A股對政策的渴求從昨日市場(chǎng)表現便能看出。12月4日中共中央政治局召開(kāi)會(huì )議，傳遞明年經(jīng)濟政策六大信號。雖然政策并非直接針對資本市場(chǎng)，但通過(guò)市場(chǎng)的解讀，A股與城鎮化概念相關(guān)板塊已經(jīng)率先反彈
政策催生投資機遇
繼“美麗中國”概念后，新型城鎮化成為二級市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。昨日，滬深兩市股指大幅反彈，水泥、建材、基建等板塊漲幅靠前。
“這些板塊上漲全都有政策因素在背后起作用�！鄙虾Ｒ患掖笮腿藤Y產(chǎn)管理部子公司投資經(jīng)理在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“12月4日出臺的一些政策起到了關(guān)鍵作用�！�
12月4日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì )議，傳遞明年經(jīng)濟政策六大信號。會(huì )議提出，要積極穩妥推進(jìn)城鎮化，增強城鎮綜合承載能力，提高土地節約集約利用水平，有序推進(jìn)農業(yè)轉移人口市民化。盡管上述問(wèn)題并沒(méi)有直接針對資本市場(chǎng)，但從政策方向來(lái)看，城鎮化將成為未來(lái)一段時(shí)間資本市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的投資路徑。
此外，會(huì )議中還提及深化醫藥衛生體制改革，推進(jìn)國有經(jīng)濟和農村改革，抓好科技、教育、文化、行政審批等領(lǐng)域改革；發(fā)展教育、衛生、文化等社會(huì )事業(yè)，加強房地產(chǎn)市場(chǎng)調控和住房保障工作等。不過(guò)，市場(chǎng)對于積極穩妥推進(jìn)城鎮化；著(zhù)力擴大國內需求，加快培育一批拉動(dòng)力強的消費新增長(cháng)點(diǎn)，這些政策表達更加興奮。
安信國際認為，繼續突出城鎮化、拉動(dòng)內需、改善民生將成為明年中國經(jīng)濟發(fā)展重點(diǎn)。因此，鐵路基建、大眾消費、醫療將是2013年值得關(guān)注的投資板塊。
城鎮化概念受關(guān)注
昨日，“城鎮化概念股”表現尤為活躍，其中水泥建材板塊整體漲幅超過(guò)6%，工程建設板塊漲幅達3.45%。從個(gè)股來(lái)看，福建水泥、天山股份、寧夏建材、中泰橋梁、寧波建工、成都路橋、騰達建設等多只相關(guān)股票漲停。從資金流向來(lái)看，水泥建材板塊昨日有7.88億元主力資金凈流入，工程建設板塊有4.88億元主力資金凈流入。
分析人士指出，城鎮化將成為相當長(cháng)一段時(shí)間的經(jīng)濟增長(cháng)源泉，水泥建材、建工機械、房地產(chǎn)、中小城鎮商業(yè)股、汽車(chē)、環(huán)保等板塊有可能成為未來(lái)一段時(shí)間A股市場(chǎng)的熱點(diǎn)。
“2013年水泥行情將好于2012年，新城鎮化和基建復蘇主題熱情再起，預計有兩次波段行情�！眹┚残袠I(yè)分析師韓其成在研究報告中表示，預計明年第一季度末左右地產(chǎn)開(kāi)工回暖，基建投資將出現高增長(cháng)，同時(shí)3月份全國兩會(huì )前后政策維穩預期再起構成宏觀(guān)支持，此外水泥價(jià)格在明年第二季度旺季開(kāi)始回暖上升。受上述3個(gè)因素推動(dòng)，預期2013年2月至4月水泥有上漲行情，介入的時(shí)間點(diǎn)在2012年12月到2013年1月左右。
另一波行情則在2013年9月至11月，買(mǎi)入時(shí)間點(diǎn)則在明年7月至8月。韓其成認為，2013年10月十八屆三中全會(huì )，新一屆政府未來(lái)經(jīng)濟政治施政綱領(lǐng)細化，維穩預期再起，加之旺季來(lái)臨水泥價(jià)格上漲，水泥業(yè)績(jì)也將在明年第三至第四季度大幅拐點(diǎn)式上升。
實(shí)際上，水泥、建材等板塊在11月30日已經(jīng)出現一波上漲，當時(shí)一些先知先覺(jué)者感知到新型城鎮化政策升溫的預期。安信證券行業(yè)分析師傅真卿認為，政策預期升溫到政策兌現再到業(yè)績(jì)兌現還有相當長(cháng)一段時(shí)間，這段時(shí)間內水泥板塊有較大的可能取得相對收益。
醫藥值得另眼相看
醫藥板塊同屬城鎮化概念，但對其具體行情的判斷卻有別于水泥建材等基建板塊。
“對于中國醫療服務(wù)業(yè)，深度城鎮化匹配政策將在供給與需求兩個(gè)方向上提供增量；同時(shí)在供給方面，社會(huì )資本提供的醫療服務(wù)供給增量將大幅緩解醫療服務(wù)業(yè)的供需矛盾，在政策環(huán)境趨暖以及公立醫院改制如火如荼的情況下，民營(yíng)醫院發(fā)展的黃金期已經(jīng)來(lái)臨�！敝秀y國際意料服務(wù)行業(yè)分析師焦陽(yáng)分析指出。
焦陽(yáng)預計，為適應深度城鎮化進(jìn)程，政府將持續擴充城市公立醫院供給能力，將供給增量約1800億元。
不過(guò)，在加大投入的同時(shí)，醫藥領(lǐng)域的改革也將進(jìn)一步推進(jìn)。對上市公司來(lái)說(shuō)，這也將帶來(lái)挑戰。招商證券認為，2013年出臺的政策將會(huì )較多，基本面謹慎樂(lè )觀(guān)，行業(yè)將加速集中，個(gè)股繼續分化。因此，板塊以結構性機會(huì )為主，業(yè)績(jì)仍將是左右個(gè)股走勢的主要因素。
從具體子行業(yè)來(lái)看，招商證券預計，2013年醫藥工業(yè)收入、利潤同比增長(cháng)大約分別為18%、20%；醫�；I資增速趨緩，醫院終端增速有所放緩、OTC（非處方藥）穩定增長(cháng)、基層醫療終端保持快速增長(cháng)，以及藥品終端收入增速約17%。