本周，全球金融市場(chǎng)將迎來(lái)兩大關(guān)鍵性風(fēng)險事件，即日本央行政策會(huì )議及美國10月非農就業(yè)報告。日本央行唱頭戲，非農報告壓軸。市場(chǎng)普遍認為日銀將祭出進(jìn)一步寬松措施，以刺激疲軟經(jīng)濟，同時(shí)在美國三季度GDP表現靚麗背景下，市場(chǎng)對10月非農報告展現樂(lè )觀(guān)態(tài)度。此外，歐元區財長(cháng)會(huì )議及G20財長(cháng)及央行行長(cháng)會(huì )議先后舉行，日本央行還將公布政策展望報告及10月4-5日政策會(huì )議紀要；同時(shí)歐洲央行及多位美聯(lián)儲高官將發(fā)表講話(huà)。與此同時(shí)，意大利將于本周初累計拍賣(mài)150億歐元長(cháng)短期國債，密切關(guān)注該國債券標售結果，以期判斷市場(chǎng)對意大利信心狀況。
上周美聯(lián)儲議息決議未掀起波瀾，反而各種傳言及對歐元區前景憂(yōu)慮，令市場(chǎng)風(fēng)險厭惡氛圍濃厚，全球股市、原油及黃金等風(fēng)險資產(chǎn)全線(xiàn)下跌。歐元亦失守1.30美元關(guān)口，重新跌向200日均線(xiàn)1.2836重要支撐。不過(guò)，市場(chǎng)還是能夠找到一些亮點(diǎn)，受寬松預期影響，日元刷新4個(gè)月新低；英國三季度經(jīng)濟擺脫衰退厄運，令英鎊匯率表現相當堅挺。
周一(10月29日)亞市早盤(pán)，受歐元區債務(wù)前景憂(yōu)慮及美國颶風(fēng)襲擊，風(fēng)險厭惡情緒仍主導市場(chǎng)，美元兌主要貨幣持堅，美元指數在80.15附近運行。歐元/美元邁向1.29關(guān)口，匯價(jià)刷新時(shí)段低點(diǎn)1.2917；英鎊/美元在1.61關(guān)口下方走軟，匯價(jià)觸及時(shí)段低點(diǎn)1.6075；澳元/美元觸及時(shí)段低點(diǎn)1.0343。美元/日元繼續在80關(guān)口下方走軟。
● 日本央行料進(jìn)一步放松貨幣政策
日本央行本周二(10月30日)將公布貨幣政策決議。鑒于日本經(jīng)濟數據低迷，通縮風(fēng)險進(jìn)一步加劇且政治壓力上升，市場(chǎng)普遍認為日銀將擴大資產(chǎn)購買(mǎi)規模10萬(wàn)億日元。
據《日本經(jīng)濟新聞》上周四報道，日本央行將在本周召開(kāi)貨幣政策會(huì )議上再度擴大10萬(wàn)億日元資產(chǎn)購買(mǎi)規模。若果真如此，將成為2003年5月以來(lái)首次連續兩個(gè)月推出寬松措施。
根據一項針對經(jīng)濟學(xué)家的調查顯示，日本央行本周可能采取新的放松銀根措施，主要因為要求日銀終結通貨緊縮和提振經(jīng)濟的壓力增加。27為經(jīng)濟學(xué)家中，26位預計日本央行將祭出新寬松措施。有15位預期日銀將其資產(chǎn)購買(mǎi)規模增加10萬(wàn)億日元，但有4名認為將增加20萬(wàn)億日元。
東京伊藤忠公司首席經(jīng)濟學(xué)家丸山義正(Yoshimasa
Maruyama)指出，日本經(jīng)濟減緩速度比預期快，日本需要更大規模的刺激措施，但由于政治僵局和財政惡化的關(guān)系，難以端出大規模支出方案。日本央行的政治壓力將越來(lái)越大。
在對日元影響方面，策略師表示，如果日本央行將資產(chǎn)購買(mǎi)規模出人意料地擴大15-20萬(wàn)億日元，那么美元/日元可能升至81.00。但是，若日銀將規模增加10萬(wàn)億日元，投資者可能獲利回吐，美元/日元將遭遇獲利盤(pán)打壓，若只增加5萬(wàn)億日元，該匯價(jià)會(huì )跌至79.50，如果央行不采取任何行動(dòng)，匯價(jià)可能下試79.00。
