保本保收益
　　起點(diǎn)不高收益也低

　　該理財產(chǎn)品理財期限為35天，投資類(lèi)型為票據投資類(lèi)，投資幣種為人民幣，收益類(lèi)型為固定。預計年收益率最高可達到4.24%，是同期存款收益率的2.70倍，購買(mǎi)起點(diǎn)為5萬(wàn)元，適合多數普通投資者。
　　據金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心測評數據，產(chǎn)品綜合得分為448.3分，其中流動(dòng)性得分為480.0分，抗風(fēng)險能力得分為450.0分，收益能力得分為444.13分。
　　風(fēng)險方面主要有流動(dòng)性風(fēng)險——在本理財計劃存續期內，投資者不享有贖回權利； 市場(chǎng)風(fēng)險——如果在理財期內，市場(chǎng)利率上升，本理財計劃的收益率不隨市場(chǎng)利率上升而提高。

　　市場(chǎng)觀(guān)察
　　收益率繼續下降
　　前十名產(chǎn)品都不到4.5%

　　進(jìn)入8月份，銀行理財產(chǎn)品收益率延續了前期的下滑勢頭，本期排行榜中產(chǎn)品收益率與7月中旬發(fā)行產(chǎn)品相比下降明顯。不但沒(méi)有一只產(chǎn)品收益率超過(guò)5%，就連4.5%以上的產(chǎn)品也是一只都沒(méi)有。而上一期還有兩只產(chǎn)品的收益率在5%以上。不僅如此，多數產(chǎn)品的收益率甚至下滑到4%以下，甚至有兩只產(chǎn)品的年化收益率只有3.1%和3.2%，如果下滑趨勢延續，未來(lái)銀行理財產(chǎn)品收益率或將跌破3%。
　　從排行榜中的具體產(chǎn)品看，幾乎所有銀行的理財產(chǎn)品收益率都有下滑。上期浦發(fā)銀行35天和3個(gè)月產(chǎn)品的年化收益率分別是4%和4.2%，而本期則下降到了3.5%和4%。上期中國銀行3個(gè)月和63天產(chǎn)品的收益率分別是4%和3.45%，本期3個(gè)月和69天產(chǎn)品的收益率也跌到了3.7%和3.35%。上期農業(yè)銀行的35天和63天產(chǎn)品收益率分別是3.45%和3.55%，本期35天和62天產(chǎn)品則分別降到了3.1%和3.2%。
　　不僅如此，產(chǎn)品的購買(mǎi)門(mén)檻與上期相比也有了一定的提高。上期最高的是30萬(wàn)元，本期則高達200萬(wàn)元，上期超過(guò)5萬(wàn)元的只有3只產(chǎn)品，本期則有4只。有銀行理財經(jīng)理透露說(shuō)，現在很多銀行在理財產(chǎn)品類(lèi)型上也做了不少調整，將重點(diǎn)集中在了高端客戶(hù)身上，一些高收益的產(chǎn)品一般也只針對高端客戶(hù)申購，這些產(chǎn)品門(mén)檻一般都在百萬(wàn)元以上。

　　投資提醒
　　掛鉤標的表現不佳
　　結構型理財產(chǎn)品收益下降

　　在全球經(jīng)濟增速下滑風(fēng)險不斷增加的背景下，各國固定收益市場(chǎng)產(chǎn)品的收益率下降明顯，結構性理財產(chǎn)品的預期收益率受到牽連。另外，結構性產(chǎn)品的掛鉤標的，如黃金、大宗商品、股票、匯率等品種的表現都不佳，也影響了結構性產(chǎn)品的收益情況。統計表明，今年上半年到期的1萬(wàn)多款銀行理財產(chǎn)品中，只有0.7%的理財產(chǎn)品收益未達標。這其中，有7款產(chǎn)品為零收益，均為結構性理財產(chǎn)品。
　　理財師提醒說(shuō)，雖然結構性理財產(chǎn)品的收益比普通產(chǎn)品更具有吸引力，但也需要小心遇到零收益甚至虧損本金的情況。掛鉤標的的表現雖然對產(chǎn)品收益率有一定影響，但是投資者在購買(mǎi)結構性產(chǎn)品的時(shí)候仍然需要從收益設計條款、期限、觸發(fā)價(jià)格實(shí)現難易程度等方面具體分析，同時(shí)也需要關(guān)注固定收益市場(chǎng)的表現，而不能僅僅看到某類(lèi)掛鉤標的的表現較差就判斷該類(lèi)理財產(chǎn)品收益率不佳。他建議客戶(hù)在購買(mǎi)結構性理財產(chǎn)品時(shí)，首先對該產(chǎn)品的投資方向要非常清楚。比如是掛鉤香港股票市場(chǎng)的產(chǎn)品，那么客戶(hù)就需要對香港股票市場(chǎng)有一個(gè)了解和大致的判斷；另外，需要了解該產(chǎn)品的信息是否透明，比如投資股票和境外市場(chǎng)的產(chǎn)品，銀行是否會(huì )及時(shí)披露其投資報告等。