自6月8日起,央行下調金融機構人民幣存貸款基準利率,下調幅度為0.25個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內人士預測,隨著(zhù)央行降息并實(shí)行存款利率浮動(dòng)區間,作為
“攬儲工具”的銀行理財產(chǎn)品吸儲壓力將會(huì )變小,資金面寬松會(huì )給銀行理財產(chǎn)品帶來(lái)的負面影響使得收益率走低。
此外,外幣理財產(chǎn)品的收益率也全線(xiàn)走低。普益財富研究員葉林峰建議,外幣理財產(chǎn)品的投資者,應盡量回避收益率下降幅度較大的幣種,并且在期限上選擇中長(cháng)期限的產(chǎn)品。
理財產(chǎn)品收益率或將下降
據普益財富監測數據顯示,上周28家銀行共發(fā)行了304款理財產(chǎn)品,較前周下降15款。其中,人民幣債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品共發(fā)行128款,較前周下降28款;結構性理財產(chǎn)品共發(fā)行7款,與前周持平;其他類(lèi)理財產(chǎn)品發(fā)行了121款,較前周下降21款。上周外幣債券類(lèi)理財產(chǎn)品共發(fā)行了55款,較前周增加34款。上周共有385款產(chǎn)品到期,公布到期收益的120款產(chǎn)品中,119款實(shí)現最高預期收益率。
普益財富日前發(fā)布的理財報告也顯示,2012年一季度人民幣理財產(chǎn)品的收益還維持在5%以上,但二季度,收益下行幅度加劇。截至6月7日,人民幣產(chǎn)品平均預期收益率僅為4.5624%,較1月份的5.2396%已下降0.6772個(gè)百分點(diǎn)。且近期市場(chǎng)上收益超過(guò)6%的產(chǎn)品難覓蹤影,收益維持在5%以上的產(chǎn)品數量也大幅減少。
在此次央行降息的同時(shí),利率市場(chǎng)化也進(jìn)入了一個(gè)新的階段:8日起,金融機構存款利率浮動(dòng)區間的上限調整為基準利率的1.1倍,貸款利率浮動(dòng)區間的下限調整為基準利率的0.8倍,這意味著(zhù),銀行可以把儲戶(hù)的存款利率上浮10%。而此前,一般金融機構存款利率不允許有浮動(dòng)區間,而貸款利率浮動(dòng)區間的下限僅為0.9倍。
“理財產(chǎn)品的收益率跟利率有軟掛鉤的關(guān)系,降息后,理財產(chǎn)品收益率走低是必然的。此前的存款準備金率調整已經(jīng)對銀行理財產(chǎn)品收益率造成了拖累。此次降息0.25個(gè)百分點(diǎn)后,一般銀行理財產(chǎn)品的預期年化收益率仍會(huì )相應地向下調整,幅度可能不是很大!币还煞葜粕虡I(yè)銀行昆明分行AFP理財師建議,但是,央行還可能降息,因此,投資者可以適當購買(mǎi)一些長(cháng)期理財產(chǎn)品,鎖定收益。
外幣理財產(chǎn)品應謹慎選擇
近期,歐債危機進(jìn)一步惡化的消息令包括外匯市場(chǎng)在內的全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不堪,歐元兌美元、澳元兌美元、英鎊兌美元等主要貨幣匯率在5月份的單邊下跌走勢持續了幾乎整整一個(gè)月。此外,澳大利亞央行還在最近兩個(gè)月連續下調基準利率75個(gè)基點(diǎn)至3.5%,澳元理財產(chǎn)品能否繼續維持較高收益也讓人心存懷疑。
相關(guān)數據顯示,歐元理財產(chǎn)品的預期收益率下降最狠:5月份其平均預期收益率為2.45%,與1月份相比下滑0.79個(gè)百分點(diǎn)。當前平均預期收益率持續下降,各銀行發(fā)行外幣理財產(chǎn)品的勁頭絲毫不減。
據普益財富數據顯示,上周6家銀行共發(fā)行55款外幣債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品。其中,美元債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品發(fā)行16款,平均預期年收益率為3.17%;歐元債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品12款,平均預期年收益率為2.39%;澳元債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品11款,平均預期年收益率為5.21%;港幣債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品9款,平均預期年收益率為2.52%;英鎊債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品3款,平均預期年收益率為1.83%;日元債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品3款,平均預期年收益率為1.52%;加元債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品1款,預期年收益率為0.80%。
普益財富研究員葉林峰認為,從整體來(lái)看,由于歐元區債務(wù)危機越演越烈,再加上美國經(jīng)濟復蘇腳步不穩,使得全球經(jīng)濟復蘇的不穩定性和不確定性將進(jìn)一步增加,全球金融市場(chǎng)也因此可能變得更加動(dòng)蕩。歐元、澳元、英鎊等貨幣兌美元的匯率可能進(jìn)一步走低,這將進(jìn)一步拖累這些外幣理財產(chǎn)品的預期收益率。因此,對于投資外幣理財產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō),一定要謹慎,盡量回避收益率下降幅度較大的幣種,并且在期限上選擇中長(cháng)期限的產(chǎn)品。