又到年底時(shí)，各家基金的各種規模排名爭奪逐漸升溫。在基金年底拼規模之下，以固定收益類(lèi)為主導的新基金首發(fā)市場(chǎng)依然火熱。數據顯示，本周在售的新基金數達到31只之多，再創(chuàng )單周在售新基金數歷史新高。而31只新基金中，債券型(含短期理財)、保本型、貨幣型等固定收益類(lèi)基金數量有23只，占比74%；股票型、混合型、指數型等權益類(lèi)基金數8只，占比26%�！�
固定收益年底熱銷(xiāo)拼規模
鄰近年底，既是行情好又能幫忙拼規模，各類(lèi)固定收益類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行依舊如火如荼。
記者獲悉，財通保本混合型發(fā)起式基金已獲證監會(huì )批準募集，將于近期發(fā)行，這也是業(yè)內首只發(fā)起式保本基金；繼旗下首只短期理財產(chǎn)品——長(cháng)盛添利30天首戰告捷后，長(cháng)盛基金又在近期推出了運作期為兩月左右的長(cháng)盛添利60天理財債券基金；年末純債市場(chǎng)再掀一波投資熱潮，以正在發(fā)行中的華泰柏瑞穩健收益債券基金為代表的純債基金亦在市場(chǎng)上受到投資者的青睞。
此外，如諾安基金，由于認購踴躍，緊急增加代銷(xiāo)機構，延長(cháng)一周繼續“吸金”。根據公司11月16日發(fā)布的公告，正在募集的諾安雙利債券型發(fā)起式基金延長(cháng)募集一個(gè)星期。這也成為今年發(fā)起式基金誕生以來(lái)，首只募集延期的發(fā)起式基金。
統計數據顯示，今年以來(lái)債券型基金(包括短期理財債基)產(chǎn)品發(fā)行數量已經(jīng)達到76只，首募規模達到了2479.41億元，體現出超強的“吸金”能力，遠超歷史上任何年份中債券基金發(fā)行首募規模。業(yè)內預計，年底債基的發(fā)行高潮有望令債基首募規模向3000萬(wàn)元發(fā)起沖擊。
創(chuàng )新的短期理財產(chǎn)品在今年的公募基金發(fā)行市場(chǎng)絕對算得上大贏(yíng)家。據統計，截至目前，今年共有49只短期理財產(chǎn)品發(fā)行，募集資金規模達到驚人的2300.49億元，幾乎占據了今年以來(lái)新發(fā)基金募集資金規模的“半壁江山”。動(dòng)輒百億元的首募規模，讓各大基金公司爭相涌入。
募集延期 股基發(fā)行遭遇尷尬
相對于債基發(fā)行的火熱，偏股型基金在今年的募集更顯艱難。近期多只股基延長(cháng)了募集期，還有3只產(chǎn)品在拿到證監會(huì )批文之后未發(fā)行，這在基金業(yè)內尚未出現過(guò)。有統計顯示，今年以來(lái)新成立的偏股型基金的平均募集額僅為6.3億元，創(chuàng )下歷史新低。
盡管上投摩根旗下新興動(dòng)力股基在今年的表現遙遙領(lǐng)先，而與之形成鮮明對比的則是尷尬的新股基募集。近日，上投摩根核心優(yōu)選股票基金發(fā)布公告稱(chēng)，該基金將把發(fā)行期限延長(cháng)一個(gè)星期至11月23日。該基金從10月24日開(kāi)始募集，原定截止日為11月16日。對此，上投摩根基金表示，雖然目前市場(chǎng)情緒低迷，但最后該基金成立肯定是沒(méi)問(wèn)題的。
據了解，目前上投優(yōu)選的募集情況的確不太樂(lè )觀(guān)。產(chǎn)品募集開(kāi)始后兩個(gè)多星期，該基金只募集到幾千萬(wàn)。目前的募集情況顯然沒(méi)有達到募集條件，不得已才延長(cháng)募集時(shí)間。
據統計，今年以來(lái)已約有12只基金延期募集。除了上投摩根核心優(yōu)選外，其余分別是中歐盛世成長(cháng)分級股票、長(cháng)信可轉債、信誠周期輪動(dòng)股票(LOF)、泰達宏利逆向股票、景順長(cháng)城上證180等權ETF聯(lián)接、中海保本混合、匯豐晉信恒生A股行業(yè)指數、長(cháng)安滬深300非周期行業(yè)指數、銀華上證50等權ETF聯(lián)接、德邦優(yōu)化配置股票、工銀深證100指數分級。
10月份，工銀瑞信發(fā)布公告稱(chēng)，延長(cháng)募集工銀瑞信睿智深證100分級指基。根據公告，工銀瑞信決定將工銀瑞信睿智深證100分級指基的募集期延長(cháng)至2012年10月19日。該基金9月3日開(kāi)始募集，原定募集截止日為9月21日，延募達到了20天。工銀瑞信一向依靠工行強大的銷(xiāo)售實(shí)力，募集規模頻創(chuàng )業(yè)內新高。此次出現延期，頗令業(yè)內感到意外。
