銀行的金字招牌對于中國的消費者意味著(zhù)安全有保障，這種“愛(ài)屋及烏”的慣性思維延續到了銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品身上。對于相當一部分缺乏金融知識的消費者，往往容易把銀行理財等同于存款，殊不知理財屬于金融投資品，也是有風(fēng)險的。正因如此，監管部門(mén)三令五申要求加強銀行理財的風(fēng)險管理，并且明文規定了對客戶(hù)風(fēng)險承受能力評估的具體要求。
然而，《證券日報》記者通過(guò)調查發(fā)現，多數銀行對于風(fēng)險評估的執行流于形式，而隨著(zhù)網(wǎng)銀銷(xiāo)售理財產(chǎn)品的普及，風(fēng)險評估更是淪為了雞肋，“一次不過(guò)，多做幾次”。
銀行對此也是頗為無(wú)奈，“顧客要買(mǎi)，怎能不賣(mài)？”理財市場(chǎng)的競爭已越發(fā)激烈，在各類(lèi)機構爭相發(fā)行的理財產(chǎn)品中，大多數消費者仍然將銀行作為首選。搶奪市場(chǎng)份額和嚴格執行風(fēng)險匹配原則似乎并非一道單選題。
網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險評估執行情況
股份制銀行優(yōu)于國有大行
銀監會(huì )去年11月份出臺了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》（下稱(chēng)“辦法”），其中第二十八條規定了，商業(yè)銀行應當在客戶(hù)首次購買(mǎi)理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估�！蹲C券日報》記者近日走訪(fǎng)了包括五大國有銀行在內的12家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。雖然絕大多數銀行基本上都執行了此項要求，但在具體的操作過(guò)程中卻存在著(zhù)種種問(wèn)題，使得風(fēng)險評估并不能起到應有的效果。
在農業(yè)銀行位于北京東五環(huán)的一家網(wǎng)點(diǎn)，記者表明來(lái)意之后，客戶(hù)經(jīng)理迅速拿出了一張《個(gè)人投資者風(fēng)險承受能力評估問(wèn)卷》。當記者執筆認真閱讀并填寫(xiě)的時(shí)候，該經(jīng)理卻說(shuō)“隨便填填就行了”。
記者在其他銀行網(wǎng)點(diǎn)也遇到了類(lèi)似的情況發(fā)生。一位國有大行的理財專(zhuān)員告訴記者，“這個(gè)（指風(fēng)險評估）作用并不大，但是按照規定首次購買(mǎi)前都要做的�！�
不僅是銀行工作人員，一些受訪(fǎng)的消費者對于風(fēng)險評估也并不太懂�！般y行讓做就做了，只要能買(mǎi)理財產(chǎn)品就行�！币晃晃迨鄽q的女士這樣告訴記者。
記者調查過(guò)程中發(fā)現，也許是網(wǎng)點(diǎn)客流量較小的緣故，相對于國有大行，一些股份制銀行的工作人員能夠更為耐心的給客戶(hù)講解風(fēng)險評估的作用以及流程。北京銀行、華夏銀行的客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，“評估可以給顧客警示存在的風(fēng)險，只能購買(mǎi)比自身風(fēng)險等級低的產(chǎn)品�！彪S后還拿出一份評估問(wèn)卷詳細告知了填答步驟。
銀監會(huì )出臺的《辦法》對于銀行理財風(fēng)險評估有著(zhù)非常詳細的規定和要求，但各家銀行的執行情況卻參差不齊。例如第十八條規定“客戶(hù)風(fēng)險承受能力評級，由客戶(hù)填寫(xiě)”，在記者走訪(fǎng)的工行、民生和交行等銀行網(wǎng)點(diǎn)就并沒(méi)按照要求執行。
在工行北三環(huán)一家網(wǎng)點(diǎn)，記者表明要做風(fēng)險評估的來(lái)意之后，被帶到了一間理財室。記者詢(xún)問(wèn)是否需要做問(wèn)卷，理財專(zhuān)員則稱(chēng)“回答幾個(gè)簡(jiǎn)單問(wèn)題就可以了”。
第一個(gè)問(wèn)題“20%的虧損是否可以承受？”，記者回答了不可以；第二個(gè)問(wèn)題“愿不愿意購買(mǎi)股票？”，在得到否定答復之后，該經(jīng)理又追問(wèn)“那基金呢？”，記者表示可以考慮。
