截至2012年4月，創(chuàng )新型“金融倉儲”業(yè)務(wù)已先后為四川省200余戶(hù)小微企業(yè)貸款超過(guò)10億元，“及時(shí)雨”般解決了中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而無(wú)法從金融機構貸款的困境，幫助中小企業(yè)走上快速發(fā)展之路，為四川省經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力。目前，四川省內已獲批可開(kāi)展“金融倉儲”業(yè)務(wù)的公司有5家。
所謂“金融倉儲”，是指專(zhuān)業(yè)服務(wù)于金融業(yè)，為金融機構動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押貸款提供第三方管理的專(zhuān)業(yè)倉儲服務(wù)，是金融與倉儲的交叉創(chuàng )新，除具備一般倉儲存放、配送、保管、維護等基本功能外，還具有融資抵質(zhì)押品發(fā)現、抵質(zhì)押品價(jià)值維護與價(jià)值變現等服務(wù)功能。
摸索前行
四川省“金融倉儲”業(yè)務(wù)的發(fā)展，經(jīng)歷了一個(gè)從試點(diǎn)實(shí)踐到經(jīng)驗成熟，再到規模推廣的創(chuàng )新過(guò)程。
自2008年11月28日開(kāi)始，四川上辰金融倉儲股份有限公司便開(kāi)始與廣漢市信用聯(lián)社合作，開(kāi)展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押第三方監管融資業(yè)務(wù)，即“金融倉儲”業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)兩年的摸索，至2010年6月4日，四川省農村信用社聯(lián)合社在四川省廣漢市召開(kāi)《信貸支持中小企業(yè)金融創(chuàng )新現場(chǎng)會(huì )》，這次現場(chǎng)會(huì )是四川省“金融倉儲”業(yè)務(wù)成熟的標志。
四川省農村信用社聯(lián)合社理事長(cháng)王華介紹，四川省較多中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達70%，“金融倉儲”融資模式為沒(méi)有或缺乏不動(dòng)產(chǎn)抵押物而只有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的小微企業(yè)開(kāi)辟了貸款通道�！敖鹑趥}儲”業(yè)務(wù)有效破解了中小企業(yè)融資抵押擔保困難的‘瓶頸’，同時(shí)，通過(guò)第三方的專(zhuān)業(yè)監管，有效規避了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押不便于監管、容易流失的風(fēng)險，是一種多方共贏(yíng)的新模式。因此，全省農村信用社系統將全面推廣。
四川省政府十分重視創(chuàng )新型“金融倉儲”業(yè)務(wù)，省長(cháng)將巨峰曾多次批示，要求“對農信社推廣的三種模式進(jìn)行專(zhuān)題調研和評估。如實(shí)踐證明切實(shí)可行，則研究在面上強化推廣力度的措施，切實(shí)破解中小企業(yè)融資難題”。四川省經(jīng)信委、省工商局、省銀監局、省金融辦、中行四川省分行圍繞此專(zhuān)題，進(jìn)行了深入的調研、分析，最終形成成熟的“金融倉儲”融資模式，并在全國率先批準注冊金融倉儲公司。
扶助小微
“金融倉儲”業(yè)務(wù)能夠使企業(yè)節支增收。廣漢市蜀峰有限公司生產(chǎn)磷肥和復合肥，公司所用的原料之一是尿素，價(jià)格高時(shí)每頓達2500元左右，低時(shí)每頓2100元左右。如在價(jià)格低位時(shí)，就將全年的原料訂回來(lái)，成品價(jià)格就相應可以降低許多，產(chǎn)品價(jià)格就可降低，農民就可少花錢(qián)，而企業(yè)利潤卻可增加。但尿素價(jià)格低位時(shí)大量購進(jìn)原材料，需要大量資金，而通過(guò)固定資產(chǎn)抵押所能取得的貸款可謂杯水車(chē)薪，根本無(wú)法滿(mǎn)足實(shí)際需求，通過(guò)“金融倉儲”方式，將存貨進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，就可以及時(shí)得到采購原材料所需要的資金。該公司董事長(cháng)鐘勇介紹：從2008年的500萬(wàn)元“金融倉儲”模式融資開(kāi)始，到2012年4月，公司融資余額達到2050萬(wàn)元，公司的產(chǎn)值也由2億元增加到4億元。
知名學(xué)者、重慶工商大學(xué)校長(cháng)楊繼瑞教授認為，四川省以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的“金融倉儲”融資模式是解決小微企業(yè)貸款難的一種可貴探索。其最大的創(chuàng )新體現在，將小微企業(yè)貸款抵押物由不動(dòng)產(chǎn)擴至動(dòng)產(chǎn)，架起了中小企業(yè)和金融機構之間的橋梁，有效解決了中小企業(yè)的貸款難和金融機構的難貸款，整個(gè)鏈條具有貸款機制必具的三性，即安全性、流動(dòng)性和盈利性。