對此，業(yè)內人士表示，按照上投摩根的股東背景和實(shí)力，要在規定時(shí)間內達到及格線(xiàn)應該不成問(wèn)題，而現在延長(cháng)只能說(shuō)明上投摩根目前的募集是沒(méi)有水分的，這也充分體現了當前市場(chǎng)對股基的冷淡。而像具備強大的渠道支撐的工銀瑞信也遇到了募集延期的問(wèn)題，也足以證明目前市場(chǎng)的艱難。
此外，面對艱難的市場(chǎng)，很多基金公司也選擇延期發(fā)行已獲批的產(chǎn)品。統計顯示，今年拿到“準生證”的基金達到174只，但是只有150只已經(jīng)成立或正處于認購期內，而余下的24只基金則在拿到批文后遲遲未有動(dòng)作，占比13.79%。其中，匯豐晉信制造先鋒股票型基金、國海富蘭克林中證100指數增強型分級基金等三只基金獲得的批文已經(jīng)超過(guò)了6個(gè)月，按照有關(guān)規定，這三只產(chǎn)品可能需要重新報備審批。匯豐晉信的相關(guān)負責人此前表示，短期內沒(méi)有放棄批文的打算，只是目前市場(chǎng)不好，偏股型基金募集困難重重，因此從市場(chǎng)的角度考慮，選擇延期擇機發(fā)行。
今年新基金發(fā)行創(chuàng )下新高，但主要以低風(fēng)險的固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主。數據顯示，今年以來(lái)新成立的偏股型基金發(fā)行遭遇前所未有的困境，平均募集額僅為6.3億，創(chuàng )下歷史新低。
而歷史數據統計顯示，新基金第一次出現大面積延長(cháng)募集是在2005年，當年有20只基金延長(cháng)募集期。2008年時(shí)，基市人氣降至冰點(diǎn)，當年有18只新基金延長(cháng)募集期。在投資和銷(xiāo)售都較為艱難的去年，共有14只新基金延長(cháng)募集期。
債基吸引力提升
數據顯示，今年以來(lái)，純債基金取得了較為穩定的收益，不論新老純債基金均守住了最后的底線(xiàn)，無(wú)一虧損。截至目前，今年純債基金平均年化收益率達到了4.4%。而過(guò)去三個(gè)月，債基走勢更是明顯強于股基。10月份，三季度出現調整的債基再度走好，固定收益類(lèi)基金中各品種均獲得正收益。其中，漲幅居前的是純債基金，月漲幅為0.4492%；偏債基金緊隨其后，月漲幅0.3262%。貨幣型基金表現略?xún)?yōu)于理財型債基，兩者月漲幅分別為0.2984%和0.2856%。
這對飽受股票市場(chǎng)低迷而大面積虧損的投資者無(wú)疑具有極大的吸引力，而債基的熱銷(xiāo)反過(guò)來(lái)又對債市行情起到推動(dòng)作用。統計數據顯示，10月債市反彈行情中，各大機構趁勢增持，其中基金增持債券達1024億元，占10月全部增量的49%。業(yè)內人士表示，投資者對純債基金的追捧，折射出市場(chǎng)對穩健收益產(chǎn)品的需求。近年來(lái)不少投資者投資于債券基金的目的就是希望規避股市風(fēng)險，獲得超過(guò)銀行定存利率的相對穩健收益。
“中國宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩的長(cháng)期趨勢讓債券投資迎來(lái)了美好時(shí)光�！比A泰柏瑞固定收益部總監董元星在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示。他分析指出，目前CPI還在進(jìn)一步走低，加之今年資金面相對寬松，對債市走牛形成了良好支撐。其次，未來(lái)幾年中國經(jīng)濟放緩是肯定的，不會(huì )再以之前每年10%的速度增長(cháng)。當然，也不會(huì )出現斷崖式的經(jīng)濟大幅回落，造成實(shí)際上的違約風(fēng)險。而這，恰好是投資債券比較好的時(shí)候。
董元星進(jìn)一步表示，隨著(zhù)中國老齡化的日趨嚴重，全社會(huì )的金融配置就應該從風(fēng)險相對較大的股票市場(chǎng)向風(fēng)險較小的債券市場(chǎng)傾斜。從市場(chǎng)自身來(lái)講，能不能找到足夠的投資標的支撐這種投資需求就顯得很重要。
新華基金認為，考慮到實(shí)體經(jīng)濟復蘇的長(cháng)期需求，經(jīng)濟的持續探底和權益市場(chǎng)風(fēng)險的持續釋放也助推市場(chǎng)資金避險需求大增，這都利于債市迎來(lái)一輪新的行情。