在迎來(lái)兩次降息，市場(chǎng)還有第三次降息的預期，股市也“不給力”的情況下，不少市民關(guān)心，目前手里的錢(qián)投資該往何處？重慶晚報記者特采訪(fǎng)到各大銀行理財師，請他們?yōu)槭忻裣掳肽耆绾卫碡斨д小?/P>

　　民生銀行理財師：
　　多存錢(qián) 降收益 保本金

　　民生銀行理財師呂聰接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示：先看國際大環(huán)境，全球經(jīng)濟正處于寒冬，覆巢之下，安有完卵。而判斷國內經(jīng)濟走勢先聽(tīng)聽(tīng)總理的講話(huà)，溫總理8月份在江浙一帶調研時(shí)說(shuō)，“當前經(jīng)濟還沒(méi)有形成穩定回升態(tài)勢，經(jīng)濟困難可能還會(huì )持續一段時(shí)間�！�
　　他認為：經(jīng)濟不好，作為普通投資者更要謹慎，更不能受某些誤導，認為他國危機中國卻能獨善其身，自我感覺(jué)良好。兩個(gè)數據能夠說(shuō)明當前投資環(huán)境的復雜，一是據《財經(jīng)》雜志統計，2007年危機之后，中國、美國、歐洲三大資本市場(chǎng)分別下跌了65%、8%、34%；二是據調查統計，2012年以來(lái)中國89%的股民是虧錢(qián)的。
　　對于市民下半年投資理財，呂聰的建議是多存錢(qián)、降收益（預期）、保本金。
　　呂聰說(shuō)，請忘掉專(zhuān)家說(shuō)的跑贏(yíng)CPI吧，現在的CPI是兩年半以來(lái)最低，但是真實(shí)的通脹可能遠超大家的想象。他告誡說(shuō)，暫時(shí)忘掉淘寶，還有京東國美的價(jià)格戰吧，還是收緊錢(qián)包多存錢(qián)，不能過(guò)度消費過(guò)度投資成為希臘人一樣的“負翁”。
　　同時(shí)，降低收益的預期。資金雄厚的可以買(mǎi)點(diǎn)強擔保的私人銀行產(chǎn)品，100萬(wàn)-300萬(wàn)元起，1-2年期的8%-11%。普通老百姓還是老老實(shí)實(shí)地買(mǎi)點(diǎn)銀行保本理財產(chǎn)品、買(mǎi)點(diǎn)國債，或是投資純債型基金，收益在4%-6%之間，保證自己有充足的“子彈”，市場(chǎng)出現真正的機會(huì )再去做，真正上升的時(shí)候再去做，沒(méi)必要滿(mǎn)倉去等待所謂的底在哪里！
　　經(jīng)濟低迷期，哪怕不投資也勝過(guò)錯誤的投資或是過(guò)度的投資。保本金的前提下，關(guān)注能夠帶來(lái)持續穩定的現金流的投資項目，建議實(shí)物投資以小面積的商鋪、寫(xiě)字樓、商圈住宅為主；其他投資，如家庭可以配置10%左右的實(shí)物黃金；外匯投資方面，持有美元，減持非美貨幣。

　　招商銀行財富顧問(wèn)：
　　理財穩中力打“組合拳”

　　招商銀行財富顧問(wèn)涂和軼說(shuō)，今年上半年，銀行理財產(chǎn)品以較高的收益，受到投資者的青睞。但隨著(zhù)利率水平的下調，銀行理財產(chǎn)品的收益率開(kāi)始呈現下降態(tài)勢。以半年期產(chǎn)品為例，除個(gè)別產(chǎn)品外，大部分常規品種的收益率已經(jīng)降至4%以下，預計還有進(jìn)一步走低的可能。不過(guò)，債券市場(chǎng)今年以來(lái)一直表現不俗。
　　如今，降息加股市的疲軟，投資者該如何選擇呢？涂和軼建議，在今年市場(chǎng)走勢尚不明朗的情況下，投資應該秉持穩中求進(jìn)打“組合拳”理念。即：先將大類(lèi)資產(chǎn)配置在安全性高、收益較為確定的產(chǎn)品上，獲得基礎收益；再根據所能獲得的基礎收益，選擇風(fēng)險稍高、但預期收益也較高的產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的整體收益率。
　　舉例來(lái)說(shuō)，如果市民投資總額為10萬(wàn)元，那么可以選擇8萬(wàn)元投向半年期收益率4.5%左右的理財產(chǎn)品，剩余2萬(wàn)元投資股票型基金。那么在持有的半年時(shí)間內，即使股票基金實(shí)際下跌了9%，投資者的資產(chǎn)整體來(lái)看仍然是保本的。相反，如果在相同時(shí)間內股票型基金實(shí)際上漲了9%，那么投資的整體收益就達到了年化7.2%的水平�！敖M合拳”的收益大大高于單純購買(mǎi)理財產(chǎn)品的收益。
　　因此，銀行理財產(chǎn)品和債券型基金，仍可作為投資者的基礎配置，追求穩健回報。同時(shí)還可配置一定比例的黃金，以實(shí)現資產(chǎn)的長(cháng)期保值。在此基礎上，以定投的方式逐步建倉股票型基金，等待時(shí)機博取更高收益。

　　中信銀行理財專(zhuān)家：
　　各檔理財當以穩健為主

　　根據中信銀行理財專(zhuān)家建議，應以穩健投資為主，可以更多關(guān)注安全性較好的銀行理財產(chǎn)品。在當前的市場(chǎng)情況下，可以通過(guò)選擇期限稍長(cháng)的保本型產(chǎn)品來(lái)鎖定較高收益。投資者可將70%的資金分配到3個(gè)月以上期限的中長(cháng)期理財產(chǎn)品中，30%的資金配置到短期理財產(chǎn)品，同時(shí)兼顧理財收益和靈活兩方面。
　　5萬(wàn)元以下：閑置資金不多的市民，以存款、貨幣基金、債券基金為主。比如每月可用盡可能多的錢(qián)，定期定額投資風(fēng)險較低的債券型基金。由于分散了購入時(shí)點(diǎn)，長(cháng)期投資有原始積累的功效，還會(huì )博取較高的年投資收益。
　　5萬(wàn)—10萬(wàn)元：目前，很多銀行理財產(chǎn)品都是5萬(wàn)元起購。雖然由于下半年進(jìn)入降息通道，理財產(chǎn)品收益率或將有所下滑，但相對于年期的存款利率，在收益率上仍然很有優(yōu)勢，市民投資時(shí)最好進(jìn)行多方比較。同時(shí)，部分銀行推出的黃金定投業(yè)務(wù)也是一個(gè)新的投資渠道。
　　10萬(wàn)—30萬(wàn)元：對于風(fēng)險承受能力比較低，追求穩健收益的客戶(hù)，可以將理財產(chǎn)品、保本基金作為投資理財的主要方向。如選擇保本基金，它因其持有到期保本的特性近來(lái)很受歡迎。
　　30萬(wàn)—50萬(wàn)元：可將其中的20-30萬(wàn)資金存成兩年或三年期定期，鎖定當前較高的穩定利息收入；10萬(wàn)-20萬(wàn)元的資金購買(mǎi)穩健產(chǎn)品或信貸類(lèi)理財，期限靈活，7天至1年不等；同時(shí)，再配置5萬(wàn)-10萬(wàn)元左右債券型基金或理財產(chǎn)品，以分享當前債券市場(chǎng)行情。