發(fā)起式基金的設立正式“開(kāi)閘”。
記者從業(yè)內獲悉,證監會(huì )日前向基金管理公司及托管銀行下發(fā)通知(下稱(chēng)“通知”),將增設發(fā)起式基金審核通道,簡(jiǎn)化程序、優(yōu)先審核;除行業(yè)ETF外,基金公司通過(guò)發(fā)起式基金審核通道申請募集的基金原則上不超過(guò)1只。
本月20日,證監會(huì )公布《關(guān)于修改<證券投資基金運作管理辦法>第六條及第十二條的決定》,其中第十二條修改即為發(fā)起式基金的推出預留空間。
根據通知,監管部門(mén)在現有的境內基金、創(chuàng )新產(chǎn)品、QDII基金等三個(gè)通道外,增設了發(fā)起式基金審核通道,并簡(jiǎn)化審核程序,對此類(lèi)基金進(jìn)行優(yōu)先審核。目前階段,基金公司通過(guò)發(fā)起式基金審核通道申請募集的基金原則上不超過(guò)1只,行業(yè)ETF產(chǎn)品除外。
按照規定,基金公司申請募集發(fā)起式基金時(shí),使用發(fā)起資金認購新基金的金額不少于1000萬(wàn)元,且認購份額的持有期限不少于3年。發(fā)起資金的來(lái)源包括基金公司股東資金、公司固有資金、公司高管人員或具有基金經(jīng)理資格的人員;鸸撅L(fēng)險準備金不允許認購發(fā)起式基金。
同時(shí),為鼓勵基金公司主動(dòng)與持有人綁定利益,發(fā)起式基金降低募集成立的門(mén)檻,募集規模不少于5000萬(wàn)元、募集人數不少于200人,即可辦理發(fā)起式基金合同生效備案程序。
作為基金運作管理辦法條款的補充,通知還強化發(fā)起式基金的退出機制,明確發(fā)起式基金合同生效3年后,若基金資產(chǎn)規模低于2億元,基金合同將自動(dòng)終止,同時(shí)不得通過(guò)召開(kāi)持有人大會(huì )的方式延續。
“為了保證份額鎖定,監管部門(mén)在與通知配發(fā)的說(shuō)明里要求,發(fā)起資金的提供方要出具承諾函,承諾購買(mǎi)的份額和鎖定期限。高管或者基金經(jīng)理在鎖定期內離職,也不能提前贖回發(fā)起份額!蹦郴鸸矩撠熑送嘎。
業(yè)內專(zhuān)家稱(chēng),增設發(fā)起式基金有利于強化基金的內在約束機制,促進(jìn)基金公司股東、基金公司以及基金公司管理層與基金持有人利益一致,以更好體現持有人利益優(yōu)先的原則,并促進(jìn)基金投資行為長(cháng)期化。而增設發(fā)起式基金審核通道,則表明了監管部門(mén)進(jìn)一步放松對基金產(chǎn)品通道管制的態(tài)度,客觀(guān)上也可以降低這類(lèi)基金的募集成本。
另外,通知還明確發(fā)起式基金須嚴格履行公平交易原則,防范利益沖突;并履行嚴格的信息披露義務(wù),在基金合同生效公告,以及基金季報、中報、年報等定期報告中分別披露發(fā)起資金提供方持有基金的份額、期限以及變動(dòng)情況。