6月以來(lái)的連續兩次降息打亂了人們理財的腳步。與去年為跑贏(yíng)CPI而大規模轉戰理財產(chǎn)品不同，今年“錢(qián)包保衛戰”的主題，成了捍衛降息通道下嚴重縮水的儲蓄和理財收益率。在低通脹、低利率環(huán)境下，百姓財富管理將何去何從？
　　隨著(zhù)央行宣布年內第二次降息，曾經(jīng)遭遇市場(chǎng)瘋狂追捧的銀行理財產(chǎn)品也開(kāi)始“量?jì)r(jià)齊跌”�！澳壳�，半年以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品基本沒(méi)有5%以上收益率了，長(cháng)期理財產(chǎn)品一推出就被搶光�！边@是上海市民秦女士最近在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)被告知的狀況。
　　記者走訪(fǎng)上海多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，目前銀行理財產(chǎn)品收益率普遍走低，不少銀行理財產(chǎn)品收益率比去年年末下降了近1個(gè)百分點(diǎn)，部分產(chǎn)品收益率甚至還不到4%。不僅如此，銀行推出產(chǎn)品的頻率也大大下降。
　　以理財產(chǎn)品收益率在同行處于較高水平的光大銀行為例，今年一季度半年期理財產(chǎn)品年化收益率尚能達到5.4%-5.6%，第一次降息后普遍降至5.1%-5.2%水平，二次下調利率后，目前推出的理財產(chǎn)品年化收益率已跌至4.7%左右。
　　普益財富的最新數據顯示，6月30日至7月6日一周中，31家商業(yè)銀行共發(fā)行了188款人民幣債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財產(chǎn)品，除了投資期限在1年以上的產(chǎn)品平均預期收益率達到5.15%，其余投資期限的理財產(chǎn)品預期年化收益率均在5%之下。投資期限在1個(gè)月以下、1個(gè)月至3個(gè)月、3個(gè)月至6個(gè)月、6個(gè)月至1年的理財產(chǎn)品，其平均預期年化收益率僅分別為3.82%、4.31%、4.61%和4.65%。
　　“在收益率步步下滑時(shí)期，鎖定高收益理財產(chǎn)品成為當務(wù)之急，可以通過(guò)選擇期限稍長(cháng)的保本型產(chǎn)品來(lái)鎖定較高收益�！便y率網(wǎng)分析師建議，投資者可將50%的資金分配到3個(gè)月以上期限的中長(cháng)期理財產(chǎn)品中；30%的資金配置到短期理財產(chǎn)品；20%作為活動(dòng)資金購買(mǎi)短期理財債基，同時(shí)兼顧理財收益率和靈活性。
　　去年超級火爆的黃金市場(chǎng)，今年則遭遇了過(guò)山車(chē)行情。眾多因素干擾下金價(jià)暴漲暴跌，投資者陷入迷茫。
　　今年上半年，金價(jià)整體表現欠佳，5月最低下探至1527.30美元/盎司。6月后金價(jià)雖小幅反彈，但一直在1500-1600美元/盎司之間波動(dòng)。
　　黃金市場(chǎng)過(guò)山車(chē)行情，令掛鉤黃金的理財產(chǎn)品風(fēng)險凸顯。普益財富統計顯示，上半年各商業(yè)銀行到期理財產(chǎn)品中收益率低于最高預期收益率的有57款，掛鉤黃金價(jià)格的結構性產(chǎn)品成為該類(lèi)產(chǎn)品的重災區。
　　“現在還不是出手的好時(shí)候，不過(guò)適合階段性建倉�！逼职l(fā)銀行理財經(jīng)理對記者表示，目前的國際金價(jià)受到歐債危機影響，處于震蕩行情中，市民可逢低買(mǎi)入進(jìn)行一定的資產(chǎn)保值配置，進(jìn)行階段性建倉。
　　從長(cháng)期來(lái)看，黃金牛市仍未結束，還存在上漲的預期。世界黃金協(xié)會(huì )的數據顯示，發(fā)展中國家不斷增加的外匯儲備為分散投資，今年前4個(gè)月進(jìn)一步增購黃金。與此同時(shí)，歐洲國家的央行亦一改之前大舉拋售黃金的做法，暫停出售手上持有的黃金儲備�！斑@些均有助于增加黃金需求，金價(jià)前景可望樂(lè )觀(guān)�！焙闵�銀行策略研究員嚴愛(ài)群稱(chēng)。