博時(shí)基金:11月初可能成為超配股票獲取短期機會(huì )的時(shí)點(diǎn)之一,可超配周期類(lèi)股票,具體品種可以關(guān)注與城鎮化相關(guān)的政策性品種;但不能長(cháng)久戀戰,策略上可以快進(jìn)快退
南方基金:預計11月A股將出現一定幅度的反彈行情,但對本輪反彈高度不應有過(guò)高預期,同時(shí)應防范指數反彈后繼續回落探底的風(fēng)險
經(jīng)濟企穩、政策預期升溫的背景下,機構博弈加劇等一系列因素也給11月份反彈行情帶來(lái)支持因素;鸾(jīng)理似乎將11月份視為2012年超配股票的最后一次短線(xiàn)時(shí)點(diǎn)。多位基金公司人士相信11月份可能出現“有限反彈”,基金經(jīng)理普遍認為進(jìn)入相對高位的12月份,獲利盤(pán)和產(chǎn)業(yè)資本減持將大量出現。
基金經(jīng)理對A股11月初行情漸趨樂(lè )觀(guān),“有限的反彈”行情可能成為今年最后的機會(huì )。博時(shí)基金的一位人士指出,11月初因投資者博弈加劇及政策預期的逐漸升溫,股市的短期介入機會(huì )也愈加顯現,因此11月初也可能成為超配股票獲取短期機會(huì )的時(shí)點(diǎn)之一,但不能長(cháng)久戀戰,策略上可以快進(jìn)快退。
南方基金首席策略分析師楊德龍昨日也表示,海外券商在中國經(jīng)濟見(jiàn)底的預期下,紛紛調高A股評級,海外資金大舉涌入中國,與9月初相比,10月以來(lái)人民幣合格境外機構投資者(RQFII)規模激增3成,海外資金進(jìn)入中國的額度頻繁被用光。
“預計11月A股將出現一定幅度的反彈行情!睏畹慢堈J為,新近披露的一些經(jīng)濟數據顯示,我國經(jīng)濟有回暖跡象,加上市場(chǎng)“維穩”政策加碼,但國內經(jīng)濟增長(cháng)見(jiàn)底回升趨勢確立仍需更多數據支持,由政策利好引發(fā)的反彈行情往往持續性不強。楊德龍強調,基于上述因素,對本輪反彈高度不應有過(guò)高預期,同時(shí)應防范指數反彈后繼續回落探底的風(fēng)險。板塊方面,在銀行、石油石化等大盤(pán)藍籌股股價(jià)穩定的背景下,少數熱點(diǎn)板塊有望繼續活躍,但上證指數上漲空間非常有限。
信達澳銀基金也認為“11月份將出現有限性反彈”,公司指出,伴隨經(jīng)濟企穩及維穩預期,市場(chǎng)單邊走弱的格局有望改變,但另一方面的
IPO重啟預期也在升溫、創(chuàng )業(yè)板大非解禁壓力臨近、業(yè)績(jì)不理想、年底資金緊張局面可能加劇,這些利空又制約股市上行空間。
“我們認為今年四季度的機會(huì )也就可能只在11月份會(huì )出現,12月份可能再回清淡的市場(chǎng)氛圍里!鄙钲谝患一鸸救耸空J為,市場(chǎng)趨勢性機會(huì )并不明顯,11月份在政策預期下可能會(huì )有一定的反彈行情,而到了12月份的相對高點(diǎn),獲利的資金可能會(huì )兌現收益,年底創(chuàng )業(yè)板的解禁壓力也會(huì )對市場(chǎng)會(huì )有負面影響,而反彈無(wú)疑提高了產(chǎn)業(yè)資本減持的動(dòng)力。
上述基金經(jīng)理認為,快進(jìn)快退的策略上主要由于機構博弈、政策等因素所出現短線(xiàn)投資機會(huì ),但考慮到經(jīng)濟基本面和上市公司全年盈利下滑的現實(shí),A股市場(chǎng)在一定時(shí)期內還難以確立趨勢性行情。與此同時(shí),博時(shí)基金的基金經(jīng)理也認為,一旦超跌的市場(chǎng)出現反彈跡象,在相對高點(diǎn)限售股解禁后的獲利盤(pán)可能乘市場(chǎng)人氣活躍大量出現,這也將抑制反彈行情的持續性和向上空間,因此快進(jìn)快退可能是多種正反因素交織后的較好選擇。
博時(shí)基金的相關(guān)人士也認為,11月份反彈行情可超配周期類(lèi)股票積極參與市場(chǎng)的短期反彈行情,具體品種可以關(guān)注與城鎮化相關(guān)的政策性品種,而12月份的股市則將重新回到經(jīng)濟基本面的軌道中,考慮到經(jīng)歷一定程度的反彈行情后,獲利盤(pán)涌出和產(chǎn)業(yè)資本減持動(dòng)力大大增強,因此12月份持股應選擇基本面良好的品種,并減少股票資產(chǎn)的配置。