兩個(gè)問(wèn)題過(guò)后，該經(jīng)理很快就告之記者結果為穩健型。在全部過(guò)程中，記者看不到對面理財專(zhuān)員操作的電腦屏幕，評估結束后也沒(méi)收到任何書(shū)面證明。
而在《辦法》第二十八條，明確規定了“商業(yè)銀行完成客戶(hù)風(fēng)險承受能力評估后應當將風(fēng)險承受能力評估結果告知客戶(hù)，由客戶(hù)簽名確認后留存�！�
在交行的營(yíng)業(yè)大廳，客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，風(fēng)險評估由工作人員提問(wèn)，并在電腦上完成。評估結果會(huì )打印出來(lái)交與顧客。
測評題目主觀(guān)性強
各銀行權重設置存差異
從記者拿到的幾家銀行風(fēng)險評估問(wèn)卷來(lái)看，基本都是10道選擇題，題目設置也都遵照了《辦法》中的有關(guān)規定，“風(fēng)險承受能力評估依據至少應當包括客戶(hù)年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預期、風(fēng)險偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險認識以及風(fēng)險損失承受程度等�！�
這其中，只有年齡和財務(wù)狀況屬于客觀(guān)題目，財務(wù)狀況的題目大多是問(wèn)家庭年收入以及收入或資產(chǎn)中可用于金融投資的比例。其他幾項題目主觀(guān)性更強一些，比如農行關(guān)于投資目的的題目：對您而言，保本比追求高收益更為重要。從“非常不同意”到“非常同意”一共五個(gè)選項。
銀行方面的工作人員對于風(fēng)險評估也頗有為難，畢竟客戶(hù)考慮到隱私并不太愿意填寫(xiě)詳細的個(gè)人資料，只能更多的從主觀(guān)意愿來(lái)測評。并且為了讓購買(mǎi)更方便，題目的設置也不能過(guò)于繁瑣。
雖然各家銀行都按照銀監會(huì )規定設計了相關(guān)題目，但每家銀行的評估標準卻不盡相同。比如計劃投資期限的題目，大多數銀行的分檔是“1年以下、1-3年、3-5年和5年以上”，但農行的選項設置則是“6個(gè)月以下、7-11個(gè)月、1-2年、3-4年、大于五年”。
正是因為每家銀行對于風(fēng)險的理解存在差異，同一客戶(hù)在不同銀行可能就會(huì )得出不同的等級結果。記者按照自己真實(shí)資料和投資意愿在工行、招行和農行做測評，得到的結果分別是成長(cháng)型、平衡型、進(jìn)取型。
《辦法》第二十七條規定：“商業(yè)銀行應當對客戶(hù)風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定客戶(hù)風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級，并可根據實(shí)際情況進(jìn)一步細分�！苯^大多數銀行也都對客戶(hù)分為五級，不過(guò)每一等級具體的名稱(chēng)略有差異。記者在工行和農行測出的成長(cháng)型和進(jìn)取型其實(shí)都屬于第四等級，而在招行測出的進(jìn)取型則屬于第三級。
大多數銀行的風(fēng)險評估問(wèn)卷沒(méi)有標明每一道題的分值，由客戶(hù)經(jīng)理或者電腦打分從而得出屬于哪一級別，所以記者也無(wú)從得知銀行對各項指標的權重設置。不過(guò)在記者走訪(fǎng)的銀行中，農行的問(wèn)卷卻在每一道題后邊清楚的注明了分值，從分值的設置上我們也多少可以看出農行對于風(fēng)險的理解。
農行問(wèn)卷一共有10道選擇題，題目?jì)热菖c其他銀行大同小異。2-8題一共有五個(gè)選項，每一選項對應的分值從1分到5分。第一、九和十題的分值則較高。
比如第一題：您的年齡介于“18歲（-3）、19-25歲（3）、26歲-40歲（5）、41歲-54歲（3）、55歲-64歲（-5）、65歲（-10）”。括號內數值為每一選項對應得分，從分值可看出考察年齡的第一題對評級結果的影響比2-8題更大。
在農行評估問(wèn)卷中，權重最高的應當是考察投資經(jīng)驗的第十題，一共有兩個(gè)選項：有投資經(jīng)驗投資者（0）、無(wú)投資經(jīng)驗投資者（-29）。農行問(wèn)卷的風(fēng)險分類(lèi)一共五檔：50-41分激進(jìn)型、40-32分進(jìn)取型、31-22分穩健型、21-15分謹慎型、-30-14分保守型。假如前九題得到了最高的50分，第十題因為沒(méi)有投資經(jīng)驗，那么最后只能得到21分，從激進(jìn)型直接掉到了謹慎型。
