去年超短期理財產(chǎn)品因被銀行利用來(lái)違規攬儲而被監管部門(mén)限制發(fā)行。然而,目前還有相當數量的1個(gè)月以?xún)绕谙薜拇祟?lèi)產(chǎn)品仍在發(fā)行。
普益財富統計數據顯示,1月~7月銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中,產(chǎn)品期限在1個(gè)月以?xún)燃巴顿Y期限在1個(gè)月以?xún)鹊拈_(kāi)放式和滾動(dòng)型產(chǎn)品共計912只。對此,業(yè)內人士表示,這些產(chǎn)品之所以沒(méi)被叫停,不僅是因為銀行以滾動(dòng)續期等打擦邊球方式發(fā)行產(chǎn)品,更重要的原因是各地監管口徑存在差異。
滾動(dòng)發(fā)行消除攬儲嫌疑
表面上看,900多只的發(fā)行量似乎與現行監管要求相沖突。早在2011年9月,為了防止銀行利用超短期理財產(chǎn)品進(jìn)行月末、季末攬儲,銀監會(huì )下發(fā)了《進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問(wèn)題的通知》,該通知要求:銀行不得通過(guò)發(fā)行超短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲,在月末、季末調節存貸比等監管指標;應重點(diǎn)加強對期限在一個(gè)月以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品的信息披露和合規管理。
“從字面上理解,監管文件并沒(méi)有明確禁止銀行發(fā)行超短期產(chǎn)品,只是表示不能進(jìn)行高息攬儲逃避監管!
普益財富研究員吳濘江對證券時(shí)報記者表示。
吳濘江表示,從目前依然存在的超短期產(chǎn)品看,這類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行已經(jīng)常態(tài)化和系列化,發(fā)行時(shí)間主要根據產(chǎn)品的接續需要而定,從而消除了銀行在月末、季末發(fā)行該類(lèi)產(chǎn)品通過(guò)發(fā)行和成立時(shí)點(diǎn)的時(shí)間差變相吸收存款以滿(mǎn)足存貸比等監管指標的違規嫌疑,因此得以在嚴密的監管下生存!氨热缒炽y行的7天滾動(dòng)系列產(chǎn)品,周一發(fā)行,周二就成立了,資金在銀行存款賬戶(hù)的時(shí)間不長(cháng),而且不一定每一期都在月末或季末發(fā)行,銀行向監管機構解釋也說(shuō)得過(guò)去!
監管機構對政策的把握存在差異。某東部城商行金融市場(chǎng)部總經(jīng)理助理徐先生對證券時(shí)報記者說(shuō):“我們銀行之前也有發(fā)行超短期理財產(chǎn)品,但今年就被當地銀監局叫停了。其他銀行還能繼續發(fā)也不足為奇,可能是因為各地監管部門(mén)對政策的執行標準不同!眳菨艚脖硎,銀行發(fā)行理財產(chǎn)品一般要到當地監管機構報備,如果到現在仍能發(fā)行,證明當地監管“默認”該產(chǎn)品不構成違規。
徐先生稱(chēng),不排除一些銀行通過(guò)以系列形式滾動(dòng)發(fā)行,以及提前終止理財產(chǎn)品存續期這兩種“打擦邊球”的方式繞過(guò)監管,但關(guān)鍵還取決于當地監管部門(mén)的口徑松緊,“有些地方監管機構就禁止當地銀行發(fā)這類(lèi)產(chǎn)品!
超短期理財產(chǎn)品熱銷(xiāo)
實(shí)際上,銀行客戶(hù)對于管理短期閑散資金的產(chǎn)品有旺盛需求,這也是銀行發(fā)行這類(lèi)產(chǎn)品的重要原因之一。
東莞銀行厚街支行的員工告訴記者,該行發(fā)行的超短期理財產(chǎn)品包括4天滾動(dòng)系列和5天滾動(dòng)系列,年化收益率分別為4.5%和3.8%,以5天產(chǎn)品為例,投資1萬(wàn)元5天后能獲得52元的收益!坝行┳錾獾目蛻(hù)可能隨時(shí)會(huì )提取資金,這些錢(qián)暫時(shí)放在銀行,活期存款的收益率則較低,因此這種超短期理財很熱銷(xiāo)!睎|莞銀行職員稱(chēng)。
記者發(fā)現,包括東莞銀行、包商銀行、廣州農商行、廈門(mén)銀行在內的中小型銀行發(fā)行超短期理財產(chǎn)品比較普遍。對此,吳濘江表示,中小銀行由于受網(wǎng)點(diǎn)所限,客戶(hù)資源比較少,因此希望通過(guò)豐富產(chǎn)品種類(lèi)來(lái)吸收客戶(hù)。