“生存還是死亡”，這是莎士比亞筆下哈姆雷特面臨的一個(gè)終極選擇。一個(gè)星期后，具備世界上最古老文明國家之一的希臘，也將面臨一次哈姆雷特式的選擇：牽手十年的歐元，是堅守還是放棄？在高度全球化的今天，這個(gè)問(wèn)題已不再只是希臘必做的選擇題，而是整個(gè)歐元區乃至全球的問(wèn)題。一個(gè)更加悲催的現實(shí)是，留給大家選擇的時(shí)間已經(jīng)不多了。金融大鱷索羅斯給出的期限是，3個(gè)月！
賴(lài)賬，然后從歐元退出？
“好借好還，再借不難”，這是中國人的一句民間俗話(huà)，千百年來(lái)，屢試不爽。諷刺的是，一個(gè)擁有一千多萬(wàn)人口的主權國家卻企圖選擇“好借不還”。它就是希臘。
據公開(kāi)數據顯示，到今年6月底，希臘政府所持現金余額將告罄，如果到時(shí)仍得不到外界的資金援助或其他新的資金來(lái)源，希臘將沒(méi)有能力償還高達國內生產(chǎn)總值(GDP)160%的巨額債務(wù)產(chǎn)生的利息，繼而被迫宣布違約，也就是我們老百姓所說(shuō)的“賴(lài)賬”。
越來(lái)越多的跡象表明，希臘“賴(lài)賬”可能馬上就要變成現實(shí)。5月6日，由于希臘民眾和政黨對于解決債務(wù)問(wèn)題的方法存在重大分歧，希臘政府組閣失敗，不得不重新大選。
新的選舉讓未來(lái)陷入極大的不確定性之中，希臘政局的不穩惹怒了歐元區核心國家，5月16日，歐洲央行表示，已經(jīng)停止向部分希臘銀行提供流動(dòng)性，一向在危機中充當“落井下石”角色的國際評級機構迅速反應，5月17日，惠譽(yù)宣布將希臘長(cháng)期主權信用評級從“B-”下調至“CCC”，主要歸因于擔憂(yōu)該國可能失去歐元區成員國地位；次日，惠譽(yù)再次下調希臘銀行業(yè)評級。
一個(gè)十分現實(shí)的可能是，在6月17日大選中，一度在民意調查中取得領(lǐng)先優(yōu)勢的希臘左翼聯(lián)盟政黨上臺，他們將宣布拒絕以財政緊縮的代價(jià)換取歐盟、歐洲央行和IMF“三駕馬車(chē)”的資金援助，并宣布將政府存量債券進(jìn)行違約。
這顆地雷一旦炸響，死的絕不只一個(gè)
隨著(zhù)希臘重新大選日子的臨近，全球金融市場(chǎng)可謂風(fēng)聲鶴唳。幾乎所有市場(chǎng)參與者都在注視著(zhù)希臘選情的一舉一動(dòng)，不管是股市、匯市還是大宗商品市場(chǎng)，幾乎一邊倒地站在了“避險”一方。誰(shuí)都知道，希臘債務(wù)違約這顆地雷一旦炸響，死的就不只是一個(gè)。
盡管希臘左翼政黨宣稱(chēng)，選擇違約也并不一定會(huì )退出歐元區，但國際社會(huì )普遍認為，若希臘對外國債務(wù)違約，將立馬自絕于國際債券市場(chǎng)，融資能力基本喪失，而在財政入不敷出短期內無(wú)希望改善，同時(shí)IMF和歐洲央行等國際組織又拒絕救助的情況下，希臘將別無(wú)選擇，只有退出歐元區。目前大多數觀(guān)點(diǎn)認為，希臘退出歐元區已經(jīng)成為“大概率事件”。
有機構測算，如果希臘宣布違約并退出，歐洲銀行業(yè)的直接損失或將達到4000億至7000億歐元，而希臘經(jīng)濟本身可能遭受致命打擊。市場(chǎng)分析指出，希臘一旦退出，市場(chǎng)就會(huì )決定新貨幣的匯率走勢，如果無(wú)法控制好希臘政治和經(jīng)濟的動(dòng)蕩局勢，大量資本外逃，新貨幣貶值以及銀行擠兌風(fēng)險加劇，由此可能引發(fā)惡性的金融動(dòng)蕩，并且希臘退出也將給全球金融市場(chǎng)造成重大沖擊。
