基金整體管理規模在今年出現了罕見(jiàn)的連續三個(gè)季度上升,但是在這個(gè)亮麗數字的背后,大部分基金公司規模仍舊在下降,僅有幾家發(fā)行了創(chuàng )新產(chǎn)品的公司成為了其中的贏(yíng)家。記者在采訪(fǎng)中了解到,為了挽回頹勢、在年末完成年初制定的增長(cháng)計劃,眾多基金公司紛紛將原本定于年末的沖量方案提前至四季度伊始,部分基金加大給予銀行的激勵,但最后激勵能否兌現仍是未知數。
股基規模仍在下降
天相數據統計顯示,從2011年三季度末的20993.53億元至今年年中的24437.64億元,行業(yè)規模已連續三個(gè)季度出現回升,今年上半年資產(chǎn)規模較去年末增加2780.80億元,增幅達12.84%。這是自2008年以來(lái),首次基金管理規模出現連續上升。
雖然目前三季度數據尚未出爐,但是有基金分析人士表示,三季度各家公司新發(fā)產(chǎn)品也以債券型、短期理財以及貨幣類(lèi)產(chǎn)品為主,且頻頻創(chuàng )下發(fā)行新高。如果不出意外,三季度基金管理總規模也會(huì )有所增長(cháng)。
但值得注意的是,在基金管理總規模上升的同時(shí),權益類(lèi)產(chǎn)品的規模卻在大幅下降。統計數據顯示,與去年年中相比,股票型基金今年年中的資產(chǎn)規模減少了將近1500億元,混合型基金規?s水也在1000億元以上。此外,目前披露的基金參與定向增發(fā)數據也顯示,多數股基在三季度都遭遇了凈贖回。
低風(fēng)險產(chǎn)品再成沖量工具
雖然總體數據在上升,但是大部分基金公司管理規模卻在下滑。四季度成為了這些基金最后的機會(huì ),債券基金、貨幣基金等再度成為熱門(mén)沖量工具。
某基金公司相關(guān)人士表示,今年公司雖然發(fā)行了幾只產(chǎn)品,但規模都不算大。年末公司需要在總體管理規模上有一定增長(cháng),目前已經(jīng)確定四季度營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)為旗下一只貨幣基金和一只債券基金。他表示,此類(lèi)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)成本較低,也是基金作為沖量的主要產(chǎn)品。
某基金公司一向專(zhuān)注于發(fā)行股票類(lèi)產(chǎn)品,但四季度公司決定發(fā)行一只債券型產(chǎn)品。該公司相關(guān)人士在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示,公司此前的股票型產(chǎn)品雖然業(yè)績(jì)不錯,但近兩年的弱市行情中公司整體管理規模遲遲不見(jiàn)增長(cháng)。發(fā)行這只產(chǎn)品的主要原因就是為了增大管理規模,對董事會(huì )也能有所交代。
一位業(yè)內人士認為,近期各公司頻頻加大對貨幣基金的營(yíng)銷(xiāo),以往沖量主要集中在年底,今年很可能會(huì )提前開(kāi)始預熱。
部分基金拖欠給銀行的費用
記者在采訪(fǎng)中了解到,這些基金公司為了擴大規模,往往給銀行渠道都開(kāi)出了較高的激勵費用。但是這部分費用很難兌現,繼基金拖欠券商分倉之后,對應付給銀行的費用也開(kāi)始出現拖欠。
一位業(yè)內人士向記者透露,某大型基金公司在對旗下一只債券型產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售時(shí),竟然開(kāi)出了每銷(xiāo)售5萬(wàn)元產(chǎn)品給予1500元現金激勵的政策。他表示,這一標準甚至高于大部分基金公司股票類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售激勵。但有意思的是,在完成銷(xiāo)售之后這家基金公司竟然選擇了“賴(lài)賬”,導致一些銀行開(kāi)始拒絕銷(xiāo)售該基金公司產(chǎn)品。
“銀行是基金最主要的銷(xiāo)售渠道,但其索要的尾隨傭金也日益提高。一些基金為了達到營(yíng)銷(xiāo)目的,不惜開(kāi)出根本無(wú)法兌現的激勵政策!币晃换饦I(yè)內人士表示。他告訴記者,從目前情況來(lái)看,這已不是一家基金公司的個(gè)案,有幾家基金在一些地區的費用拖欠已經(jīng)長(cháng)達一年。雖然目前還不會(huì )出現類(lèi)似大面積拖欠券商分倉的現象,但是如果市場(chǎng)環(huán)境持續惡化,拖欠現象極有可能繼續蔓延。