上周,備受關(guān)注的上市公司三季報披露拉開(kāi)帷幕,但在此前,市場(chǎng)對公司業(yè)績(jì)的關(guān)注早已開(kāi)始升溫,這其中就包括以?xún)r(jià)值投資為主的基金。
《證券日報》基金周刊記者根據數據統計顯示,截至10月13日,兩市累計1417家上市公司公布三季度預告,其中,679家預減,732家預增,預增股占公布上市三季報公司的51.66%,另有6家業(yè)績(jì)不確定。而業(yè)績(jì)預增股中,基金在二季度末重倉了265只,其中17只倍增。截至10月12日,三季度以來(lái)265只預喜股給重倉基金帶來(lái)了逾24億元的浮盈。
南方基金在其四季度投資策略中也強調了看好業(yè)績(jì)預增股的重要性,稱(chēng)在經(jīng)濟沒(méi)有走到上升周期之前,市場(chǎng)很難打破這樣一個(gè)下降通道。從結構上來(lái)看,偏好藍籌股,規避績(jì)差股。然而,北京某券商分析人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng),對向下修正業(yè)績(jì)預告的公司需謹慎。
7家公司公布三季報
華夏系抱團濱化股份
《證券日報》基金周刊根據資訊數據統計顯示,679家預減股三季度以來(lái)平均下跌8.5%,跑輸大盤(pán)3.09個(gè)百分點(diǎn);732家預增股三季度以來(lái)平均下跌1.46%,跑贏(yíng)同期大盤(pán)3.95個(gè)百分點(diǎn)。
截至10月13日,已有7家上市公司公布2012年三季報,江南化工、銀信科技以及奧瑞金3家上市公司凈利潤實(shí)現增長(cháng),江南化工三季報顯示,實(shí)現歸屬上市公司母公司凈利潤同比增長(cháng)55%。市場(chǎng)也早已給出反應,三季度以來(lái),江南化工實(shí)現上漲2.55%,跑贏(yíng)同期大盤(pán)7.96個(gè)百分點(diǎn)。盡管該股截至二季度末還未進(jìn)入任何一只基金重倉股名冊,但三季末該公司前十大流通股東中卻有包括東方精選、中郵核心成長(cháng)在內的7只基金。
此外,與江南化工同屬化工類(lèi)個(gè)股的濱化股份三季報顯示,歸屬上市公司母公司凈利潤同比下降38%,截至二季度末未有一只基金重倉該股,但到三季末公司前十大流通股東中,就有華夏系3只基金現身,分別是華夏優(yōu)勢、華夏藍籌和華夏收入,濱化股份三季度以來(lái)上漲0.56%,跑贏(yíng)大盤(pán)5.97個(gè)百分點(diǎn)。
基金重倉17只倍增股
華寶興業(yè)行業(yè)精選浮盈最豐
《證券日報》基金周刊根據數據統計顯示,732只三季度預增股中,117只業(yè)績(jì)倍增,基金則重倉了其中的17只。
基金重倉股中,預告業(yè)績(jì)增幅最大的是黔源電力,預告前三季度凈利潤同比增長(cháng)1709.2%,截至二季度末,僅有泰達宏利穩定一只基金重倉,持股數量32.51萬(wàn)股,持股市值占該基金凈值2.77%。該股三季度以來(lái)微漲0.99%。
倍增股中紅日藥業(yè)、康德新和藍色光標三季度預告顯示,凈利潤同比增幅分別為130%、200%和115%,市場(chǎng)回應也相當漂亮,截至10月12日,三季度以來(lái),紅日藥業(yè)等3股分別實(shí)現48.96%、39.85%和35.77%的漲幅,重倉的基金同期分別浮盈3640.74萬(wàn)元、4.45億元以及2.32億元。
從基金的角度考察,因重倉倍增股浮盈最多的是華寶興業(yè)行業(yè)精選,該基金截至二季度末分別重倉了康得新和雙匯發(fā)展2229.9萬(wàn)股和412.45萬(wàn)股,三季度以來(lái)累計浮盈1.4億元。占該基金二季末資產(chǎn)凈值的1.3%,截至10月12日,三季度以來(lái)該基金回報率為-2.93%,排名同類(lèi)基金前1/2;若從年初算起,該基金回報率為8.82%,排名同類(lèi)基金的前1/6.
僅次于華寶興業(yè)行業(yè)精選為華商領(lǐng)先企業(yè)混合,該基金截至二季度末僅僅重倉了康得新1550萬(wàn)股,然而截至10月12日,三季度以來(lái)累計浮盈1.07億元,同期,華商領(lǐng)先企業(yè)回報率為-0.08%,排名同類(lèi)基金前1/10,從今年年初算起,該基金回報率為8.74%,排名同類(lèi)基金的前10.
基金重倉265只預增股
業(yè)績(jì)修正股值得警惕
除去倍增股,從已經(jīng)公布的上市公司預告中來(lái)看,基金重倉了265只業(yè)績(jì)預增股,截至10月12日,重倉基金累計浮盈逾24億元。
申萬(wàn)菱信量化小盤(pán)截至二季度末前十大重倉股有9只業(yè)績(jì)預增,成為重倉股數量最多的一只基金。但作為一只量化基金,換手率頗高,該基金三季度以來(lái)回報率為-2.12%,未排名同類(lèi)基金前1/3.
相比較而言,上投摩根新興動(dòng)力截至二季度末前十大重倉股中有7只業(yè)績(jì)預增,其中的歌爾聲學(xué)和大華股份三季度預告顯示,凈利潤同比增幅有90%。需要注意的是,7只預增股三季度以來(lái)平均漲幅就有20.06%。上投摩根新興動(dòng)力同期回報率8.83%,排名同類(lèi)基金第一,今年以來(lái),該基金回報率更是高達26.02%,同樣位居榜首。
除此之外,重倉7只預增股的華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、中銀收益、華寶興業(yè)收益增長(cháng)均在三季度以來(lái)回報率排名均靠前,預增股抗跌性功不可沒(méi)。
但是,北京某券商分析人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng),近期也有不少公司對業(yè)績(jì)做了向下修正。數據顯示在發(fā)布業(yè)績(jì)修正公告的12家上市公司中,已有新海宜等8家公司下調了原有的業(yè)績(jì)預測數據。其中原預計前三季度凈利潤同比增170%~200%的同方國芯在進(jìn)行修正后,其凈利潤同比預增幅降至2%~18%。截至二季度末,7只基金重倉持有同方國芯,該股三季度以來(lái)已經(jīng)下跌15.83%,7只重倉基金累計浮虧2747.86萬(wàn)元。