“養老”市場(chǎng)的商機已經(jīng)被商業(yè)銀行捕捉到。根據普益財富的統計，截至目前，上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發(fā)行29款養老理財產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場(chǎng)，以穩健為主。
不過(guò)，業(yè)內人士在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從已經(jīng)推出的這些產(chǎn)品來(lái)看，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說(shuō)，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養老”的概念，而和真正意義上的養老產(chǎn)品仍有差距。
銀行觸角伸向“養老”市場(chǎng)
目前我國實(shí)現養老保障的模式較少，社會(huì )養老保險遠遠不能達到大眾所需。面對這一廣泛的市場(chǎng)需求，商業(yè)銀行將觸角伸向“養老”市場(chǎng)，在理財產(chǎn)品中融入養老的理念。根據普益財富的統計，截至目前，上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發(fā)行29款養老理財產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場(chǎng)，以穩健為主。
上海銀行的養老理財產(chǎn)品分為2個(gè)系列：“‘慧財’人民幣養老無(wú)憂(yōu)”和“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養老專(zhuān)屬)”�！啊圬敗嗣駧硼B老無(wú)憂(yōu)”向該行風(fēng)險承受能力較低、追求穩健收益的養老金客戶(hù)投資者發(fā)行，產(chǎn)品均為保證收益型，期限大多為1年，資金投向債券、債券回購等低風(fēng)險資產(chǎn)，2008年發(fā)行該系列產(chǎn)品4款、2010年發(fā)行1款、2012年已推出8款�！啊圬敗嗣駧湃招略乱�1號—M6(養老專(zhuān)屬)”則從2012年1月起面世，這一系列下的產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，期限6個(gè)月，資金投向債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)，收益率高于同期的“‘慧財’人民幣養老無(wú)憂(yōu)”產(chǎn)品，至今共發(fā)行5款。
2012年4月8日，招商銀行針對高端客戶(hù)發(fā)售了“歲月流金之‘金頤養老1號’理財計劃”，將“養老”的概念進(jìn)一步注入銀行理財產(chǎn)品�！敖痤U養老”產(chǎn)品期限為1092天，該產(chǎn)品類(lèi)似于基金，申購時(shí)以份額計，以91天為一個(gè)“投資周期”，投資者可選擇在規定時(shí)間內申購贖回，或自動(dòng)進(jìn)入下一投資周期，十分靈活�！敖痤U養老1號”理財計劃第一個(gè)投資周期于7月11日終止，到期收益率5.10%；5月，“歲月流金之‘金頤養老2號’理財計劃”發(fā)售，仍然面向高端客戶(hù)；8月，“招銀進(jìn)寶之點(diǎn)貸成金金頤養老3號(6958)”向普通客戶(hù)全面鋪開(kāi)。
繼上海銀行、招商銀行之后，華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財增盈增強型1188號理財產(chǎn)品(老年客戶(hù)專(zhuān)屬產(chǎn)品)”，成為第三家涉足這一領(lǐng)域的商業(yè)銀行，至今共發(fā)行8款。這8款養老產(chǎn)品期限較短，均在4個(gè)月左右，為非保本浮動(dòng)收益型，所投資產(chǎn)中配置了票據資產(chǎn)以保證產(chǎn)品收益率穩定。
主打概念 “正宗”養老產(chǎn)品仍稀缺
國內的銀行已經(jīng)關(guān)注到了“養老”這一巨大的市場(chǎng)蛋糕。不過(guò)，從已經(jīng)推出的這29款產(chǎn)品來(lái)看，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說(shuō)，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養老”的概念，而非真正意義上的養老產(chǎn)品。
“這29款產(chǎn)品，可以說(shuō)是銀行借助養老理念在做的一種嘗試，有的是在產(chǎn)品名稱(chēng)中突出了養老字樣，有的是專(zhuān)門(mén)針對老年客戶(hù)或者退休金賬戶(hù)客戶(hù)，但就產(chǎn)品設計而言，和其他理財產(chǎn)品相比，并沒(méi)有特別大的區別�！逼找尕敻谎芯繂T曾韻佼在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
曾韻佼指出，根據國際上比較成熟的養老理念，真正的養老理財應該做到“長(cháng)期限”和“低門(mén)檻”，具體而言，就是倡導長(cháng)期投資、穩健投資，且每一期的投資額度比較低，類(lèi)似于保險，每一期的投資額度大約為幾百元到幾千元等�！安贿^(guò)，現在大部分的銀行理財產(chǎn)品做不到低門(mén)檻，一般都是5萬(wàn)元起投資�！痹嵸f(shuō)。
她特別指出，從產(chǎn)品設計而言，目前所有的“養老”概念產(chǎn)品中，招商銀行的“金頤養老”更接近真正的養老理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品投資期限比較長(cháng)，大約3年，并且投資周期并不固定，投資者可以靈活調整。安全性方面，產(chǎn)品有條件保本，即在規定贖回期內贖回，銀行保證投資者本金；由于養老金投資對資金安全要求非常高，因此銀行將理財資金投向債券和貨幣市場(chǎng)，投資標的穩健、風(fēng)險小，投資收益穩定。
養老產(chǎn)品發(fā)展空間巨大
數據顯示，截至2011年年底，我國60歲以上老年人口達1.85億，老齡化提前到來(lái)，意味著(zhù)“未富先老”，養老保險制度面臨著(zhù)負擔重、籌集資金難等諸多挑戰。與此同時(shí)，我國的養老基金目前沿用的還是1996年的投資保值策略，即主要投資于銀行存款和國債，其中投資國債的比例不到10%，養老基金的投資收益抵不過(guò)通貨膨脹率，損失巨大。
曾韻佼指出，目前國內的養老理財和國際上真正的養老理財還有不符之處，很多銀行也沒(méi)有涉足這塊領(lǐng)域，不過(guò)隨著(zhù)投資者投資組合的擴大以及銀行資產(chǎn)管理能力的提高，未來(lái)的產(chǎn)品設計一定會(huì )越來(lái)越貼近大家對于養老理財的概念，未來(lái)該產(chǎn)品很有發(fā)展空間。而且，不論從客戶(hù)開(kāi)發(fā)角度來(lái)看，還是從養老理念的普及角度來(lái)看，該產(chǎn)品的市場(chǎng)前景也被看好。
接受記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士也表示，若做以養老為目的的理財，其實(shí)可以選擇的不僅是養老理財產(chǎn)品。目前，很多其他的銀行理財產(chǎn)品也能達到養老的目的，而投資的要點(diǎn)則在于把握長(cháng)期性和收益穩健性。