備受業(yè)界注目的證券投資基金法修訂草案將于下周進(jìn)行“二讀”。本報記者獨家獲悉，相較于“一讀”版本，“二讀”版本有較多細節性調整，但原則上將股權投資基金納入監管的大方向并無(wú)變化。若“二讀”意見(jiàn)較為統一，人大常委會(huì )將在12月份進(jìn)行“三讀”，則新基金法有望在年內正式出臺。
據新華社報道，十一屆全國人大常委會(huì )第九十次委員長(cháng)會(huì )議決定，十一屆全國人大常委會(huì )第二十九次會(huì )議（“會(huì )議”）10月23日至26日在北京舉行，審議證券投資基金法修訂草案是重要議程之一。
知情人士透露，“二讀”版本有較多細節性調整。如，對于基金組織形式的表述，在“一讀”版本里有“理事會(huì )型基金”和“無(wú)限責任型基金”，或改為新的表述名詞。
“主要是業(yè)內不少人士對這些名詞有不同的理解和認識，修改表述后，更易于統一大家的理解和認識。這是主要的考量�！鄙鲜鲋槿耸拷忉尩�。
據了解，此類(lèi)立法、修法在全國人大常委會(huì )層面的審議通常有三次，即業(yè)內所稱(chēng)“三讀”。今年6月下旬，十一屆全國人大常委會(huì )第二十七次會(huì )議首次審議了證券投資基金法修訂草案，從“一讀”稿看，修訂草案首次從立法層面將私募基金納入了監管范圍，引入理事會(huì )型和無(wú)限責任型基金，將核準制改為注冊制，修改完善了基金份額持有人大會(huì )的規定，適當降低持有人大會(huì )門(mén)檻，明確私募基金可以投資于上市證券或者未上市的股份有限公司股票等其他證券。
在“一讀”版本面世后，業(yè)內最大的爭議在于對“證券”的定義，《修訂草案》的第一百零七條：“非公開(kāi)募集基金財產(chǎn)的證券投資，包括買(mǎi)賣(mài)或持有股票、債券，或者國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他證券及其衍生品種”，意在將股權投資納入證券的范疇，因此引來(lái)25家股權和創(chuàng )業(yè)投資協(xié)會(huì )的聯(lián)名上書(shū)，反對將股權投資基金（即PE基金）納入《證券投資基金法》監管。
力主將股權投資基金納入法律監管范圍的全國人大財經(jīng)委法案室主任、基金法的修法小組成員朱少平在17日接受本報記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，他個(gè)人認為，基金只是一種資金組織形式，證券投資基金應投資于所有證券，包括未上市公司股權。
他特別強調，證券是個(gè)廣泛的概念，是能證明某種財產(chǎn)價(jià)值和權利，并能用于轉讓和交易的票券。通常由政府或企業(yè)發(fā)行。按照這種理解，證券分為多種不同形式。股票包括股權，屬于股權類(lèi)證券；債券屬于債權類(lèi)證券；信托和基金憑證為信托類(lèi)證券。此外，還有物權證券、知識產(chǎn)權證券等等。
“按道理說(shuō)，基金投資于這些證券都應納入基金法規范。修訂案中的定義是比較合適的�！敝焐倨竭M(jìn)一步表示。