統計顯示，今年半年報時(shí)，主動(dòng)偏股基金持有10只地雷股市值達到323億元。這10只股票進(jìn)入基金十大重倉股共計154次，25只基金重倉持有單只業(yè)績(jì)地雷股比例超過(guò)5%，基金持有10只業(yè)績(jì)地雷股11.46億股，市值達163億元；到三季度末，受股價(jià)大跌與持股數下降影響，基金重倉持有市值下降到了110億元，一個(gè)季度銳減32.52%，持股數也減少了2.57億股，股份減少比例達到了22.4%。
今年下半年以來(lái)，上市公司業(yè)績(jì)地雷頻頻引爆，大批基金的投資業(yè)績(jì)受到影響。最新公布的基金三季報顯示，基金對大部分業(yè)績(jì)地雷股進(jìn)行了減倉操作，甚至退出基金十大重倉股。
證券時(shí)報記者選取了基金重倉持有金額較多、影響較大的10只業(yè)績(jì)地雷股，基金在這10只股票上的損失達到54.5億元。
十大業(yè)績(jì)地雷股
三季度平均大跌逾20%
據悉，業(yè)績(jì)地雷股是指今年下半年以來(lái)發(fā)布過(guò)業(yè)績(jì)預減、預虧或者向下大幅修正業(yè)績(jì)的公告，并且在發(fā)布公告或公布半年報后股價(jià)大跌的上市公司，證券時(shí)報記者從這些上市公司中選取了主動(dòng)投資股票基金重倉持有的10只股票。
今年下半年最受基金關(guān)注的三個(gè)業(yè)績(jì)地雷股是蘇寧電器、中興通訊和中國太保。蘇寧電器曾為大批基金創(chuàng )造過(guò)超額收益，從2004年上市到2011年，持續保持較高成長(cháng)性，曾經(jīng)是主動(dòng)偏股基金的第一重倉股，但今年上半年凈利潤下降接近30%；中興通訊作為科技股龍頭，長(cháng)期被基金重倉持有，也曾進(jìn)入過(guò)主動(dòng)偏股基金十大重倉股行列，今年上半年凈利潤下降68%，前三季度業(yè)績(jì)虧損約17億元；中國太保是主動(dòng)偏股基金前20大重倉股的“�？汀�。
機械、汽車(chē)、水泥、石化、民航和航運行業(yè)都是明顯的周期性行業(yè)，其中一批有影響力的股票下半年業(yè)績(jì)出現問(wèn)題，柳工上半年業(yè)績(jì)下降幅度超過(guò)70%；汽車(chē)行業(yè)方面，一汽轎車(chē)三季度發(fā)布業(yè)績(jì)預虧公告，上半年虧損近6000萬(wàn)，該股也被大批基金重倉持有；水泥行業(yè)的冀東水泥曾被基金廣泛看好，但上半年該公司業(yè)績(jì)下降85%，拖累股價(jià)大跌；南方航空在三大民航股中被基金重倉持有最多，也是上半年業(yè)績(jì)下降最多的民航股，降幅超過(guò)80%，中國遠洋今年上半年出現了巨虧，虧損額度接近50億元。
此外，紡織行業(yè)中的羅萊家紡上半年業(yè)績(jì)下降近18%，批發(fā)零售行業(yè)除蘇寧電器之外，永輝超市上半年業(yè)績(jì)也下降了近30%。
天相統計顯示，這10只業(yè)績(jì)地雷股今年第三季度平均價(jià)格下跌了20.93%，而同期上證指數跌幅只有6.26%，這10大業(yè)績(jì)地雷股的平均跌幅是上證指數的3.34倍，羅萊家紡和一汽轎車(chē)的下跌幅度甚至達到了37.43%和37.2%。
深圳一位基金經(jīng)理表示，一批基金重倉的周期行業(yè)股票今年下半年以來(lái)受到業(yè)績(jì)下降的打擊，7月公布業(yè)績(jì)預告時(shí)出現一輪明顯大跌，8月下旬，實(shí)際公布業(yè)績(jì)時(shí)再次出現一輪大跌。以一汽轎車(chē)為例，發(fā)布業(yè)績(jì)預虧公告的7月大跌近15%，公布業(yè)績(jì)的8月又下跌了17.32%，主要的連續下跌都發(fā)生在業(yè)績(jì)預告和公布業(yè)績(jì)前后。
基金觸雷
損失或逾50億元
