降息“靴子”落地之后，銀行理財產(chǎn)品再次受到市場(chǎng)的熱切關(guān)注。盡管收益率下降的情況在短期內尚未出現，但去年大熱的銀行理財產(chǎn)品收益率下行的趨勢卻似乎已成為市場(chǎng)人士的共識。而如何及時(shí)鎖定高收益產(chǎn)品、獲得令人羨慕的收益率也成為投資者的重要課題。

　　解密：收益率緣何“節節敗退”？

　　受流動(dòng)性寬松的影響，今年以來(lái)銀行理財產(chǎn)品的收益率一直處于下行通道之中。一季度央行僅通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)調節市場(chǎng)資金，政策寬松預期不太明朗，因此各投資工具的收益雖有下降，但幅度較小，使得一季度人民幣產(chǎn)品的收益仍維持在5%以上。但是這種情況在今年第二季度發(fā)生了變化。普益財富研究員曾韻佼告訴記者：“5月份央行降低存款準備金率后，此前的市場(chǎng)預期實(shí)現，推動(dòng)了各類(lèi)投資工具的收益下行幅度增大，體現在銀行理財產(chǎn)品上，表現為二季度以來(lái)收益率下降趨勢明顯，市場(chǎng)上收益超過(guò)6%的產(chǎn)品難覓蹤影，收益維持在5%以上的產(chǎn)品數量也大幅減少�！倍�6月初央行宣布了三年半以來(lái)的首次降息后，市場(chǎng)人士也紛紛預計：后市銀行理財產(chǎn)品收益率預計會(huì )有更大幅度的下行。

　　支招：四招鎖定高收益

　　收益率步步下滑，鎖定高收益理財產(chǎn)品成為當務(wù)之急，在當前的市場(chǎng)情況下，投資者可以選擇以下四種方式來(lái)挑選高收益產(chǎn)品。
　　首先，面對當前理財產(chǎn)品收益進(jìn)入下行通道的情況，投資者可以通過(guò)選擇期限稍長(cháng)的產(chǎn)品來(lái)鎖定較高收益。根據普益財富的統計，在5月份，僅6個(gè)月—1年期產(chǎn)品的平均預期收益率還保持在5%以上，為5.1806%；6個(gè)月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.80%以下。同時(shí)，目前投資者購買(mǎi)理財產(chǎn)品不能“等”，遇到適合的產(chǎn)品應盡快下手。據普益財富數據統計，進(jìn)入6月份以來(lái)，產(chǎn)品收益下行趨勢更為明顯，截至6月14日，本月6個(gè)月—1年期產(chǎn)品的平均預期收益率已降至5%左右；6個(gè)月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.55%以下。
　　其次，在準確評估風(fēng)險承受能力的基礎上，投資者可以選擇一些組合投資類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行購買(mǎi)。債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品的收益，主要受市場(chǎng)流動(dòng)性因素影響，因此降息對該類(lèi)產(chǎn)品沖擊最大。而組合投資類(lèi)產(chǎn)品的理財資金投向多個(gè)投資標的，其中非固定收益類(lèi)資產(chǎn)受降息影響較小，因此目前該類(lèi)產(chǎn)品的收益較為穩定，這也是投資者的可選項之一。
　　再次，在選擇發(fā)行產(chǎn)品的銀行時(shí)，投資者可多關(guān)注城商行的理財產(chǎn)品。在利率市場(chǎng)化倒逼銀行轉型的變革時(shí)期，城商行正在大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)，將市場(chǎng)定位在普通客戶(hù)。為了搶占市場(chǎng)份額，在同樣的投資期限、風(fēng)險對價(jià)，以及投資起點(diǎn)下，城商行發(fā)售的理財產(chǎn)品的收益率普遍高于其他類(lèi)型的銀行。普益財富數據顯示，截至6月14日，今年城商行產(chǎn)品的平均收益率為5.0152%，高于國有大行（4.4164%）、股份制商業(yè)銀行（4.9977%）以及市場(chǎng)平均水平（4.8596%）。
　　最后，購買(mǎi)理財產(chǎn)品也應選擇時(shí)機。比如在端午節前，不少銀行會(huì )推出“節日特供”產(chǎn)品，上浮收益率以吸引客戶(hù)；另外，本月月末是銀行的半年考核時(shí)點(diǎn)，從6月前半個(gè)月產(chǎn)品收益情況來(lái)看，6個(gè)月以下期限的短期產(chǎn)品在第二周的收益率較第一周有小幅回升，預計到6月下旬，各銀行都會(huì )發(fā)行“沖時(shí)點(diǎn)”產(chǎn)品，提高收益率來(lái)吸收存款，對投資者而言這將會(huì )是購買(mǎi)理財產(chǎn)品的一個(gè)好時(shí)機。