新規當頭棒喝,ST股應聲跌停。昨日,受日前上交所擬設風(fēng)險警示板消息影響,ST板塊幾近全線(xiàn)跌停。多數業(yè)內人士認為,此措施將大幅壓縮垃圾股的炒作空間,加速ST股的估值回歸,未來(lái)部分ST股或會(huì )淪為“仙股”。今年以來(lái),公募基金已對持倉中的ST股進(jìn)行了大面積清理,有基金經(jīng)理表示,很多基金公司都有不買(mǎi)ST股的規定。而現在,ST股在高壓之下投資機會(huì )更顯著(zhù)降低。
基金提前收兵
整體來(lái)看,基金對于ST股呈現減持的態(tài)勢。Wind數據顯示,ST板塊86只股票中,基金2011年年報時(shí)合計持股5505萬(wàn)股,而今年一季度已經(jīng)減少到了2886萬(wàn)股;*ST板塊78只股票中,基金去年年報中合計持股17503萬(wàn)股,今年一季度已經(jīng)減少到了9271萬(wàn)股。
數據顯示,昨日兩市正常交易的111只ST股中,有107只跌停。僅*ST領(lǐng)先、ST合臣、ST長(cháng)信、*ST廣鋼未以跌停價(jià)收盤(pán),但依然跌幅不淺。值得注意的是,*ST領(lǐng)先、ST長(cháng)信、*ST廣鋼均還有基金留守。
昨日跌幅最小的*ST領(lǐng)先一季度末有多只基金持股,8只基金加上1只社;鸾M合合計持有1971萬(wàn)股,占流通股的比例達到25.96%,是罕有的基金重倉ST股。該股今年以來(lái)漲幅超過(guò)20%,在6月份還出現了連續六個(gè)漲停板。ST長(cháng)信今年一季度末也有兩只基金和兩只私募持股,合計持股數為851萬(wàn)股,占流通股的比例為10%。*ST廣鋼也有一只基金在一季度重倉持有2000萬(wàn)股。
多數基金公司對ST股采取規避態(tài)度。有基金經(jīng)理表示,基金現在大都不會(huì )押寶重組,提前購買(mǎi)ST股,因為這可能導致面臨內幕交易的風(fēng)險,即使押寶成功也會(huì )被調查,所以寧愿不買(mǎi),以免惹上麻煩。事實(shí)上,現在很多基金公司都規定不能買(mǎi)ST股,除非ST股已經(jīng)完成資產(chǎn)注入,公司基本面發(fā)生了重大變化,具備了摘帽條件才能考慮。
引導理性投資
上交所擬設風(fēng)險警示板,將風(fēng)險警示股票價(jià)格漲跌幅限制分別為1%和5%。有業(yè)內人士認為,政策出臺后,ST股面臨易跌難漲的局面,可以遏制二級市場(chǎng)上的炒作之風(fēng)。ST股未來(lái)的路也許只有兩條:摘帽或退市。A股市場(chǎng)ST股均漲幅超越大盤(pán)的現象難以再現,部分ST股未來(lái)可能會(huì )淪為“仙股”,甚至退市。政策將對ST板塊場(chǎng)內資金形成擠壓,引導市場(chǎng)理性投資。
南方基金首席策略分析師楊德龍認為,上交所發(fā)布《上交所風(fēng)險警示股票交易實(shí)施細則(征求意見(jiàn)稿)》,主要針對的就是ST板塊,這將加快ST股的退市進(jìn)程,ST板塊昨日的暴跌也在情理之中?偟膩(lái)說(shuō),ST股相對于B股風(fēng)險更大,因為其退市的可能性更大。在預警漲跌幅限制的壓力下,ST股存在淪為“仙股”的可能。過(guò)去炒ST股多數是為了賭重組,但現階段監管層并不支持ST股的資產(chǎn)重組。在這種情況下,ST股投資者可能血本無(wú)歸。因此,楊德龍建議投資者趁早轉投藍籌股。