去年超短期理財產(chǎn)品因被銀行利用來(lái)違規攬儲而被監管部門(mén)限制發(fā)行。然而，目前還有相當數量的1個(gè)月以?xún)绕谙薜拇祟?lèi)產(chǎn)品仍在發(fā)行。
普益財富統計數據顯示，1月～7月銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，產(chǎn)品期限在1個(gè)月以?xún)燃巴顿Y期限在1個(gè)月以?xún)鹊拈_(kāi)放式和滾動(dòng)型產(chǎn)品共計912只。對此，業(yè)內人士表示，這些產(chǎn)品之所以沒(méi)被叫停，不僅是因為銀行以滾動(dòng)續期等打擦邊球方式發(fā)行產(chǎn)品，更重要的原因是各地監管口徑存在差異。
滾動(dòng)發(fā)行消除攬儲嫌疑
表面上看，900多只的發(fā)行量似乎與現行監管要求相沖突。早在2011年9月，為了防止銀行利用超短期理財產(chǎn)品進(jìn)行月末、季末攬儲，銀監會(huì )下發(fā)了《進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，該通知要求：銀行不得通過(guò)發(fā)行超短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲，在月末、季末調節存貸比等監管指標；應重點(diǎn)加強對期限在一個(gè)月以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品的信息披露和合規管理。
“從字面上理解，監管文件并沒(méi)有明確禁止銀行發(fā)行超短期產(chǎn)品，只是表示不能進(jìn)行高息攬儲逃避監管�！�
普益財富研究員吳濘江對證券時(shí)報記者表示。
吳濘江表示，從目前依然存在的超短期產(chǎn)品看，這類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行已經(jīng)常態(tài)化和系列化，發(fā)行時(shí)間主要根據產(chǎn)品的接續需要而定，從而消除了銀行在月末、季末發(fā)行該類(lèi)產(chǎn)品通過(guò)發(fā)行和成立時(shí)點(diǎn)的時(shí)間差變相吸收存款以滿(mǎn)足存貸比等監管指標的違規嫌疑，因此得以在嚴密的監管下生存�！氨热缒炽y行的7天滾動(dòng)系列產(chǎn)品，周一發(fā)行，周二就成立了，資金在銀行存款賬戶(hù)的時(shí)間不長(cháng)，而且不一定每一期都在月末或季末發(fā)行，銀行向監管機構解釋也說(shuō)得過(guò)去�！�
監管機構對政策的把握存在差異。某東部城商行金融市場(chǎng)部總經(jīng)理助理徐先生對證券時(shí)報記者說(shuō)：“我們銀行之前也有發(fā)行超短期理財產(chǎn)品，但今年就被當地銀監局叫停了。其他銀行還能繼續發(fā)也不足為奇，可能是因為各地監管部門(mén)對政策的執行標準不同�！眳菨艚脖硎�，銀行發(fā)行理財產(chǎn)品一般要到當地監管機構報備，如果到現在仍能發(fā)行，證明當地監管“默認”該產(chǎn)品不構成違規。
徐先生稱(chēng)，不排除一些銀行通過(guò)以系列形式滾動(dòng)發(fā)行，以及提前終止理財產(chǎn)品存續期這兩種“打擦邊球”的方式繞過(guò)監管，但關(guān)鍵還取決于當地監管部門(mén)的口徑松緊，“有些地方監管機構就禁止當地銀行發(fā)這類(lèi)產(chǎn)品�！�
超短期理財產(chǎn)品熱銷(xiāo)
實(shí)際上，銀行客戶(hù)對于管理短期閑散資金的產(chǎn)品有旺盛需求，這也是銀行發(fā)行這類(lèi)產(chǎn)品的重要原因之一。
東莞銀行厚街支行的員工告訴記者，該行發(fā)行的超短期理財產(chǎn)品包括4天滾動(dòng)系列和5天滾動(dòng)系列，年化收益率分別為4.5%和3.8%，以5天產(chǎn)品為例，投資1萬(wàn)元5天后能獲得52元的收益�！坝行┳錾獾目蛻�(hù)可能隨時(shí)會(huì )提取資金，這些錢(qián)暫時(shí)放在銀行，活期存款的收益率則較低，因此這種超短期理財很熱銷(xiāo)�！睎|莞銀行職員稱(chēng)。
記者發(fā)現，包括東莞銀行、包商銀行、廣州農商行、廈門(mén)銀行在內的中小型銀行發(fā)行超短期理財產(chǎn)品比較普遍。對此，吳濘江表示，中小銀行由于受網(wǎng)點(diǎn)所限，客戶(hù)資源比較少，因此希望通過(guò)豐富產(chǎn)品種類(lèi)來(lái)吸收客戶(hù)。