統計顯示，今年半年報時(shí)，主動(dòng)偏股基金持有這10只股票達到323億元，按照這個(gè)持有量計算，基金三季度僅在這10只股票上就損失了54.5億元。10只地雷股進(jìn)入基金十大重倉股共計154次，25只基金重倉持有單只業(yè)績(jì)地雷股比例超過(guò)5%，基金持有10只業(yè)績(jì)地雷股11.46億股，市值達到了163億元。到了今年三季度末，受到股價(jià)大跌與持股數下降影響，基金重倉持有市值下降到了110億元，一個(gè)季度銳減了32.52%，持股數也減少了2.57億股，股份減少比例達到了22.4%。
業(yè)績(jì)地雷股的頻發(fā)，最悲催的莫過(guò)于重倉持有的基金，在地雷爆發(fā)之后，基金普遍采取了減倉避雷的行動(dòng)。數據顯示，十大業(yè)績(jì)地雷股中有8只在三季度被基金減持，增持的只有中興通訊和中國遠洋。其中，中興通訊的業(yè)績(jì)地雷在10月份爆發(fā)，從當時(shí)的市場(chǎng)狀況與交易席位來(lái)看，基金很有可能進(jìn)行了減持。如此看來(lái)，基金真正增持的估計只有中國遠洋。
家電零售巨頭蘇寧電器于7月14日發(fā)布業(yè)績(jì)修正預告，發(fā)布公告后的首個(gè)交易日即7月16日，股票即放量跌停，無(wú)交易席位顯示；8月14日該股票再度大跌7.11%，交易席位顯示，四家機構席位大舉拋售2.3億元。
基金季報數據顯示，二季度末，上百只主動(dòng)偏股基金持有蘇寧電器，共計6.72億股，富國天益等22只基金重倉持有蘇寧電器，持股3.84億元；而到了三季度末，重倉持有蘇寧電器的基金數降至20只，持股更是降至2.09億元�；鸫笈e拋售將蘇寧電器“趕”出前十大重倉股，富國天益是二季度末持有蘇寧電器最多的主動(dòng)偏股基金，蘇寧電器也是富國天益的第二大重倉股，三季度末，蘇寧電器已不在富國天益的前十大重倉股之列。據證券時(shí)報記者計算，富國天益三季度至少減持蘇寧電器4000萬(wàn)股以上。二季度末重倉持有蘇寧電器較多的富國天博、光大優(yōu)勢等基金，三季度末也不再重倉持有。蘇寧電器今年7月初實(shí)施的定向增發(fā)，沒(méi)有任何基金參與。
與如今遭遇基金拋棄形成鮮明對比的是，蘇寧電器曾備受基金青睞，一度在2010年三季度末成為基金第一大重倉股。曾經(jīng)被基金看好的門(mén)店快速擴張帶來(lái)盈利增長(cháng)的模式，在電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景下遭遇困境，今年8月份，蘇寧京東電商大戰更是將電商的競爭推向高潮。
同為零售行業(yè)，被稱(chēng)為“農改超”典范的永輝超市，商業(yè)模式受到基金等機構的青睞。不過(guò)今年上半年，凈利潤出現較大下滑，同比下降29%，三季度基金大舉減持。二季度末，21只主動(dòng)偏股基金持有該股，其中博時(shí)增長(cháng)、博時(shí)增長(cháng)貳號、國投創(chuàng )新3只基金重倉持有4343萬(wàn)股，不過(guò)到三季度末，僅國投創(chuàng )新2只基金重倉持股不到千萬(wàn)股，減持股份高達78%。
大消費概念的羅萊家紡也在三季度遭遇地雷。7月11日，該公司發(fā)布業(yè)績(jì)預減公告，當天出現放量一字跌停，次日繼續放量下跌。7月11日的交易公開(kāi)信息顯示，五家機構大舉賣(mài)出6570萬(wàn)元。此后該股延續下跌態(tài)勢，三季度跌幅高達37.43%，不斷創(chuàng )出年內新低�；鸺緢髷祿@示，二季度末國泰回報、易方達積極成長(cháng)等6只基金重倉持有羅萊家紡682萬(wàn)股，而到三季度末，基金幾乎進(jìn)行了清倉，僅剩下銀河消費1只基金重倉持有，持股數僅為20.67萬(wàn)股，持股數降幅高達97%。
此外，南方航空、柳工、冀東水泥、中國太保等業(yè)績(jì)地雷股也在三季度被基金大舉減持。中興通訊、中國遠洋雖然上半年凈利大幅下滑與凈虧損在三季度才爆出，但重倉基金反倒出現增持，基金三季度重倉持有中國遠洋股份增加821萬(wàn)股，增幅為10%。中興通訊則出現更大增持，重倉基金增持6787萬(wàn)股，增幅近67%。不過(guò)，在10月份爆出巨虧之后，基金或許在從中興通訊撤離，爆出巨虧的10月15日，中興通訊出現明顯縮量一字跌停，次日繼續放量下跌。交易席位顯示，10月15日，五家機構席位大舉拋售中興通訊4000多萬(wàn)元。