本周,基金三季報將陸續披露。在度過(guò)了一個(gè)股債雙殺的三季度后,2012年度基金三季報又將帶給市場(chǎng)哪些變化?目前來(lái)看,公募基金三季度中普遍瘦身已在所難免,而在短期理財產(chǎn)品發(fā)行的沖擊下,基金公司規模排名重新洗牌尤其值得關(guān)注。此外,二季度末一度磨刀霍霍準備抄底的基金經(jīng)理們恐怕早已將倉位降低到歷史低點(diǎn)。
三季度贖回潮來(lái)勢洶涌
此前的數據顯示,股基債基三季度雙雙遭遇寒流。
根據Wind數據,三季度上證綜指下跌6.26%,567只偏股基金(包括股票型和偏股混合型,不包括今年新成立基金)三季度平均虧損6.21%,而由于債市調整,86只一級債基(A、B、C類(lèi)分開(kāi)計算,且不包括今年新成立基金)三季度平均業(yè)績(jì)?yōu)?1.06%,108只二級債基平均業(yè)績(jì)?yōu)?1.87%,13只純債基金平均業(yè)績(jì)?yōu)?0.39%。
而這可能讓好不容易在二季度實(shí)現規模增長(cháng)的公募基金業(yè)再度出現規模下滑的窘境。數據顯示,受基金發(fā)行數量加速影響,年中時(shí)基金管理資產(chǎn)的規模擴大12.98%,至24489億元。
市場(chǎng)環(huán)境不好無(wú)疑將引發(fā)基金遭遇贖回潮,因為一方面是基民出于損失加大或者分紅后落袋為安的考慮,另一方面也有機構幫忙資金的撤出。雖然證監會(huì )明確要求各家公司不得找幫忙資金,但對于小公司以及部分沖排名的公司來(lái)說(shuō),幫忙資金已經(jīng)成為公開(kāi)的秘密。
座次排名大洗牌成定局
一方面贖回量較大,另一方面短期理財基金發(fā)行進(jìn)度不一,基金公司三季度的規模排名也將出現一輪大的調整。
隨著(zhù)嘉實(shí)在三季度四只新基金的發(fā)行,尤其是理財7天近百億的募集規模,嘉實(shí)基金很可能取代易方達僅次于華夏排名規模榜第二名;而同樣是由于短期理財產(chǎn)品發(fā)行,創(chuàng )造了單只基金6年來(lái)募集新高的工銀瑞信(理財7天募集392.53億元)不僅晉升千億規模俱樂(lè )部,排名也將從二季度時(shí)的第十名上升至第七名;匯添富和華安則分別下降一個(gè)名次。
不光是前十公司,排名榜后十名的變化也相當大。由于新基金發(fā)行以及國金通用和德邦兩家新公司首只產(chǎn)品的發(fā)行,基金規模后十位的座次完全重排。其中,方正富邦不出意外將墊底。而由于9月成立的多策略債基募集超過(guò)36億元,財通基金的排名將擺脫后十名。
記者根據公開(kāi)資料統計,三季度以來(lái),市場(chǎng)發(fā)行的56只基金一共募集1824.73億元,這一募集規模占今年以來(lái)前三季度募集規模的42%。一場(chǎng)由新基金導演的規模座次重排大戲即將上演。
基金倉位恐降至歷史低位
雖然二季報中基金選擇了整體加倉,但抄底未果反遭深套的基金經(jīng)理們在三季度中更多地選擇減倉。
數據顯示,2012年二季度封閉式基金平均倉位為74.49%,股票混合型(剔除指數及QDII)開(kāi)放式老基金為79.87%,QDII老基金為85.12%。
而來(lái)自海通證券相關(guān)數據顯示,截至9月27日,基金公司的股票型測算平均倉位為73.2%。
不過(guò)73.2%倉位遠遠不是基金公司在三季度中的最低倉位。數據顯示,在三季度期間,9月7日-20日,基金公司股票型基金的倉位一度降至71.69%,位于2006年以來(lái)的較低水平。數據顯示,三季度起始,6月29日-7月12日,基金公司股票型基金的倉位為80.87%。