風(fēng)險匹配原則形同虛設
網(wǎng)銀發(fā)售更難監管
記者到各網(wǎng)點(diǎn)走訪(fǎng)的過(guò)程中，都會(huì )問(wèn)及風(fēng)險評估結果對購買(mǎi)理財是否有影響。有些客戶(hù)經(jīng)理回答較為規范，稱(chēng)“要按照等級劃分來(lái)購買(mǎi)相對應的產(chǎn)品”。而有的客戶(hù)經(jīng)理則以“沒(méi)什么影響”一句帶過(guò)。一家國有大行的客戶(hù)經(jīng)理還告訴記者，“如果想購買(mǎi)范圍更大，可以把測評結果做的高一些�！�
其實(shí)，《辦法》的第二十五條寫(xiě)明了，“商業(yè)銀行應當根據風(fēng)險匹配原則在理財產(chǎn)品風(fēng)險評級與客戶(hù)風(fēng)險承受能力評估之間建立對應關(guān)系；應當在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷(xiāo)售的客戶(hù)范圍，并在銷(xiāo)售系統中設置銷(xiāo)售限制措施�！�
記者了解到，相當一部分消費者是在首次購買(mǎi)理財產(chǎn)品的同時(shí)做風(fēng)險測評的，一位受訪(fǎng)者告訴記者，他的風(fēng)險等級就是按照購買(mǎi)產(chǎn)品的等級來(lái)填寫(xiě)的。銀行人士也表示很無(wú)奈，畢竟顧客想買(mǎi)，銀行也不能不賣(mài)。
近兩年，各家銀行大力開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品也更多的通過(guò)網(wǎng)銀發(fā)售。網(wǎng)絡(luò )渠道的開(kāi)通，讓原本流于形式的風(fēng)險評估更加淪為雞肋。
通過(guò)調查，記者了解只要具備網(wǎng)銀購買(mǎi)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行，除首次風(fēng)險評估要在網(wǎng)點(diǎn)辦理之外，消費者都可以自助在網(wǎng)銀上進(jìn)行風(fēng)險測評。一位客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，“級別不夠，多做幾次就過(guò)了�！�
記者在工行和招行網(wǎng)銀上親自做過(guò)測試，風(fēng)險評估幾乎不限時(shí)間、次數隨意測評，直到得出滿(mǎn)意的結果為止。
銀監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人在回答記者提問(wèn)中稱(chēng)，《辦法》要求商業(yè)銀行開(kāi)展理財產(chǎn)品銷(xiāo)售應遵循風(fēng)險匹配原則，主要是從保護客戶(hù)合法權益角度要求商業(yè)銀行按照風(fēng)險匹配原則審慎盡責開(kāi)展理財產(chǎn)品銷(xiāo)售，客戶(hù)只能購買(mǎi)風(fēng)險評級等于或低于其自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。
但銀行為促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售，執行起來(lái)卻并不嚴格。記者在工行和招行的網(wǎng)銀上，以低于產(chǎn)品級別的風(fēng)險評估等級進(jìn)行購買(mǎi)。結果，招行很好執行了監管部門(mén)要求，彈出了風(fēng)險級別不足的提示，并終止了購買(mǎi)操作。而工行則提示稱(chēng)，“您屬于保守型投資者，但您購買(mǎi)的理財產(chǎn)品屬于穩健型風(fēng)險等級，如您認可可能存在的風(fēng)險，則點(diǎn)擊確認按鈕，繼續進(jìn)行理財產(chǎn)品購買(mǎi)交易；否則點(diǎn)擊取消，終止理財產(chǎn)品購買(mǎi)交易�！�
即便風(fēng)險級別不夠，仍然可以繼續購買(mǎi)。這種情況不僅是工行，記者詢(xún)問(wèn)郵儲銀行工作人員，也被告知風(fēng)險評估只是參考依據，不影響購買(mǎi)高風(fēng)險產(chǎn)品。