周二(6月19日)紐約時(shí)段,在股市上漲的帶動(dòng)下,非美貨幣大部分時(shí)段維持上漲走勢,但尾盤(pán)時(shí)略有回落。G20峰會(huì )由于德國立場(chǎng)堅定可能難以推出有力的措施,但周三(6月20日)仍然有值得關(guān)注的事件,希臘可能在日內完成組建聯(lián)合政府,而美聯(lián)儲議息會(huì )議結果也將在日內公布,都會(huì )對匯市產(chǎn)生重大影響。
具體走勢上,早盤(pán)時(shí)盤(pán)中市場(chǎng)傳聞,德國同意動(dòng)用7500億歐元資金購買(mǎi)債券,受風(fēng)險貨幣快速上漲,歐元兌美元迅速突破1.2700,最高漲至1.2720附近,澳元兌美元一度觸及1.0200關(guān)口。但在德國官員否認消息后,股市與匯市小幅回落,截至收盤(pán),三大股指均維持上漲,非美貨幣也以上漲結束全日走勢。
時(shí)段前西班牙共出售了30.39億歐元的國債,高于目標區間20-30億歐元,其中24億歐元為1年期債券,收益率5.20%,此前為3.099%,6.39億歐元為18個(gè)月期債券,收益率5.35%,此前為3.404%。市場(chǎng)對該國自身長(cháng)期融資的能力的高度憂(yōu)慮,在看到國庫券被市場(chǎng)順利吸納后,分析師已松一口氣,盡管西班牙財政部以高昂的成本完成國庫券標售。
G20峰會(huì )僅釋放若干積極信號
眼下的G20會(huì )議上顯然是市場(chǎng)焦點(diǎn)之一,歐洲官員們關(guān)于希臘和西班牙等“風(fēng)暴中心”國家的表態(tài)也備受關(guān)注,不過(guò)會(huì )議僅釋放若干積極信號。
媒體周二公布的二十國集團(G20)峰會(huì )公報草案顯示,G20國家將“采取必要措施”以促進(jìn)全球經(jīng)濟增長(cháng)并重振信心,若經(jīng)濟增長(cháng)大幅走軟,那些沒(méi)有沉重債務(wù)負擔的國家將做好刺激經(jīng)濟的準備。
但據外媒報導,德國總理默克爾周二重申她的一貫論調,即不能接受改變希臘救助條款,正如稍早報導的一樣。默克爾的言論與歐元集團主席容克有些相左,后者表示希臘救助協(xié)議不可能出現很大的變化,但延長(cháng)希臘救助協(xié)議的期限是可以討論的。而法國總統奧朗德的言論,則表達了依靠自身解決危機堅定的立場(chǎng)。
盡管稍早IMF稱(chēng)已籌集到4560億美元資金,但奧朗德說(shuō),IMF不會(huì )支持歐元區,即便其對諸如希臘等國家施以援手。他和默克爾意識到必須找到自行解決危機的辦法,而不是依賴(lài)外部的幫助。此外他還提到,意大利和西班牙的國債收益率不可接受;西班牙銀行業(yè)救助機制將很快產(chǎn)生。
意大利總理蒙蒂也指出,G20聲明將間接提及西班牙;歐元區領(lǐng)導人將在未來(lái)10天內作出應對危機決定。
目前看來(lái),G20會(huì )議僅釋放出幾個(gè)積極信號,歐洲銀行業(yè)問(wèn)題似乎唱了主角。一是歐盟將尋求促進(jìn)增長(cháng)的措施,并堅定地承諾加強財政整固;二是歐元區將打破主權債務(wù)和銀行業(yè)之間的惡性循環(huán);三是將考慮對銀行資本重組和存款保險進(jìn)行整合;四是將考慮整合銀行規章制度的具體舉措。
希臘聯(lián)合政府或于周三成立
泛希臘社會(huì )運動(dòng)黨領(lǐng)袖維尼澤洛斯周二表示,希臘聯(lián)合政府將可能在周三午間組建成功。
同時(shí)作為前希臘財長(cháng)的維尼澤洛斯稱(chēng),“希臘聯(lián)合政府必須盡快組建成功,根據現在的進(jìn)度,聯(lián)合政府的組建料在明日午間達成!