● 美國公布10月非農就業(yè)報告
美國勞工部將于本周五(11月2日)公布美國10月新增非農就業(yè)人口及失業(yè)率。鑒于近期包括制造業(yè)、零售銷(xiāo)售、房地產(chǎn)及勞動(dòng)力市場(chǎng)數據表現正面，市場(chǎng)預計本次非農就業(yè)人口增加12.0萬(wàn)人，與9月的11.4萬(wàn)人相差不大，同時(shí)預計失業(yè)率將維持在7.8%不變。9月新增非農人口為11.4萬(wàn)人，失業(yè)率降至3年半以來(lái)的最低水平。
美國勞工部公布的初請失業(yè)金人數顯示，10月20日當周減少2.3萬(wàn)人至36.9萬(wàn)人，表明就業(yè)市場(chǎng)持續好轉。同時(shí)，該數據可隱約看出美國公私部門(mén)的裁員情況，當人數降至37.5萬(wàn)人以下，顯示美國就業(yè)人數已增強至可以拉低失業(yè)率水平。
自今年1月至今，美國各周的初請失業(yè)失業(yè)金人數界于36萬(wàn)至39萬(wàn)人之間。在同一期間，每月的平均增加就業(yè)人數接近15萬(wàn)人，也因此美國今年的失業(yè)率，由年初的8.3%降至7.8%。
不過(guò)，由于就業(yè)增長(cháng)力道相對不足，美國就業(yè)市場(chǎng)自結束經(jīng)濟衰退后雖然已經(jīng)反彈，但改善速度緩慢，失業(yè)率始終高于8％，直到9月份才降到7.8％，創(chuàng )下2009年1月以來(lái)最低，只是與過(guò)去幾十年的平均值相較，失業(yè)率還是偏高。
美聯(lián)儲在本次貨幣政策聲明中表示，若美國失業(yè)率居高不下的情況未“顯著(zhù)”改善，則美聯(lián)儲將延續既有計劃、增加其他的購買(mǎi)資產(chǎn)操作及采取其他的貨幣工具，以提振經(jīng)濟。
這也充分顯示本次非農就業(yè)報告的重要，預計美聯(lián)儲將根據10月和11月就業(yè)數據，來(lái)判定是否應在12月11-12日會(huì )議上增加國債購買(mǎi)量，即所謂的
QE3擴容。
在影響美元方面，分析師認為，若本次就業(yè)數據表現強勁，料將提振美元走強，尤其是歐債前景不確定背景下，美元將再次受到追捧。若表現糟糕，美元短線(xiàn)恐承壓。
● 歐元區財長(cháng)召開(kāi)電話(huà)會(huì )議
歐元區財長(cháng)們將于本周三(10月31日)下午召開(kāi)電話(huà)會(huì )議，重點(diǎn)討論希臘債務(wù)問(wèn)題，重點(diǎn)包括債務(wù)可持續性、進(jìn)一步經(jīng)濟改革及財政緊縮。
希臘財長(cháng)斯托納拉斯(Yannis
Stournaras)上周六(10月27日)表示，希臘將向其歐洲伙伴們展示該國在兌現改革承諾上的表現，相關(guān)改革計劃此前已經(jīng)被拖延。歐元區財長(cháng)們定于周三舉行會(huì )議，討論希臘方面所執行的改革情況。
● 其它重要風(fēng)險事件
周一、歐洲央行委員、德國央行行長(cháng)魏德曼將發(fā)表講話(huà)；
周二，日本央行公布政策展望，預計可能下調經(jīng)濟增長(cháng)預估。同日，德國央行行長(cháng)魏德曼將講話(huà)、紐約聯(lián)儲主席杜德利講話(huà)；
周三，美國舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯在紐約預測者俱樂(lè )部就“貨幣政策和經(jīng)濟”發(fā)表講話(huà)；
周四，亞特拉大聯(lián)儲主席洛克哈特和波士頓聯(lián)儲主席羅森格倫先后發(fā)表演講。
周五，日本央行公布10月4-5日貨幣政策紀要。
周日，G20財長(cháng)及央行行長(cháng)在墨西哥舉行會(huì )議。