降息、利率市場(chǎng)化進(jìn)一步放開(kāi),引發(fā)銀行理財市場(chǎng)的陣陣漣漪。
上周五開(kāi)始,央行下調了一年期存貸款基準利率0.25個(gè)百分點(diǎn),同時(shí),還將金融機構存款、貸款利率浮動(dòng)區間的上限和下限分別調整為基準利率的1.1倍和0.8倍。
隨后,近兩年通過(guò)各種手段拼命攬存的多數商業(yè)銀行,隨即上浮存款利率。以寧波銀行、杭州銀行為例,其活期存款的年利率為0.44%、三個(gè)月為3.135%、半年期3.355%,均達到了上限1.1倍。
“對于城商行而言,在存款壓力仍較大的情況下,存款利率上浮是共同的選擇!鄙虾R晃怀巧绦匈Y金部人士表示。
國內中資行去年以來(lái)蓬勃發(fā)行的理財產(chǎn)品,正是基于人民幣存款利率管制的基礎上發(fā)展而來(lái),很大程度上就是銀行存款的替代品。
不過(guò),一旦存款利率上浮后會(huì )比降息前的利率還要高。以半年期為例,降息前3.30%,6月8日降息后是3.05%,但如果按1.1倍上限來(lái)計算,實(shí)際利率可達3.355%。
存款利率是理財產(chǎn)品收益的參考對象。6月11日,記者走訪(fǎng)招行、交行等多家銀行,理財經(jīng)理均表示,雖然允許存款利率上浮,但在進(jìn)入降息周期的背景下,未來(lái)理財產(chǎn)品的收益率也將進(jìn)一步下行。
招行一位理財經(jīng)理認為,現在1-3月期的理財產(chǎn)品收益在4.7%-4.8%,較去年的5%以上已開(kāi)始下降,并且因為在理財產(chǎn)品中,相當部分資金的配置都是購買(mǎi)銀行存款,所以現在的降息周期下,理財產(chǎn)品收益也會(huì )跟著(zhù)下降。
普益財富的統計數據也從側面印證了這一點(diǎn)。今年6月1日-6月7日,人民幣產(chǎn)品的平均預期收益率為4.5624%,較5月份的4.7747%、4月份的4.9591%分別下降0.2123和0.3967個(gè)百分點(diǎn)。
其中發(fā)行量占比最大的1-3個(gè)月期產(chǎn)品,平均預期收益率為4.2674%,較5月的4.4195%、4月份的4.6486分別下降0.1521和0.3821個(gè)百分點(diǎn)。
從資金投向看,人民幣債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品6月平均預期收益率僅為4.3161%,較5月的4.5526%、4月的4.7341%分別下降0.2365、0.418個(gè)百分點(diǎn)。
上述城商行資金部人士表示,短期銀行理財產(chǎn)品的吸引力已大不如此前,發(fā)行數量的增長(cháng)也將會(huì )比較平穩。