貨幣ETF的發(fā)行傳聞已久,如今在開(kāi)發(fā)客戶(hù)保證金上,基金公司終于邁出實(shí)質(zhì)性一步。
繼短期理財基金后,匯添富基金掉頭轉向,于9月5日上報第2只貨幣基金,朝傳統貨基領(lǐng)域發(fā)力。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者了解,匯添富此次上報的收益快線(xiàn)貨幣市場(chǎng)基金,是一款在交易所上市的貨幣基金,基金開(kāi)通場(chǎng)內申贖,實(shí)現T+0交易,將直接盤(pán)活萬(wàn)億保證金。
貨幣基金首現T+0交易
目前,沉寂在證券賬戶(hù)上的萬(wàn)億保證金,只能享受到0.35%的活期存款利息。如何在不影響交易的情況下,提高收益率,盤(pán)活保證金,對各類(lèi)資產(chǎn)管理機構而言,都是一個(gè)不可忽視的商機。多家基金公司亦紛紛研發(fā)產(chǎn)品,搶食“巨額蛋糕”。
如今,對接保證金管理需求的貨幣ETF尚未“亮相”,T+0版上市貨幣基金已搶先推出。
“這不是貨幣ETF!眳R添富相關(guān)人士透露,這只貨幣基金只是在交易所掛牌,場(chǎng)內場(chǎng)外均可申贖,但不能像ETF那樣,可在二級市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)。
據記者了解,上市型貨基在交易時(shí)間段可以實(shí)現T+0自由申贖,但當日贖回“可用不可取”,現金到帳需要T+1天,非交易時(shí)間不可申贖。
據上述人士透露,基金的擔保交收事項仍在與中登公司商談,并沒(méi)有最后敲定。除了擔保交收,在投資運作上,上市型貨幣基金與其它貨幣基金相比并沒(méi)有差別。
引入國債回購品種
與基金相比,券商保證金管理業(yè)務(wù)已先行一步。目前首家推出“現金寶”的信達證券,業(yè)務(wù)已經(jīng)運作大半年。每天盤(pán)后,“現金寶”會(huì )自動(dòng)抓取客戶(hù)保證金,次日開(kāi)盤(pán)前返回客戶(hù)賬戶(hù)。
“兩種產(chǎn)品都是同質(zhì)的,投資者一般會(huì )從清算速度和收益率上考慮,如果清算速度一樣的話(huà),就會(huì )在收益率上進(jìn)行比較!蹦郴鸸矩泿呕鸾(jīng)理分析。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者了解,目前,券商“現金寶”投資門(mén)檻為5萬(wàn)元,而上市貨幣基金單筆申購最低金額仍為1千元。
此外,兩者在投資范圍上也存在一定差異。相比“現金寶”只能投資銀行存款,未來(lái)上市型貨幣基金還會(huì )引入國債回購等品種!跋啾热坍a(chǎn)品,貨幣基金靈活度更高,收益率也不一樣!鄙鲜鋈耸勘硎。
基金挖掘貨基細分市場(chǎng)
今年以來(lái),固定收益類(lèi)產(chǎn)品火熱,在上報債券、短期理財基金同時(shí),多家基金公司也繼續上報貨幣基金,意圖擴大貨幣基金的產(chǎn)品線(xiàn)。
針對這一現象,一家已有貨幣基金上報的基金公司固定收益部總監解釋?zhuān)壳耙延械呢泿呕鹁闷诩性?20天至180天,現在上報的貨幣基金久期大多在90天左右,未來(lái)貨幣基金在收益率和流動(dòng)性上都會(huì )細分。
另一基金公司固定收益部總監也表示,貨幣基金未來(lái)會(huì )針對客戶(hù)的不同需求,出現細分化趨勢。
此外,不少基金公司還在開(kāi)發(fā)綁定其它金融功能的貨基產(chǎn)品,如自動(dòng)歸還信用卡欠款、交付水電費及還車(chē)貸、房貸的功能。