“希臘退出歐元區會(huì )帶來(lái)嚴重的風(fēng)險”。英國《金融時(shí)報》首席經(jīng)濟評論員馬丁·沃爾夫表示，如果身處困境的歐元區國家退出，那么就證明歐元區并不是一個(gè)不可撤銷(xiāo)的貨幣聯(lián)盟，人們會(huì )對歐元區的存續失去信心，而一旦歐元區出現更大的動(dòng)蕩，將導致一場(chǎng)全球性危機。
歐元能和平分手嗎
事實(shí)上，拯救歐元的行動(dòng)時(shí)有爭吵，但從未敢停止。
在剛剛過(guò)去的周末，歐元集團宣布，將向西班牙銀行業(yè)提供不超過(guò)1000億歐元(約合1250億美元)的救助資金。截至今年3月，除希臘外，債務(wù)處境最為危險的西班牙國內失業(yè)率已經(jīng)高達24%。IMF預測，2012年西班牙的總債務(wù)規模與GDP之比將升至79%的水平。就在希臘宣布組閣失敗后不久的5月17日，穆迪宣布下調16家西班牙銀行評級，并維持負面展望；5月25日，另一評級機構標準普爾調降5家西班牙銀行評級，并對西班牙經(jīng)濟和金融系統所面臨的風(fēng)險發(fā)出警告。
唇亡齒寒，國與國之間也是如此，尤其是使用著(zhù)同一種貨幣的國家，他們逃脫不了已經(jīng)是“拴在一根繩上的螞蚱”的命運。希臘經(jīng)濟總量只占全球的0.4%，但如果希臘宣布債務(wù)違約并退出歐元區，投資者勢必會(huì )聚焦“下一個(gè)希臘”，而不管是西班牙還是意大利，這些可都是歐洲的“大家伙”。而當前大多數經(jīng)濟學(xué)家認為，即使希臘危機得到暫時(shí)解決，也是治標不治本，在缺乏一個(gè)強有力的財政聯(lián)盟的體系下，歐元區內類(lèi)似希臘的悲劇還會(huì )反復上演。
一個(gè)非常獨特的觀(guān)點(diǎn)認為，歐元區國家應該未雨綢繆，允許一些國家在不進(jìn)行全民公投的情況下與歐元“和平分手”，雖然這種“離婚”方式會(huì )冒巨大的風(fēng)險，但“一個(gè)恐怖的結尾總好過(guò)一場(chǎng)沒(méi)有盡頭的恐怖”。
歐元離婚序曲
●5月6日，希臘議會(huì )未能產(chǎn)生一個(gè)占有多數席位的政黨，希臘退出歐元區傳言開(kāi)始流傳。
●5月11日，西班牙宣布銀行改革措施，要求銀行額外計提300億歐元房地產(chǎn)貸款撥備，并加速處理不良資產(chǎn)。
●5月16日，歐洲央行表示已經(jīng)停止向部分希臘銀行提供流動(dòng)性支持。
●5月17日，穆迪宣布下調16家西班牙銀行評級，維持負面展望�；葑u(yù)宣布將希臘主權信用評級從“B-”下調至“CCC”。
●5月18日，惠譽(yù)宣布對希臘銀行業(yè)評級進(jìn)行下調。
●5月23日，歐盟領(lǐng)導人召開(kāi)非正式峰會(huì )，但并未提出任何實(shí)質(zhì)性解決方案。
●5月25日，標普調降5家西班牙銀行評級，并對西班牙經(jīng)濟和金融系統所面臨的風(fēng)險提出警告。
●6月6日，歐洲央行宣布維持1%基準利率不變，市場(chǎng)擔憂(yōu)加劇。
●6月8日，惠譽(yù)將西班牙信用評級下調三級至“BBB”，將西班牙經(jīng)濟前景評定為“負面”。
●6月9日，歐元集團宣布將為西班牙銀行業(yè)提供不超過(guò)1000億歐元的救助資金。