昨日，地產(chǎn)板塊、建筑建材等周期性品種與食品飲料、生物醫藥等消費類(lèi)品種走勢出現兩極分化，引發(fā)投資者對市場(chǎng)風(fēng)格從防御性的消費股向傳統的周期股轉換的猜想。實(shí)際上，近期地產(chǎn)、鋼鐵、水泥等周期性板塊陸續企穩回升，先于大盤(pán)走強。而自從酒鬼酒爆出塑化劑超標事件后，白酒股便出現大面積補跌，食品飲料、生物醫藥這對“難兄難弟”不幸淪為了資金撤離的重災區。
近44億出逃醫藥白酒
三大地產(chǎn)股笑納近6億
據同花順數據統計，在最近10個(gè)交易日中，白酒板塊共計凈流出資金29.28億元，醫藥板塊也凈流出14.63億元。43.91億元出逃醫藥股及釀酒股，這與以往市場(chǎng)“吃藥喝酒”時(shí)的火熱形成鮮明對比。而另一方面，僅中國建筑、萬(wàn)科A、金地集團3家地產(chǎn)公司同期就分別錄得2.00億元、2.45億元、1.50億元資金凈流入，已然笑納近6億元。
昨日，白酒行業(yè)大跌8.32%，領(lǐng)跌兩市。風(fēng)向標貴州茅臺昨日盤(pán)中打破200元金身，收盤(pán)大跌7.32%，為其4年多以來(lái)最大單日跌幅。受此影響，昨日共有古井貢酒、山西汾酒等5只釀酒股收盤(pán)跌停。醫藥股日子也不好過(guò)，廣州藥業(yè)及白云山A昨日復牌后迅速走低，臨近收盤(pán)時(shí)雙雙跌停。桂林三金及常山藥業(yè)步其后塵，跟隨跌停。
另一邊，地產(chǎn)板塊及建筑建材板塊明顯抗跌。地產(chǎn)板塊昨日共有34股不同程度上漲，萬(wàn)方地產(chǎn)漲停，“招保萬(wàn)金”四大龍頭地產(chǎn)公司漲幅從0.57%至2.44%不等。近3成建筑建材股以紅盤(pán)報收，寧波建工漲停，中國交建、中國建筑、中國水電等中字頭公司漲幅在0.71%至5.30%之間。
證券時(shí)報記者統計發(fā)現，最近10個(gè)交易日中，釀酒股及醫藥股跌幅居前，補跌跡象明顯。風(fēng)暴焦點(diǎn)酒鬼酒首當其沖，復牌后連續4個(gè)跌停，至今已跌去42.58%；水井坊、古井貢酒同期跌幅在20%左右；五糧液則下挫達16.49%。醫藥股方面，金河生物、海南海藥、亞太藥業(yè)等7股累計下挫超過(guò)20%；片仔癀也走下神壇，從百元高位落入凡塵。而同期地產(chǎn)股及建筑建材股表現可圈可點(diǎn)。中江地產(chǎn)已累計上漲27.37%，招商地產(chǎn)、萬(wàn)科A、保利地產(chǎn)、金地集團分別上漲11.78%、7.58%、6.92%、5.66%。同期，中國交建、中國化學(xué)、中國建筑等7家中字頭公司也實(shí)現不同程度上漲。
白酒股及醫藥股強勢補跌背后，則是巨量資金出逃。僅昨日，14家白酒公司就錄得9.71億元資金凈流出。其中，五糧液及貴州茅臺分別凈流出4.29億元及2.09億元；酒鬼酒、金種子酒凈流出資金均超過(guò)0.6億元；瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、沱牌舍得等4股凈流出資金也逾3000萬(wàn)元。
從消費股撤離的資金，開(kāi)始陸續向地產(chǎn)、建筑建材等周期股遷徙。昨日，地產(chǎn)板塊及建筑建材板塊成為兩市僅有的錄得資金凈流入的板塊。金地集團及保利地產(chǎn)昨日分別凈流入1.11億元及0.47億元，一線(xiàn)地產(chǎn)公司仍是資金主要青睞對象。中國建筑及海螺水泥也分別錄得1.82億元及0.48億元資金凈流入，估值合理的板塊龍頭也是資金首選。
賣(mài)消費買(mǎi)周期
市場(chǎng)風(fēng)格悄然轉變
“正所謂高處不勝寒，白酒股早就有補跌的需求，而塑化劑事件恰好引爆了市場(chǎng)的恐慌情緒，并導致其出現加速下跌�！眹ＷC券財富管理中心資深投顧鐘精騰這樣說(shuō)，“而地產(chǎn)、水泥等板塊契合國家未來(lái)城鎮化建設的思路，在市場(chǎng)資金推動(dòng)下有望成為階段性熱點(diǎn)�！�
細心的投資者不難發(fā)現，地產(chǎn)、水泥等周期性品種經(jīng)過(guò)前期的大幅下跌后，股價(jià)及估值相對合理。從歷史經(jīng)驗來(lái)看，地產(chǎn)及基建板塊反復活躍具備一定群眾基礎。而城鎮化的主題投資機會(huì )，也給予了市場(chǎng)資金足夠的想象空間。有分析人士認為，場(chǎng)內資金在陸續撤離消費股的同時(shí)，也需要尋找新的利潤點(diǎn)（池子）。但以地產(chǎn)為首的周期性品種究竟能走多遠，還需要業(yè)績(jì)及宏觀(guān)經(jīng)濟面的配合。
記者統計發(fā)現，各大券商最新發(fā)布的2013年A股投資策略報告，基本都將明年關(guān)注的焦點(diǎn)落在以地產(chǎn)、建材為代表的周期性品種上，而曾經(jīng)最受青睞的食品飲料、生物醫藥等消費類(lèi)品種正逐漸淡出機構視野。
投資者不禁要問(wèn)，此次市場(chǎng)風(fēng)格轉換是否意味著(zhù)消費股的黃金時(shí)代結束，隨之而來(lái)的是否將是周期股又一次輪回？客觀(guān)來(lái)講，煤炭、有色、汽車(chē)等強周期品種與宏觀(guān)經(jīng)濟密切相關(guān)，而大家對中國經(jīng)濟L型的共識，則制約了周期股全面走強的空間。地產(chǎn)及基建板塊在城鎮化主題投資的刺激下率先突圍，也只是被大家認可為階段性熱點(diǎn)，而能否促成A股市場(chǎng)出現重要拐點(diǎn)，則很難判斷。
“近期市場(chǎng)資金出消費股進(jìn)周期股，也只是階段性的風(fēng)格轉換，由此判斷市場(chǎng)拐點(diǎn)即將出現還為時(shí)尚早�！辩娋v說(shuō)。