隨著(zhù)央行年內兩次降息，銀行理財產(chǎn)品的收益率也深受影響，出現了分化。昨日，記者走訪(fǎng)我市多家商業(yè)銀行了解到，不少大銀行推出的理財產(chǎn)品預計年化收益率節節向下，相繼“破5%”，而與之相對應的是大部分小銀行的理財產(chǎn)品反而“一枝獨秀”，部分產(chǎn)品預計年化收益率仍堅挺在5%以上。

　　理財產(chǎn)品收益節節下滑

　　記者發(fā)現，不同銀行設計相似的理財產(chǎn)品收益存在較大利差，投資者購買(mǎi)前可以“貨比三家”。
　　自從7月6日央行年內第二次降息后，甬城部分銀行的理財產(chǎn)品收益就跟著(zhù)“唱跌”。一家國有銀行財富管理中心的理財師告訴記者，降息前，該行一款投資期限為一年期限的理財產(chǎn)品，其預期年化收益在5.4%~5.5%，眼下降至了4.4%~4.5%，而該行每月滾動(dòng)型理財產(chǎn)品預期年化收益率也出現了下滑，降息前為4.5%，現在為4.3%�！皬牡谝淮谓迪㈤_(kāi)始，理財產(chǎn)品的收益就一直在下降�！痹摾碡攷煴硎�。
　　據普益財富的統計數據顯示，進(jìn)入7月以來(lái)，股份制商業(yè)銀行以及城商行發(fā)行的理財產(chǎn)品平均預期收益率在4.7%上下，而國有大行理財產(chǎn)品的平均收益率為3.65%。
　　此外，由于部分銀行定存利率提至基準利率的1.1倍，國債與定存的收益差進(jìn)一步縮小，部分客戶(hù)也在考慮是否轉購理財產(chǎn)品更劃算。對此，光大銀行(寧波分行一位理財師表示，從流動(dòng)性上來(lái)說(shuō)，國債不如理財產(chǎn)品，國債的投資期限主要是3年期和5年期，而理財產(chǎn)品的期限則多是1年期以下。而從收益率方面來(lái)看，短期限理財產(chǎn)品預期年化收益率和國債也相差無(wú)幾，本次發(fā)行的國債，3年期年利率為4.76%，5年期年利率為5.32%，而個(gè)別小銀行一年期的理財產(chǎn)品收益已經(jīng)超過(guò)了國債的收益。至于如何選擇，該理財師表示，客戶(hù)要依據自身實(shí)際情況進(jìn)行購買(mǎi)。

　　小銀行產(chǎn)品收益超大銀行

　　記者注意到，與大銀行理財產(chǎn)品下滑形成反差的是，小銀行的理財產(chǎn)品預期收益率卻格外搶眼。比如興業(yè)銀行寧波分行昨天發(fā)行的第五期“萬(wàn)利寶”理財產(chǎn)品，投資期限為1年，其預期年化收益率則高達6.3%。光大銀行寧波分行昨天發(fā)行的一年期理財產(chǎn)品，其預期年化收益率最高達5.2%，最低也有4.9%。這些產(chǎn)品的預期年化收益率都高于同期發(fā)行的其他銀行理財產(chǎn)品。
　　不光是一年期的，其他投資期限的理財產(chǎn)品也是城商行的收益率高一些。如一家大銀行正在發(fā)售的一款183天的理財產(chǎn)品，認購門(mén)檻為10萬(wàn)元，預期年化收益率為3.9%。同樣屬于低風(fēng)險理財產(chǎn)品，一家股份制商業(yè)銀行在售的一款184天理財產(chǎn)品，認購起點(diǎn)為10萬(wàn)元，預期年化收益率則達到了4.7%，比大銀行高0.8個(gè)百分點(diǎn)。這樣客戶(hù)認購10萬(wàn)元，半年到期收益相差約414元。而另一家股份制商業(yè)發(fā)售的一款98天的理財產(chǎn)品，預期年化收益率就高達4.8%。
　　業(yè)內人士表示，一家銀行給予其客戶(hù)較高的收益率，一方面說(shuō)明其投資管理團隊有較強的投資管理能力，能找到較好的標的資產(chǎn)；另一方面說(shuō)明銀行收取的費用相對較低，愿意讓利于客戶(hù)薄利多銷(xiāo)，以期獲得更多市場(chǎng)份額。
　　在投資策略上，工行市分行財富管理中心理財師王靜表示，投資者應重點(diǎn)關(guān)注收益較高的理財產(chǎn)品，以及期限較長(cháng)的產(chǎn)品（如6個(gè)月以上期限的產(chǎn)品），要及時(shí)購買(mǎi)鎖定投資收益，避免因整體市場(chǎng)收益水平下滑而帶來(lái)的收益損失。