他并指出,其所在的黨派愿意全身心地支持聯(lián)合政府,但目前尚未決定如何參與聯(lián)合政府。上述決定料也將在周三作出。
維尼澤洛斯補充道,民主左翼黨也將支持新民主黨組建聯(lián)合政府。
美聯(lián)儲大概率延長(cháng)扭轉操作
按計劃,美聯(lián)儲的會(huì )議將在當地時(shí)間20日中午結束。大約在北京時(shí)間零點(diǎn)30分,美聯(lián)儲將發(fā)布議息聲明。而在不到兩個(gè)小時(shí)后,美聯(lián)儲主席伯南克將召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì ),外界都希望從伯南克口中探出下一步的政策風(fēng)向。
近期歐元區債務(wù)危機再度升級,盡管希臘的第二次議會(huì )選舉沒(méi)有馬上帶來(lái)災難性的后果,但該國的經(jīng)濟和財政前景仍不容樂(lè )觀(guān),與此同時(shí),西班牙、意大利等國舉債成本也飆升至危險水平。而在美國國內,近期包括就業(yè)、零售甚至是CPI在內的一系列數據都發(fā)出經(jīng)濟再次降溫的信號。5月份美國商品零售額連續第二個(gè)月下降,消費物價(jià)則創(chuàng )出3年最大跌幅。
所有這些,似乎都為美聯(lián)儲采取進(jìn)一步措施刺激經(jīng)濟提供了依據。投行高盛19日指出,美聯(lián)儲在周三結束的例會(huì )上很可能宣布更多的寬松措施,比如買(mǎi)入更多抵押支持證券或是國債。
高盛首席美國經(jīng)濟學(xué)家哈茲尤斯在報告中寫(xiě)道,“如果這周沒(méi)有新的寬松措施出臺,我們會(huì )感到很驚訝!彼a充說(shuō),美聯(lián)儲還可能延長(cháng)“扭轉操作”,即拋售中短期債券,買(mǎi)入長(cháng)期債券。
不過(guò),很多業(yè)內人士認為,美聯(lián)儲在現階段宣布啟動(dòng)QE3的概率并不大。外媒對50多位經(jīng)濟學(xué)家的調查顯示,美聯(lián)儲本周推出第三輪量化寬松政策的概率只有24%。近63%的受訪(fǎng)經(jīng)濟學(xué)家認為,美聯(lián)儲今年不會(huì )推出新一輪大規模債券購買(mǎi)計劃。
如果美聯(lián)儲推出新的刺激措施,經(jīng)濟學(xué)家預計總的資產(chǎn)收購規模約為4290億美元,近半數經(jīng)濟學(xué)家認為美聯(lián)儲應購買(mǎi)美國國債和抵押貸款。
巴克萊資本認為,QE3出臺的可能性較低,如果真推出的話(huà),當局將專(zhuān)注于買(mǎi)入房貸抵押證券。巴克萊認為,美聯(lián)儲如果出臺新的資產(chǎn)收購計劃,其規?赡苓h小于前幾輪的類(lèi)似操作。
相比之下,美聯(lián)儲可能延長(cháng)扭轉操作則在大多數人的預期之中。去年9月啟動(dòng)的4000億美元扭轉操作計劃將在本月底結束。
其他方面,可以關(guān)注日本央行07:50公布的5月利率會(huì )議紀要,日本央行在本月利率會(huì )議中繼續維持低利率和貨幣政策不變,令市場(chǎng)此前對其放寬政策的預期有所失望。雖然日本近期公布的多組數據表現強勁,如GDP和工業(yè)產(chǎn)出等,不過(guò)國際社會(huì )仍舊擔憂(yōu)日本政府極高的負債及價(jià)高的財政赤字對未來(lái)經(jīng)濟產(chǎn)生的負面影響,因此市場(chǎng)普遍預期日本央行擴大資產(chǎn)購買(mǎi)是遲早的事。如果日本央行在此次利率紀要中暗示了寬松政策的預期,將打壓日元下滑。