9月7日的大漲，“鐵公基”相關(guān)概念再次火爆市場(chǎng)。記者統計發(fā)現，基金上半年已悄然加倉基建、水泥等行業(yè)，重點(diǎn)增持的有金隅股份 、中國水電 、祁連山 、隧道股份
、浦東建設 、江西水泥 、天山股份 、寧夏建材 、四川雙馬 、蘇交科等。
4只基建股大幅增持
發(fā)改委集中公布審批通過(guò)萬(wàn)億以上軌道和道路建設項目，成為點(diǎn)燃9月7日市場(chǎng)反彈熱情最旺的一把火。而在申萬(wàn)基建行業(yè)分類(lèi)22只個(gè)股中，數據統計顯示，上半年公募基金持股數量穩中有升，較去年底的18.67億股提高到19.05億股。
中國水電成為基金增持的第一大基建類(lèi)個(gè)股，上半年共增持9418.4萬(wàn)股，基金持股占比高達35.9%。多達51家基金公司旗下146只基金共同持有該股。其中，13家基金公司增持，嘉實(shí)系4只基金合計增持5680.62萬(wàn)股數量最多；而有29家基金公司新進(jìn)，以匯添富旗下7只基金抱團增持13108.78萬(wàn)股為最多。不過(guò)，也有基金公司大幅減持該股，如華夏系減持中國水電5748.74萬(wàn)股等。
基建行業(yè)基金第二大增持股則是隧道股份，共增持3893.64萬(wàn)股。隧道股份被27家基金公司旗下42只基金共同持有。18家基金公司上半年新進(jìn)該股，以嘉實(shí)系基金嘉實(shí)穩健新進(jìn)1071.69萬(wàn)股為最多。7家基金公司加倉，華安系兩只基金合計增持338.67萬(wàn)股。
浦東建設則為該行業(yè)基金上半年第三大增持個(gè)股。共增持2510.75萬(wàn)股。15家基金公司旗下23只基金持有該股。中郵系3只基金上半年抱團新進(jìn)該股1889.99萬(wàn)股為最多，而信誠、東方也在繼續增持該股。
蘇交科上半年被增持1173.75萬(wàn)股，位列第四。10家基金公司旗下17只基金共同持有該股。其中，大成系5只基金新進(jìn)588.94萬(wàn)股數量最多，廣發(fā)、國泰、上投摩根新進(jìn)數量也均超過(guò)100萬(wàn)股。
此外，基金重點(diǎn)增持的基金行業(yè)個(gè)股還有中國海誠
，增持377.43萬(wàn)股；新疆城建 ，增持353.19萬(wàn)股；宏潤建設增持40.7萬(wàn)股，以及西藏天路 、科達股份。
7只水泥股增持超千萬(wàn)
基金對水泥行業(yè)個(gè)股持倉同樣穩中有升。上半年末基金持有該行業(yè)19只個(gè)股共11.45億股，較去年年底的10.1億股增持約1.35億股。金隅股份成為第一大增持股，基金增持總數超過(guò)1億股；而對祁連山、江西水泥、天山股份、寧夏建材、四川雙馬、塔牌集團增持均超過(guò)1000萬(wàn)股。而華夏系則為增持水泥股最積極的基金系。
33家基金公司旗下66只基金共同持有金隅股份。其中，華安、國投瑞銀、工銀瑞信、華夏4家公司上半年增持數量居前。華安系6只基金共持有3100.46萬(wàn)股，增持2709.45萬(wàn)股；國投瑞銀增持1717.52萬(wàn)股至1734.52萬(wàn)股；工銀瑞信增持1442.24萬(wàn)股至1478.24萬(wàn)股；華夏增持918.5萬(wàn)股至1118.3萬(wàn)股。大成、景順長(cháng)城則大幅晉信，大成系2只基金上半年抱團買(mǎi)入2048.23萬(wàn)股，景順長(cháng)城系3只基金買(mǎi)入1218.78萬(wàn)股。
9月7日、9月10日連續兩個(gè)交易日漲停的祁連山，基金上半年合計增持7982.32萬(wàn)股。31家基金公司旗下71只基金共同持有。3家基金公司抱團新進(jìn)最多，華夏系8只基金上半年合計新進(jìn)2378.9萬(wàn)股，嘉實(shí)系4只基金合計新進(jìn)1385.47萬(wàn)股，上投摩根6只基金合計持有1118.02萬(wàn)股。華安、南方新華和鵬華則抱團增持，增持均超過(guò)150萬(wàn)股。
江西水泥為第三大增持水泥股，基金共增持1990.96萬(wàn)股。華夏系成為新進(jìn)江西水泥數量最多的基金公司，8只基金抱團買(mǎi)入2371.45萬(wàn)股。此外泰達宏利、華商、建信、海富通買(mǎi)入江西水泥超過(guò)100萬(wàn)股。廣發(fā)成為增持天山股份數量最多的基金系，上半年共增持682.8萬(wàn)股。易方達系增持562.96萬(wàn)股，融通、銀華、招商、南方增持也都超過(guò)100萬(wàn)股。
博時(shí)系大幅加倉寧夏建材949.47萬(wàn)股，至1759.18萬(wàn)股；而四川雙馬、塔牌集團單個(gè)基金系增持數據均不超過(guò)1000萬(wàn)股。此外，基金上半年增持的水泥股還有同力水泥
、尖峰集團。
7只基建股減持超千萬(wàn)
而有7只基建類(lèi)個(gè)股上半年大幅遭棄，減持數據均過(guò)1000萬(wàn)股。其中葛洲壩減持數量第一，達1.57億股；其余6只為冀東水泥 、海螺水泥 、安徽水利
、華新水泥
、中國中鐵和粵水電。
20家基金公司上半年減持葛洲壩。華寶興業(yè)、景順長(cháng)城、長(cháng)盛減持最多�；饻p持冀東水泥6048.98萬(wàn)股，廣發(fā)基金則是減持冀東水泥主力，兩只基金合計減持2373.7萬(wàn)股。海螺水泥減持數量為3384.7252萬(wàn)股，3家基金系便減持過(guò)1000萬(wàn)股，分別是嘉實(shí)、富國和工銀瑞信。
此外，福建水泥
、青松建化 、西水股份 、巢東股份 、華新水泥、四川路橋 、圍海股份 、中鐵二局 、北新路橋
、成都路橋均遭超百萬(wàn)股減持。
不過(guò)博時(shí)基金指出，從當前穩增長(cháng)的政策基調來(lái)說(shuō)，發(fā)改委密集批復重大工程項目非常及時(shí)也非常必要，但也引發(fā)了不少對通脹的擔憂(yōu)。其實(shí)，發(fā)改委批復的項目中，很大一部分過(guò)去已經(jīng)存在。當前環(huán)境決定了國家已經(jīng)不會(huì )像2008年那樣進(jìn)行大規模的經(jīng)濟刺激。對于這一點(diǎn)，投資人需要謹慎看待不可盲目。
申萬(wàn)菱信認為，一旦市場(chǎng)持續反彈，其脈絡(luò )或將按照先周期股、再到成長(cháng)股、最后到消費股的路徑前進(jìn)。從行業(yè)選擇上來(lái)看，可關(guān)注業(yè)績(jì)向好的上市公司進(jìn)行投資，這些公司均存在于需求相對穩定、庫存壓力較小的行業(yè)。