chǎn)品中僅此款產(chǎn)品有保本固定收益設計。
發(fā)行3個(gè)月期產(chǎn)品的銀行有星展銀行、民生、中行、工行、德陽(yáng)銀行。
收益率最高的是星展銀行發(fā)行的“‘星利’
系列1220期3個(gè)月”,為5.2%,比同期存款利率高出1.7個(gè)百分點(diǎn),該產(chǎn)品是保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品,其投向為3個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率,并且對如何實(shí)現收益設定了條件,若在定假日的定價(jià)時(shí)間3個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率等于或低于5%,則客戶(hù)獲得的年收益率將不低于5.2%,若在定假日定價(jià)時(shí)間3個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率高于5%,則客戶(hù)將獲得2.8%的年收益率。
民生的3個(gè)月期產(chǎn)品收益率也不低,3款產(chǎn)品收益率分布在4.75%~5.1%,不過(guò)產(chǎn)品設計依然是非保本浮動(dòng)收益。
而中行和工行的產(chǎn)品風(fēng)險和收益率均低,星展銀行前述產(chǎn)品的最低收益率也高于兩行,因此建議投資者選擇3個(gè)月期產(chǎn)品時(shí)在星展的這款產(chǎn)品和民生的產(chǎn)品中選擇。
3個(gè)月以上至1年期之間的產(chǎn)品發(fā)行較多,有13款產(chǎn)品發(fā)行,但多數未披露產(chǎn)品投向,無(wú)法分析其風(fēng)險,在此僅做簡(jiǎn)要介紹。收益率最高的是兩地方性銀行,分別是廣州農商行發(fā)行的“太陽(yáng)聚富64號”存續124天,收益率高達6%,另外一款是寧夏銀行發(fā)行的“眾贏(yíng)TJ1209期”收益率為5.8%,該款產(chǎn)品僅在天津地區銷(xiāo)售。另外有8款都是廣發(fā)銀行發(fā)行,收益率分布在4.3%~4.6%。
一年期以上產(chǎn)品只有星展銀行發(fā)行,分別是一款澳元產(chǎn)品,2款人民幣產(chǎn)品。其澳元產(chǎn)品風(fēng)險度低,投向為12個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率,最低可獲取6.5%的收益率。