四川省政府金融辦主任陳躍軍指出，正因為“金融倉儲”融資模式可使多方受益，省政府金融辦將在對前期審批的“金融倉儲”公司進(jìn)行進(jìn)一步規范的基礎上，適時(shí)增加這類(lèi)公司的審批，以進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)貸款份額的增加。
多贏(yíng)模式
同樣，“金融倉儲”融資模式對金融機構也產(chǎn)生重大影響：一是有利于降低操作風(fēng)險�！敖鹑趥}儲”模式下，由專(zhuān)業(yè)公司和專(zhuān)業(yè)人員為金融機構提供貸款抵質(zhì)押物的監管服務(wù)，降低了金融機構的操作風(fēng)險；二是有利于規避關(guān)聯(lián)擔保的風(fēng)險。實(shí)踐中，企業(yè)之間關(guān)聯(lián)擔保取得融資的方式隱藏著(zhù)巨大風(fēng)險，“金融倉儲”為金融機構抵質(zhì)押權利的實(shí)現提供了保障，降低了貸款風(fēng)險；三是有利于金融機構的業(yè)務(wù)拓展。通過(guò)抵質(zhì)押品的發(fā)現，有助于金融機構進(jìn)一步拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)，培育新的利潤增長(cháng)點(diǎn)；四是有利于節約成本。有專(zhuān)業(yè)公司進(jìn)行專(zhuān)業(yè)監管服務(wù)，釋放金融機構的人力資源，降低信貸管理成本。
一些業(yè)內人士指出，“金融倉儲”的出現，是推進(jìn)中小企業(yè)融資的必然要求。在國外發(fā)達經(jīng)濟體中，貸款擔保方式已多元化，應收賬款與存貨占信貸抵押品的2/3，供應鏈融資已成中小企業(yè)融資最主要形式。我國長(cháng)期重視不動(dòng)產(chǎn)抵押融資和信用互保融資，但隨著(zhù)國內經(jīng)濟的發(fā)展，以及對經(jīng)濟轉型升級和對中小企業(yè)融資的重視，供應鏈融資得以快速發(fā)展。而在供應鏈融資體系中，“金融倉儲”的發(fā)展成為一個(gè)新的亮點(diǎn)。
從“金融倉儲”的經(jīng)濟效應來(lái)看，第一，我國企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的穩定性庫存量很大，約占金融機構貸款余額的20%以上，動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押貸款需求市場(chǎng)十分龐大。業(yè)界認為，推動(dòng)“金融倉儲”產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可以產(chǎn)生極強的經(jīng)濟和社會(huì )效應，有效的推動(dòng)中小企業(yè)融資。
第二，有利于銀行降低信貸風(fēng)險，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng )新。我國目前銀行信貸擔保方式以不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)互保為主，不利于信貸風(fēng)險的分散。特別是企業(yè)互保方式，不是風(fēng)險的化解，只是風(fēng)險的積累，在一定程度上會(huì )產(chǎn)生銀行風(fēng)險的傳遞與擴散。以“金融倉儲”方式開(kāi)展的動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，既有充足的動(dòng)產(chǎn)作為擔保，系自?xún)斝孕刨J產(chǎn)品，又有專(zhuān)業(yè)化的“金融倉儲”企業(yè)監控動(dòng)產(chǎn)物資和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，還有設置“補差機制”，能保證抵質(zhì)押品的“足量、足值”。
第三，有利于幫助企業(yè)開(kāi)展合理的存貨管理。當前，國內原材料、大宗物資的價(jià)格越來(lái)越跟國際接軌，價(jià)格波動(dòng)越加頻繁，企業(yè)特別是中小企業(yè)缺乏必要的資金，存貨不足，市場(chǎng)風(fēng)險很大，而“金融倉儲”業(yè)務(wù)可以讓企業(yè)以存貨擔保獲得貸款，放心的庫存貨物，降低市場(chǎng)風(fēng)險。
第四，尤其值得注意的是，“金融倉儲”的一大功能在于優(yōu)化社會(huì )信貸結構。一些專(zhuān)家指出：近幾年，我國信貸結構失衡的現象嚴重，其中一個(gè)重要特點(diǎn)是信貸長(cháng)期化，越來(lái)越多的信貸資金流向基礎設施建設和個(gè)人住房按揭項目，企業(yè)特別是中小企業(yè)直接用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需求很難滿(mǎn)足。2010年中央銀行工作會(huì )議提出要著(zhù)力優(yōu)化信貸結構。優(yōu)化信貸結構就要直接提高滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的短期貸款的比重。因此，發(fā)展“金融倉儲”有利于促進(jìn)工商企業(yè)獲得更多的流動(dòng)資金貸款，宏觀(guān)上有利于優(yōu)化貸款結構。